自上个世纪20年代一个叫庞氏的骗子首次推出了金融诈骗圈套以来，这类诈骗投资者钱财的犯罪活动一直没有销声匿迹过。令人感到不可思议的是，今年以来，美国和欧洲的一些骗子仅凭着最原始的骗术就轻而易举地从那些所谓高智商的职业投资者那里骗走了350亿美元！纵观这些诈骗案，所谓成功的投资者之所以阴沟翻船都存在一个共同的特点，那就是为了那一点点儿蝇头小利而损失了巨额的投资资金。美国《国际先驱论坛报》记者霍利·哈伯德·普雷斯顿最近深入到这些受骗者之中进行了采访，他们的“失足”经历对那些想寻找发财 之路的投资者不失为一个很好的警示。

　　-350亿美元打了水漂

　　汤姆·弗雷姆做梦也不曾想到自己竟会沦为一宗庞氏骗局的受害者。所谓的庞氏骗局是骗人向虚设的企业投资，以后来的投资作为快速盈利付给最初的投资者以诱使更多人上当。

　　弗雷姆是加州一位半退休的不动产金融家，他毕生从事的职业生涯就是核查合同的真实性。可是他和另外158名高收入的投资者，包括一位全球最著名的五大会计师事务所之一的退休合伙人竟在“平基金”骗局中被诈骗走3.3亿美元！这是迄今为止在美国本土发生的最高额级别的诈骗案，仅弗雷姆本人就直接损失了800万美元。

　　弗雷姆和其他的投资者当时被告知他们筹集大笔的资金买下事先经批准了的、接近最低贷款利率的抵押物，接着可以立即加上高出两个百分点的毛利卖给银行。投资一开始还真的马上得到了回报。但是大部分返还给这些最初投资者的盈利是来自后来进行投资者的钱袋，其中许多就是来自那些早期投资者自己。谁料风云突变，抵押市场1999年转而开始下跌，“平基金”的创始人不得已遂开始频频利用银行的信誉关系继续支付“红利”。

　　弗雷姆是在一位关系长期不错的朋友也是他以前的商业合伙人的鼓动推荐下才加入“平基金”的，不过，他在投资这个基金的之前和之后，还是对预期做了一番充分的论证工作。他曾要求看审计报告，亲自登门拜访了位于加州的“平基金”办公室，还阅读了每月的贷款报告并亲自参与起草了这些投资基金的可信报告。

　　“平基金”成立当初也许确实披着合法的外衣，但是去年美国证券交易委员会最终关闭该基金后，它便宣布破产了。虽然，“平基金”的破产与基金会的经理迈克尔·范格拉的贪污挪用以及抵押利率下滑有着不可分割的关系，但更重要的是，弗雷姆和其他的投资者完全被蒙蔽了，他们对基金会的破产一无所知。每个月伪造的贷款报告和公司的审计报告都一目了然地公告着，直到最后被揭穿的那一刻。种种欺骗手段致使这个庞氏骗局一直被捂着。

　　庞氏诈骗阴谋的一大特点是将目标专门瞄准像弗雷姆这样富有的投资者，这种庞氏骗局目前正以惊人的速度在全世界扩散。今年3月在伦敦举行的一次反欺诈会议上，一项对来自9个国家的60位管理者、执法官员以及银行决策人员的抽样调查显示，全球遭庞氏骗局损失的金额高达350亿美元！

　　-庞氏骗局为何屡屡得逞

　　人们不禁要问，为什么这种骗局层出不穷，而上当受骗的人又如此众多呢？一些历史学家和执法官员将矛头指向了目前的经济萧条，他们认为这种局面客观上滋生了新一代投资者，他们愿意寻找更广阔的投资领域以取得巨额回报，这使他们很容易陷进去沦为受害者。

　　迈克尔·邓恩是悉尼澳大利亚证券投资委员会的消费者联络部主任。他在分析今年以来为何庞氏骗局愈演愈烈的问题时指出，由于技术股票和类似的股票过度被哄抬，受骗人数不断增加与投资商的“期望获取空前的高盈利回报”冲动之间有着直接的联系。

　　苏姗·威德科负责美国证券交易委员会提供的投资者教育工作。她一直目睹着这种趋势的发展，去年她做了一个测试，以观察人们的投资理念与自我保护水平。在过去的一年中，她设法在互联网上建立了一些子虚乌有的投资网站。尽管网站上的信息是无中生有粗制滥造的，但每天都能收到全世界各地数千次的点击。

