张江：中国市场庞大 以色列企业需要中国

上图为平安创新投资基金总经理张江（图片来源：新浪财经 顾国爱 摄）

　　新浪财经讯 由科技部和上海市人民政府共同主办的“2015浦江创新论坛”于10月27日-28日在上海召开。本届论坛的主题为：全球创新网络，汇聚共同利益。平安创新投资基金总经理张江出席并演讲。

　　为什么以色列接受中国投资？张江认为，第一，中国现在是庞大的消费市场，不管在医疗还是在消费行业，中国已经是最大的消费市场，市场不能错过，以色列本土市场非常小，而一开始就瞄准的美国市场竞争太过激烈，因此中国市场是很大的机会。

　　以下为演讲实录：

　　张江：各位来宾，大家好！我叫张江，上海张江园区的张江，本来是中国平安的平安创投，是中国平安[微博]集团直属专门投资比较创新业务可以叫风投，但是也有后期的投资项目，我们在国内外来说医疗、金融、科技，还有互联网是我们比较专注投资的领域，比较著名包括滴滴、大众点评等等互联网项目，以及医疗科技、医疗器械在国内10几家公司，尤其在以色列我们投资了7家公司以及一个基金，在中国做募资基金当中其中有一位我们是投资的。

　　今天分享一下我们对于以色列的投资看法和经验，有机会我们也会分享教训，也向大家汇报一下我们在以色列的投资情况，前面这些部分比较快速过一下，因为各位也提到了，以色列是创新之国，尤其在技术创新方面是世界的领先者之一，包括园区研发的投入，包括高科技公司的密度，还有纳斯达克[微博]上市公司的数量，以及诺贝尔奖获得者都是名列前茅，在以色列投资的企业来看，因为创新主要是两种，一种是科技型创新，一种是商业模式的创新，以色列大多数是科技型创新，在技术研发方面他们非常强，把产品很好的技术壁垒，它的阶段比较早期，早期或者中期的公司为主，很大型的公司以色列比较少，一般到很多的时候会选择MA被收购。

　　在科技型创新和孵化这些领域，2013年、2014年投资的数量和金额都是相当多，尤其是生命科学，医疗这一块融资金额占以色列行业第一，同时以色列在农业、清洁能源，包括互联网，我也可以分享一下我们投的互联网公司，一些领域不错，大多数比较早期，但是我们投的一家公司估值超过1亿美金，不是小的公司，以色列创新驱动第一个技术很多来源于军用的技术，数十年军用技术积累，军用转民用商业化，第二人才和教育体系，包括以色列年轻人都有强制入伍的，在军队里面的培训体系，包括移民，很多人才来自于国外的移民，比如说俄罗斯、欧洲其他国家的移民，还有以色列现在的连续创业者的体系，成功的创业者指导新的创业者，作为投资或者董事成员也好，让以色列新一代创业者创业成功大大提高，还有研究人员对于创业者的知识。

　　第三发达的信息系统数据共享的支持，还有以色列根深蒂固和冒险的精神，在特拉维夫和贺词利亚有很多著名的投资机构，在同一个楼里，创业者非常容易找投资。

　　最后一块非常重要的是以色列政府支持和奖励，包括OCS，这一块对于以色列初创企业公司非常有利，我们投的公司有一半在OCS公司里面，还有世界顶尖的大公司在以色列当地得到了研发，很多创新人才和创始人来自于硅谷、IBM[微博]等等公司出来了人才，美国的大型基金支持了以色列创新，近几年以色列光在医疗领域有很多的收购和并购，从资本上也大大了刺激当地以色列人创业的热情。

　　平安是世界500强第96位，中国非国有企业的第一名，管理资产400万亿，100万名员工，在世界500强里面过去五年里面每年超过57家世界500强，今年96万速度不可能持续一直这样，包括保险银行投资，我们属于集团下直属的投资机构，我重点说一下在过去两年里，我们投资了7个以色列公司和一个以色列基金，目前还有4个投资正在进行中，投资主要围绕科技互联网，主要是金融、消费和医疗健康等等领域，我列出的全部是以色列公司，第一在金融领域主要投资的方向与交易相关，资金在资金交换在公司平台上发生。

