(本报驻联合国特派记者 丁刚)还不起债的国家可以像企业一样申请“破产保护”，这个设想在经过数年的酝酿之后，终于开始浮出水面。上周，国际货币基金组织(IMF)第一副执行总裁安妮.库鲁依格在华盛顿发表演讲，详细阐述了这一方案。国际金融界的一些专家称之为“就像当年尼克松宣布中国之行一样令人震惊”。方案如能实施，无疑将使全球金融体制产生革命性的变化。

　　国际金融体系改革的产物

　　1997年亚洲金融危机表明，随着经济全球化的加快，一国金融体制的崩溃导致一个地区或全球金融危机的可能性大大增加。80年代末以来，墨西哥、泰国、印尼、韩国、俄罗斯、巴西、土耳其、阿根廷等国都出现了不同程度的金融危机，国际货币基金组织为解救这些国家，投入不少，但效果并不理想。近年来，国际金融界的批评越来越尖锐。引起争议最多的是，IMF往往未能及时挽救债务国，而只是帮了那些债权人，即那些放贷的银行、证券公司和其他金融机构。专家们说，这些债权人投资新兴市场，原本就应该承担一定的风险，没必要得到特殊保护。

　　国家债务“破产机制”就是在这一背景下出台的。库鲁依格说，如果一个国家觉得他们已经处于无力偿还贷款的地步，就应该有一种机制来保护债务国，使其在一定期限内避开与债权国的法律纠纷，而通过谈判实现债务重组。前不久在加拿大渥太华召开的会议上，西方7国中，美、英等4国已对这一方案表示支持。IMF的183个成员国将在本月讨论这一方案。该组织的官员说，假如能够获得成员国的同意，该组织最早可在明年春天批准这一方案。

　　与美国破产法有相似之处

　　许多专家认为，IMF的方案与目前美国等西方国家的破产法有相似之处。在美国，如果某家企业因无力偿还债务申请了破产，这家企业便很快会受到法律保护。债权人不再具有向债务人追索债款的法律权力。法庭会指定一个管理机构来暂时监管债务人的所有财产。破产申请被裁定后，法庭会依据债务人的实际偿还能力作出判决，或拍卖债务人的财产来偿还一部分债务，或将债务人的财产分给债权人。另一种方式是重组。某些企业虽然资不抵债，但仍有发展的可能，便可在法院的监管下，由债务人与债权人协商，进行债务重组。重组的方案最后要经法院确认。

　　实施破产法的好处是，它可以较快地解脱债务人的负担。如果重组后运转得好，债权人得利也会更多。实施这种重组方式的好处是，它可以帮助那些深陷债务危机而不能自拔的企业尽快爬出泥坑，重整旗鼓。而那些债权人也不至于为追索债务，陷入无休止的法律纷争之中。而由于有了破产法，债权人在放贷时也会更加注意审核借贷人的偿还能力。美国经济能够保持活力，破产法起着重要的作用。有专家将其称为“经济安全阀”。

　　IMF专家们提出的方案与第二种破产方式类似，即建立一种“破产保护”的国际金融机制，让那些负债累累的国家得以申请“破产保护”，并使债务国能够尽快走出危机，这对债权国来说也是一件好事。美国有句老话说得好，“你借银行1万元，你是银行的孙子；你借

　　银行1000万元，银行是你的孙子”。对企业来说，放债太多的债权人往往最不愿看到债务人破产，而希望能够通过重组来收回本利。这个道理对债权国来说也一样。

　　可防止金融危机蔓延

　　IMF的专家认为，新方案旨在给债务国一个喘息的机会。阿根廷就是一个例子。阿根廷背负着高达1320亿美元的沉重债务，无力偿还。今年3月，IMF在给了阿根廷8亿美元之后，看到效果不明显，又收紧了“钱包”。随着公共部门赤字不断上升，阿根廷的“病况”仍在不断恶化，政府不得不准备再次向IMF求救。

　　库鲁依格说，如果已经有了破产机制，就可以帮助阿根廷解困，IMF也不用扔进去8亿美元。

　　专家们认为，这个机制还可以防止债务国为了照顾某些债权国的利益，而牺牲了其他债权国的利益。它同时也可以避免债权国不惜一切代价追索债务，并通过法律手段来占取债务国的资产，引起国家之间的冲突，最终使负债国无力进行债务重组。几年前，秘鲁就遇到过这样的麻烦。秘鲁的主要贷款来自一些国际债券投资机构。当秘鲁因债务负担过重，宣布减少偿还利息

　　和贷款时，这些机构便把秘鲁告到了美国法院。法院最后要求秘鲁按契约偿还贷款和利息，否则将扣押秘鲁在美国的财产。

　　新方案还可以防止金融危机像传染病一样蔓延。1997年，泰国的金融体制出现问题，许多投资者和债权人开始大批撤出外汇，并很快波及到东南亚其他国家，最终导致了整个地区的金融危机。按照“破产保护机制”方案，债务国一旦申请了“破产保护”，就必须迅速实施严格的外汇管理，防止“热钱”流出，并通过几个月时间的谈判来重组债务。这样就可以隔断金融危机的传染。

　　不过，库鲁依格强调，在决定一个国家在什么时候可以宣布破产这一问题上，IMF拥有至高无上的权力。她同时也表示，有必要设立一个独立的司法机构来解决债务国和债权国之间可能出现的纷争。

　　方案实施仍有很多困难

　　建立国家债务的“破产保护”机制并不是一个新观点。许多专家前几年就提出过不少类似建议。哈佛大学教授萨赫斯认为，破产法经过几十年来的运行，早就被证明是行之有效的，但遗憾的是它却一直未能成为国际法的一部分。但专家们没有预料到，IMF会这么快就提出这个方案。《华盛顿邮报》的报道说，这一方案的出台显然得到了布什政府的支持。而出面解释方案的库鲁依格就是由布什政府提名出任IMF副执行总裁一职的。

　　专家们指出，任何一种法律都不可能十全十美，这个方案会不会像西方国家的破产保护法一样成为国际金融体系的“安全阀”，目前还很难肯定。尤其是方案的实施仍有很大困难。即便方案能够很快通过，最快也需要两到三年的准备时间。目前正在债务风暴中挣扎的阿根廷等国显然还无法享受到

　　这一“待遇”。该方案另一大难点是，许多国家将面临主权让渡的挑战。方案将要求债权国修改本国法律，使债权人不再会赢得诉讼。而债务的重组也不会是一件轻松的事情。IMF和债权人会提出许多苛刻的要求，这会涉及债务国的经济体制改革。对许多发展中国家来说，这很可能会演变为一个政治问题。而专家们更担心的是，某些国家可能会得到一个错误的信号，更加不负责任地贷款，最终导致国际私人资本更加慎重地向新兴国家放款，并最终影响发展中国家吸引外资。

　　《环球时报》(2001年12月04日第十七版)

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