上海普陀打造并购金融集聚区 服务转型发展

　　并购年会与集聚区第3次要素对接会

　　近年来，伴随着世界经济复苏的艰难曲折和国际经济、金融格局的深刻调整，我国经济发展进入新常态，境内外并购重组成为刺激经济活跃、推动产业整合、促进经济转型升级的主旋律，并购市场已成为经济转型及产业调整的“晴雨表”，全球和中国并购市场日趋活跃。今年，截至10月，全球并购交易总额已达2.91万亿美元，远超去年同期。其中，跨境并购交易金额达到1.05万亿美元，同比上升10%(交易金额50亿美元以上的大型并购数量增长了10%)。国内并购交易金额达到1.86万亿美元，同比增长40%(第三季度增长35%，达到6800亿美元)。

　　着眼经济转型发展，着力并购市场功能打造

　　在此背景下，上海市普陀区按照市委市政府加快推进上海“四个中心”建设、争当改革开放排头兵和创新发展先行者、打造具有全球影响力的科创中心的战略部署，在上海自贸区改革创新机制的催生下，坚持服务转型发展大局，服务产业结构调整和“走出去”战略，创设了“上海普陀并购金融集聚区”。自2014年4月28日挂牌以来，市委、市政府领导多次关心并莅临指导推进。2014年底，集聚区获得中国并购公会颁发的“并购创新奖”。2015年10月，集聚区获得全球金融博物馆博览会颁发的“中国金融启蒙贡献奖”。

　　一年多以来，集聚区牢牢抓住国际经济秩序重构和我国经济“新常态”带来的产业并购重组大潮机遇，通过改革激发市场活力，利用跨区域、跨行业、跨所有制的市场化并购，盘活存量资产，优化资源配置，在助推实体经济转型升级和混合所有制经济发展方面作用初显。2014年，并购金融集聚区内上海联交所为1.1万余家企业提供了并购重组相关服务，实现各类企业产权交易及技术交易合计1188.18亿元，同比增长56.3%。今年前三季度，为1.2万余家企业提供了并购服务，实现并购交易金额1019.54亿元，同比增长44%；带动普陀区金融业税收同比增长达124.8%。

　　集聚区通过引进、创设并购交易功能平台，服务并购市场发展。目前，上海联合产权交易所作为全国重要的产权交易市场平台，已落户集聚区。国内首个坚持市场化、国际化、信息化、专业化导向，面向国际国内两个市场的并购交易金融服务平台、服务转型发展时期的产业并购和“走出去”战略、服务科创价值转化与实现、基于互联网时代的并购交易制度创新、开放型的并购交易市场环境、风险可控的并购交易机制等六大原则的市场化配置资源、风险可控、混合所有制功能平台——上海国际并购交易中心正在加快筹建。全球首家并购主题博物馆-上海普陀并购金融教育展示馆于11月4日全面开馆，成为集聚区的一个重要展示、论坛平台。

　　集聚区还聚焦并购金融功能性指标，定期发布上普并购指数，反映并购市场的运行态势和走势，为政府、企业、行业协会、研究机构提供决策研究的依据。下一步要综合上交所[微博]、国际并购等多方面数据，逐步向全球性、涵盖场内外市场的资本市场并购指数完善发展。

　　着眼上海国际金融中心建设和创新，着力并购集聚区专业服务

　　随着上海国际金融中心的建设，上海金融体系的不断完善和健全，多层次的资本市场体系已基本建成，多元化的金融市场结构以及多样化的金融市场工具，将会极大地为并购市场提供重要支撑。尤其是随着转型发展进入攻坚期和深水期，企业发展面临深度的结构调整，沪市迎来并购重组高发期。今年前三季度，在上交所上市公司有143家进入重大资产重组，同比增长25.44%；52家完成并购重组，同比增长100%；完成并购重组交易金额超过2473亿元，同比增长186%。年底是上市公司集中进行资本运作的关键时期，四季度并购将进入井喷期，上海并购市场日趋活跃。

　　并购市场发展需要金融、会计、律师、资产评估等高端服务业以及人才等各类并购市场要素的支撑

　　集聚区作为全国唯一以并购金融为主导功能的特色功能区和上海国际金融中心建设的特色金融服务功能区，自创设以来，围绕2020年建成国际并购金融服务的重要功能平台的目标要求，在并购融资服务机构、并购投资顾问等并购金融市场要素方面已集聚了一大批高端的服务业企业，为并购市场发展提供良好的服务方面具有较大的优势。

