本报东京特约记者马玉安

　　日本政府于11月29日宣布了由金融厅起草的清理银行不良债权计划的时间表。如果将其与今年10月30日出台的由经济财政兼金融大臣竹中平藏主持制定的《反通货紧缩综合对策》一并综合考虑的话，则不难发现，日本银行业面临大的整改只是一个时间的问题或程度的问题，日本银行业正面临着新的挑战。

　　银行随时都有可能被国有化或部分国有化。有关这方面的问题在公共资金运用的法律中已经作过明确的规定，接受注资的银行到了归还公共资金的期限，如果经营恶化无法归还，就需将政府对该银行所持的优先股转换成普通股，政府就要参与银行的经营管理。在这种情况下，大银行随时都存在被国有化的可能。而一旦被国有化，政府就将对这些银行进行大刀阔斧的整顿。对于银行管理层来说，这是最难接受的处理方式，他们不仅会失去受人尊敬的职位，还将失去十分丰厚的待遇。对于大银行本身的发展来说，在目前情况下，国有化能否使其走出困境还是一个未知数。即使不搞国有化，只是将优先股变为普通股，也可能会因为普通股的一时激增而使市场对每一股的价值产生悬念，造成大银行股价的下跌。银行方面已经对此感受到了现实的威胁。

　　大银行可能被迫进行新一轮的合并重组。日本银行业大规模的合并重组始于1998年，现在，五大银行集团已经包括了日本所有的大银行。但是，如果按照整改方案和时间表来严格查定这些银行的资产和资本，则这些大银行集团仍然存在资产质量低下、自有资本不足的问题。解决这些问题，一是需要重新注入公共资金，二是需要重新合并重组。现在日本银行界已经出现这样一种传言，说日本的大银行最终将由目前的五大集团变为两大集团。在这种传言中，大银行的某些从业人员已经开始出现恐慌心理。

　　合并重组作为银行业发展的一种手段，如果合理采取，可以发挥积极作用。但是这一手段的运用，将花费巨大的成本，如果运用不当，也可能在一段时间内产生某种混乱。今年4月，日本瑞穗金融集团的三家银行重组，由于事先未作周密的安排，结果计算机系统出现故障，在近两个月的时间里，银行的转帐结算功能受到损害，严重影响了该集团银行业务的开展。至于重组中的人员调整、安置和磨合，更是一个长期的痛苦的过程。据日本有关方面的报道，作为上一次重组的遗留问题，日本7大银行到明年年末为止，还有2万人需从现有岗位上撤下，其安置工作十分艰难。人员裁减和调整引起的消极影响，至今尚未完全消除。如果紧接着再来一次大规模的合并重组，对日本银行业来说，很可能引起不小的振荡。

　　银行经营可能出现新的恶性循环。日本银行业最近两年来一直处于信贷收缩状态。这一方面是因为整个经济不景气，对信贷的需求下降，另一方面是因为银行不良贷款比例过高，不敢增加贷款数量。结果，银行资产中国债比重逐年升高，贷款总量逐年减少，收益水平逐年下降。而贷款总量的减少，又使不良贷款比例上升。现在，这个恶性循环不仅未能打破，反而可能加剧。随着整改方案的实施，银行自有资本必然大幅减少，为了达到法定的自有资本比例，银行已经开始通过种种方式减少贷款。瑞穗实业银行9月末信贷资产已减少1.3万亿日元，三井住友银行已决定在年内减少信贷资产5千亿日元，UFJ银行也在研究今年的信贷资产减少计划，预计与瑞穗实业银行的数量大体相同。随着贷款的减少，这些银行的收益也相应减少，处理不良贷款的能力进一步降低，新一轮恶性循环又可能开始。

　　业内分析人士认为，对于日本银行界来说，目前最大的问题，是无法驾驭自己，无法把握银行的发展方向。包括银行高级管理层在内的日本银行界人士对于日本银行业将会改造成什么样子，自己所在的银行到底会变成什么样子，自己的明天到底又会怎样，并不是十分的清楚。日本银行业的当务之急是如何面对新的挑战。