　　投资者指出，在一种容易滋生投资欺诈的气氛环境中，庞氏骗局似乎是使用得最多的伎俩。耶鲁大学的经济学家罗伯特·席勒就将整个股票市场看做是一个“自然发生的庞氏过程”。在那个过程中，这个雪球到底能滚多大要依赖于较早期投资者的投资意愿与其高盈利的榜样作用。

　　庞氏骗局虽然往往在美国或欧洲发生，但这种骗局决非仅限于这些国家的投资者。新苏格兰场的都市警察欺诈队警报小组的负责人科林·霍尔德探长最近正在调查几十宗涉及庞氏投资的欺诈案。他指出，这些数量众多的欺诈案涉及到了全世界范围。

　　今天的庞氏骗术已经呈现出多种不同的形式，从伪造的私人投资基金到“独有”的高盈利的票据交易计划，这些个人投资方式涉及到了股票、不动产的贷款以及海外合伙投资。全世界的管理者和执法官员都称这种欺诈形式为“最高级的银行手段欺诈”。

　　-骗子略施小计就大功告成

　　那么这一骗术又是如何得逞的呢？首先投资者被告知他们要集钱来购买所谓的银行贷款中的“最低利率的证券”。

　　这些诈骗犯还往往投其所好来满足投资者的虚荣心，说什么经过对他们的财产的评估，他们已经被荣幸地预选上参加这些专门的“经银行批准了的”有价证券的交易。这些有价证券据称是以打折的价格购买的，可以在当年的任何时候以高出几倍的价格出售，每月的回报率将从6%到100%不等。这些投资者还被神秘兮兮地告知：这种交易是以最严格的秘密方式进行的。全球排名前50或者“最大的”银行都是以这样的方式操作一项计划。

　　这些凭着三寸不烂之舌的诈骗商还自誉是经授权了的“交易商”，受命转售大银行间的有价证券。

　　随着这项骗术的展开，投资者就源源不断地将钱汇到了指定的外国银行，当然为了拉投资者上钩，这些投资者最初也许会收到一笔不菲的红利，但是这种欺骗能够持续多久或者说骗子将留在海外的资金何时全部转移走，这通常只不过是个时间的问题。

　　专家们指出，尽管从世界银行到国际货币基金等每个金融大组织都直截了当地否认了任何种类的“秘密”或者“独家”的银行证券交易的存在，即使这些否认甚至在互联网上都能够随意看到，但是那些投资者就是鬼迷心窍一点都听不进去，仍像着了魔似地迷上了这些骗人的把戏。

　　6月初，国际银行业法律实践学院的法律教授詹姆斯·拜伦所在的学院举行了一次反欺诈研讨会。拜伦指出，他最常见的那些成为这些金融诈骗受害者的投资商并非是夫妻店式的，而恰恰是那些在股票和证券方面做得非常成功的人。他们擅长投机却对银行票据方面的技术问题知之甚少。

　　-专家提出谨防金融诈骗的对策

　　虽然庞氏骗局有些的确不是未经过训练的人能够一眼识别出的，但是所有的投资者在评估投资机会可能带来的诱人的高回报方面还是可以根据市场的平均回报值进行参考，采取一些防范措施。

　　事先要求了解独立的金融审计报告，确信这些审计报告是出自可信的来源。对审计报告内容心存疑虑的投资者应当积极主动与所在国的管理机构接触。决不要被那些看似好得不得了的而有失真实性的报告迷惑住。澳大利亚的证券交易投资委员会提出了一种研究报告，刊登在其互联网的网站上，这份报告概括了当今澳大利亚市场上投资者可能得到的现实的回报率。它还告诉投资商如何计算投资回报率，以及怎样读懂混合的年增长率。邓恩指出，如果在澳大利亚有哪家金融媒介向投资商信誓旦旦地说年回报率高于15%，那么，“那个人最好是咨询一下持有经营执照的专业人士，可能的话去访问一下反欺诈专家，看看那种高回报率的可能是否真的合法。”

　　不要害怕提出怀疑，即使那位提供合同的人是一位可信赖的经纪人或者好朋友。

　　弗雷姆最初是通过一位多年的朋友和商业合伙人詹姆斯·希尔曼的介绍，才听说“平基金”的。他承认友谊最终迷惑了他的判断力，破坏了他的本能的直觉。弗雷姆说，“要不是一位朋友的话，我一定会做更多的直接的事实核查工作。我原本已经生疑，这样的投资是否太仓促了。”

　　-编译并供图/建平

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