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 明知股票不好却公开推荐投资者购买，美林事件将对华尔街产生重要影响。
新快报综合报道：美林证券周二公布了与美国纽约州司法部长埃略特·斯皮策所达成协议的细节。
此前，斯皮策对外公布了针对美林证券的网络集团如何进行证券研究的调查结果。
调查重点是1999至2001年美林互联网部门的研究报告。其中包括一些令美林处境尴尬的电子邮件。这些邮件显示，该公司的分析师对部分个股作出了不佳评论，但是却公开推荐投资者买入这些股票。
1亿美元的和解代价
美林在一份新闻稿中称，双方就对该公司和其所有现有及前员工的调查达成全面和解。作为和解的一部分，美林未承认犯有错误或负有责任。但该公司同意向纽约州支付4，800万美元，向其他州共计支付5，200万美元，以就此达成和解。如各州接受上述协议，美林将支付这两笔费用。
这可能是由证券公司赔付的数额最巨大的一笔赔偿金，它占去了美林去年5.73亿美元总收益的将近1／5。但2000年美林的总收益高达37.8亿美元，对比之下，从另一角度可看到，美国华尔街投资银行的高利润日子渐行渐远了。
监督分析师电子通信
美林还同意成立研究推荐委员会，审查所有的股票首次评级和评级变动。该委员会将包括私人客户代表、机构销售管理者、研究管理人士以及研究策略师。美林称，委员会负责人的薪水标准将根据向投资者的推荐效果而制定。
美林还将任命一名协调监督人工作一年，以保证该协议的执行。此外，该公司还将建立一个新系统，监督投资银行和研究分析师之间的电子通信。
SEC将继续调查
尽管美林和纽约州司法部长所达成的和解协议被称为是一个“重要的里程碑”，但SEC表示，有关调查仍将继续进行。
SEC还表示，不排除制定新规定的可能性。本月早些时候，SEC批准了纽约证券交易所和美国的全国证券交易商协会拟定的有关规定。
SEC执法部门的负责人StephenCutler表示，SEC建议纽约州司法部长对这一重要问题作出更多的说明，并尽快结束此阶段的调查。他表示，虽然和解协议对于保护投资者而言，是一个重要的里程碑，但这并不意味着事情的了结，也不会妨碍SEC为保护投资者利益而开展调查。(傅梓琨编译)
新闻链接：美林面临集体诉讼
纽约的律师事务所PomerantzHaudekBlockGrossman＆Gross(PHBGG)对美林及其前互联网研究分析师HenryM.Blodget提起股东集体诉讼，指控二者就GoTo.comInc.股票发布误导性分析报告。GoTo.comInc.现名OvertureServicesInc.(OVER)。
PHBGG在周一声称，已经代表在2001年1月11日至2001年6月6日之间买入GoTo普通股的投资者向纽约南区联邦地区法院提起诉讼。
根据这家律师事务所提出的诉讼，为了从GoTo获得投资银行业务，美林公司和Blodget发布了对GoTo股票有利的评级，而该评级在本质上具有误导性，因为此评级与他们当时私下对GoTo股票的负面评估不一致。
美林立即作出回应。美林公司董事长兼首席执行长考曼斯基在周二接受美国有线电视新闻网采访时，为该公司分析师所作的研究辩解，并称该公司将对股东集体诉讼进行抗辩。
事件影响：华尔街要“变脸”
美林同斯皮策达成和解协议可能预示著华尔街进行证券研究的方式将发生进一步的变革。证券公司及分析师认为该和解协议是恢复投资者信心的重要的第一步。
另外，追踪经纪公司和投资银行的KeefeBruyette＆Woods分析师LaurenSmith称，斯皮策已明确表示准备继续对华尔街的研究业务展开新的调查，这可能导致华尔街的研究业务将发生重大变革。
目前，除了美林对其旗下研究部门进行整顿之外，其他的投资银行也开始相继进行内部改革。就在美林周二宣布同斯皮策达成和解的几分钟后，高盛集团就推出了重整研究部门的计划。高盛的计划包括任命一个监管研究部门的调查官以及对研究部门的评级加大监管力度。
尽管由于担心成为进一步调查的对象，大多数的证券公司并没有公开谈论和解协议。不过，一些公司私下里谈到它们近几个月来已采取了一些措施，以便使股票评级系统更为明晰，并把研究业务从投资银行业务中分离出来。
今年3月份，摩根士丹利添惠(MorganStanley)推出了一个简化后的评级系统，旨在改进对股票分类的方式。新评级系统把股票分为增持、持有和减持。该公司在全球追踪的股票中，约有20%的股票评级被定为减持。
其他一些经纪公司也考虑放弃4级评级系统，转而使用买进、持有和减持这种更为简化的评级系统。
(傅梓琨编译)
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