　　基金和金融投资机构：目前，入驻集聚区和上海联合产权交易所的并购交易基金会员单位1100余家，6家银行在业界率先创设并购银行类金融机构，工商银行设立上海分行并购金融服务中心，中国银行(上海)设立跨境投融资与并购特色中心，浦发银行、中信银行、农商行等设立并购金融特色支行。百亿诚鼎基金、元厚基金、支点基金、海德资本并购基金、高道海外并购基金等一批重量级投资基金纷纷落户。中国并购公会与浦发银行等机构联合成立并购融资联盟(总额度达1000亿元)。区内还有证券机构、保险机构以及融资担保、第三方支付、财务公司、金融信息服务等新兴金融机构，形成投贷联动，为并购业务提供一站式投融资服务。专业服务机构：上海律师协会并购专业委员会将落户集聚区。与华师大合作设立了并购研究中心。美国亚洲金融协会和国际资本市场服务协会等一批专业服务机构已入驻，并提供服务。毕马威、德勤、英国年利达、立信等知名会计师事务所和律师事务所均在集聚区提供定向服务。行业协会及论坛：并购仲裁服务机构等重大项目正在商洽筹备。美国亚洲金融协会已入驻。中国并购公会主办的第12届中国并购年会于11月5日在集聚区内举办。人才及研究机构方面：聘请相关专家学者作为集聚区发展顾问，将与华东师大[微博]成立并购金融研究院，与联交所研究机构共同为并购金融发展献计献策，提供智力和人才支持。

　　并购金融服务助推企业开展国际国内并购

　　推动并购金融服务企业“走出去”。通过并购金融服务，帮助企业实现资源整合、产业整合、区域整合、资本整合，开展跨地区、跨行业、跨所有制投资合作，带动行业、产业整体优化，提高国际话语权和影响力。去年以来，复星集团多次开展跨国并购，吸引了众多目光。以10亿欧元收购葡萄牙最大保险集团80%股份，以约4.33亿美元收购美国保险公司，以11.3亿美元收购法国假日酒店——地中海俱乐部等(2013年10月复星以7.25亿美元购买摩根大通前纽约总部大厦)。东渡国际以1640万美元抄底底特律三栋地标建筑，目前浮盈已超三成。

　　并购金融服务“四新”经济发展和科创价值实现

　　引导并购金融资本服务“四新”经济发展。元厚、支点、启元、延华智能、舟隆、馨澄、联创永沂等基金和企业关注并参与科创和产业结构调整领域并购，以“互联网+”为特色的“四新”企业不断显现，饿了么、易销科技、波克城市、慕和网络、东方融资网等“四新”企业形成集聚。饿了么F轮成功融资15亿美元，易销科技、帝联信息等在新三板上市。引导并购金融资本服务助力科创财富效应实现，助力科创中心建设，初步形成了“基金+基地+创新创业”模式，极大促进了区域科技产业、科技创新中心建设的发展。支持上海联合产权交易所挖掘功能平台价值，设立科技创新成果交易服务平台、上海金融资产交易平台等，实现科创财富效应；

　　上海及普陀为并购市场健康发展提供良好的地方政府服务

　　通过政府监管机制创新和服务水平提升，按照国际并购业规则和市场配置并购交易要素的导向，积极打造交易成本最低、效率最优、公平高效的并购金融业发展环境。

　　进一步完善多层次资本市场体系，服务并购金融服务功能平台建设，为国际、国内并购市场发展提供良好的支撑。出台了《支持科技创新的若干政策意见》，制定了支持科创的28条政策，鼓励基金投资区内科技企业并培育上市(挂牌)的，或投资引进上市(挂牌)科技企业的，给予项目运营补贴；对于基金并购并引入国内外科技企业的，给予并购贷款贴息。

　　优化监管方式，完善并购风险防控机制。加强并购交易诚信体系建设，深化支持跨境并购政策体系，不断完善金融风险应急管理体制，稳妥处理金融创新和风险防范的关系，提升风险防控和处置能力，切实维护区域金融秩序安定。

　　加大金融人才支持和服务力度，提升并购金融集聚区核心竞争力。并购金融家服务中心拿出3万平方米，搭建金融界人士沟通交流平台，定期举办并购金融沙龙、并购金融峰会等活动；加快建设并购金融人才公寓，满足金融人士多样化的需求。

　　创新政策机制，努力营造公平高效、充满活力的并购金融业发展环境。积极落实国务院及银监会、财政部、税务总局等部委关于促进并购行业发展的文件精神，创新并购要素落地机制，助力并购金融机构设立创新；搭建高效行政服务平台，为驻区并购金融机构提供更多政策便利。

　　“十三五”，上海普陀并购金融集聚区将从四个方面进一步完善。一是完善政策体系。将进一步探索完善有利于高能级金融机构进驻和产融结合的并购金融政策体系，近期拟推出集聚区建设配套政策2.0版。二是提升环境品质。进一步优化集聚区空间布局，提升绿化、交通等环境，加强配套设施建设。三是深化专业功能构建。加快推进上海国际并购交易中心等高能级功能性平台的建设和导入，有效发挥中国并购公会、上海普陀并购金融教育展示馆等专业平台的作用，加强全国性资本市场并购指数研究，推进并购交易纠纷调解、仲裁机构以及并购金融学院、并购服务机构联合体等功能机构落地。四是推动产业要素集聚与溢出效应发挥。将进一步聚焦重点，加大对大体量、高能级并购金融机构和产业集团的培育和导入。深度挖掘集聚区溢出效应，扩大辐射力和带动力。

　　相信，通过共同努力，到十三五末2020年，上海普陀并购金融集聚区将努力建设成为具有全球影响力的、国际与国内国际并购金融服务的重要功能平台。

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