　　第二个有核心的技术门槛，技术是以色列擅长，本国市场并不是很大，所以一个公司未必能够做到规模特别大，如果仅仅在以色列，所以有两种方式，要么公司继续到美国、到中国发展，扩大规模，将来可以成为很大的构思，要么有很好的技术壁垒，在中间某个阶段的时候并入大公司，所以对以色列优势来说一定要有技术门槛，一个是做跨境支付，亚马逊[微博]所有的跨境支付在它的平台上完成。第二个全球最大的社交投资平台，有数百人在上面投资，跟随明星投资人。

　　第二个投资健康，关注筛查、颠覆性科技，所有的以色列投资我们投资的公司都要求一定要有中国领域优先合作权，这是投资的条件，不仅仅是为了财务回报，同时把技术将来引入到中国，结合我们在中国市场的优势，有一些例子，包括动态监测血糖，血糖仪不停扎手，这个连续监测半年的血糖，还有人工的视网膜，颠覆性技术，还有手环。

　　第三类是互联网投资，我们投了不是早期，因为互联网讲规模效益，我们希望它有一定规模或者技术上不太容易模仿和不可超越的门槛，边际成本比较低，要么就是纯软件，要么比较便宜智能硬件的方式，两家公司的一家公司在以色列估值已经超过10亿美金，做软件分发，这个公司成立四年，一开始没有烧钱，第二家公司也是比较著名的，可以测物体的化学成分，所以特别适合食品安全，包括化妆品真伪物体的检测。

　　我们在以色列到现在为止已经两年多时间，在过去在以色列有一点非常重要，跟大家分享一下，就是在我们的理念来说进入一个新的市场，第一步不是先找项目，而是第一步先是找当地的合作伙伴，有了合作伙伴就有项目，项目总会有，可靠的合作伙伴和项目的来源伙伴非常重要，包括得到了以色列很多支持，包括之前的经济部长，还有在创新大会上的交流和当地的合作伙伴，我要特别强调就是我们在过去的两年里，主要的精力投在以色列，下面很重要的事情把以色列技术引入中国，在中国的落地越来越重要，所以我们平安创投下面现在有除了美元基金对外投资以外，更多表现在国内从VC、PE等等基金设立，尤其其中一个基金设立在常州，在常州创新园，它的目的把国外技术，包括以色列、美国技术引入中国，我们投的公司当中器械比较多，常州在机械领域有独到的优势，我们之后把更多精力把技术引入到中国，在中国落地。

　　最后跟大家分享一下为什么以色列企业需要中国，中国也在积极投以色列？大家在接触以色列企业的时候，这也是很好的跟对方讲的原因，为什么以色列接受中国投资？第一中国现在是庞大的消费市场，不管在医疗还是在消费，已经是最大的消费市场，市场不能错过，之前以色列创业者，以色列本土市场非常小，所以一开始总体设计针对美国市场，因为美国市场竞争负责激烈，中国市场是很大的机会。

　　第二个中国的投资人非常活跃和国际化，以色列的很多企业现在是中国人投，包括以色列的基金，11只或者13只，以色列基金也在中国募资，所有的列出的基金全部找我们募资，所以以色列企业或者基金对于募资非常积极的，而中国有现在比较强的愿望投向海外，也是很好的资金来源。

　　第三个中国伙伴可以提供生产基地、分销渠道，更好了解中国人的习惯和本土的人脉资源，非常重要的落地，包括当地生产环境，包括政策的支持，中国当地一定需要中国伙伴来帮助他们做到市场的开拓。

　　第四个如果伙伴是非常大的企业，本身就具备海量的客户人群，国际化能力不仅仅是在中国，包括比如平安在美国市场给大家很大的支持，中国现在为什么很多企业投向以色列？中国市场本身对于产品质量的要求，不仅仅是以前的制造业，也不仅仅成长只是靠经济的发展或者人口红利，以后中国的成长企业壮大越来越多是创新和技术的驱动越来越明显，所以中国企业需要世界一流的技术。第二个中国市场进军海外本身需要技术，以色列和中国互补，中国有市场，缺乏技术，以色列有技术市场比较小。

　　第二点引入以色列创新机制和模式，对于中国形象提升有帮助。第三个很多中国企业拓展海外市场，提前在海外做投资和并购，也是为业务出台建立支点。第四个对于金融机构来说的资产做全球配置，在海外做配置本来需要做的金融需求。

　　这些就是大家分享的基本的情况，之后也欢迎大家和我们一起合作，不管项目介绍还是国外项目引进，未来不仅仅是投资以色列，包括也在考虑和以色列共同设立基金，不仅仅是利用中国的钱，和大家一起开拓中国市场。

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