新华社记者刘桂山发自伦敦
近年来,旺盛的国内消费需求,是英国经济保持增长的主要原因之一。随着圣诞节的临近,消费的又一个高峰即将开始。但是,英国经济界人士和独立调查机构最近纷纷发出警告说,如果人们不量入为出,过度借钱消费,就将给经济的正常发展,埋下一颗定时炸弹。
英国国家统计局的数字显示,英国家庭的平均负债额,已相当于每年可支配收入的111%,全国家庭负债总额达到了创记录的8010亿英镑。到今年9月份为止的一年里,家庭平均负债增长13.1%,是1993年以来增长最快的。英国著名的独立公共财政思想库IFS对官方调查数字的分析显示,不包括住房抵押贷款在内,英国负债最多的10%的人,平均债务至少为4248英镑;而英国收入最低的20%的人,即年收入低于8730英镑者,人均负债为3337英镑。目前,信用卡和其他各种类型的消费借贷,都达到了历史最高水平。
出现借债消费热的原因大致有三个。首先,去年以来全球出现降息潮,英国被裹挟其中,连续7次降息,把利率降到了4%这一近40年来的最低水平,从而大大刺激了消费信贷。其次,由于经济相对长时间平稳增长,失业率低,人们收入稳定,加上有比较完善的养老保险制度,人们对生计前景少有担忧。另外,英国人在传统上对借贷消费也习以为常。
经济学家认为,投资、出口和消费,是拉动英国经济发展的三要素。在当前世界经济不景气、反恐前景充满变数的情况下,消费对国民经济的推动作用尤显突出和重要。负债消费如果维持在可承受限度之内,对经济增长就是一个积极因素。但是,物极必反,过度举债消费,则会对经济增长产生严重威胁。
英国许多经济界人士认为,目前英国的借贷消费,几乎已经达到了极限。英国央行———英格兰银行在决定利率政策时也处境两难:降低利率,会给已经过热的消费信贷火上浇油;不降利率,则无法使去年以来一直挣扎在衰退边缘的制造业出现起色。10月份,央行利率决策委员会的9名委员,在继续降低利率还是维持现状的问题上发生分歧,决策之难可见一斑。
随着家庭负债的不断增加,专家们越来越担心消费领域会出现突然的自动调整。英格兰银行在11月初的一份报告中警告说:“家庭负债越高,急剧调整的危险就越大。”人们在一大堆债务和账单中生活,这种状况本身就预示着,一旦人们动摇对经济前景的信心,就会突然节制开支,而这种做法对经济复苏的打击将是巨大的。而且,在借贷消费热潮中,房地产抵押贷款和房价相互攀高,加重了房地产业的泡沫。去年以来,由于抵押贷款利率低和股市低迷,导致房地产投资异常火爆,房价扶摇直上,去年的升幅超过20%,今年预计更高。房地产泡沫如果破灭,对整个经济的影响将不可估量。
对消费者个人来说,负债过高也给他们带来了极大的隐忧。诺丁汉大学的一项研究报告显示,许多低收入家庭目前正陷入债务危机。对单亲、低收入、或领取救济金家庭的调查表明,大约一半家庭在负债,其中18%的家庭无偿还能力;在租房居住的家庭中,33%拖欠房租;有自己住房的家庭,有8%无法按期偿还抵押贷款,平均拖欠的债务达2000英镑。此外,有36%的家庭,至少拖欠过一次应缴账单。在经济发展充满变数的情况下,这个低收入的负债群体,一旦经济环境恶化将首当其冲,受到巨大伤害。
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