林文顺：鼓励母公司控股子公司分业经营模式

上图为中国人民银行金融稳定局金融体制改革处处长林文顺（图片来源：新浪财经 顾国爱 摄）

　　新浪财经讯 “第十二届中国国际金融论坛”于2015年10月22-23日在上海浦东喜来登由由酒店召开。本次论坛主题为：经济新常态时期的金融改革与金融服务。中国人民银行[微博]金融稳定局金融体制改革处处长林文顺出席并演讲。

　　林文顺指出，从国际上来看，混业经营的模式有多种。我们比较赞同母公司控股、子公司分业经营的模式，这种模式是我们鼓励的混业经营模式。我们也是鼓励在企业集团下设金融控股公司，实现金融业和实业风险管理

　　以下为演讲实录：

　　【林文顺】：尊敬的赵院长，各位来宾，女士们，先生们，各位企业家大家下午好！因为我长期从事金融体制改革工作，对互联网金融相对来说涉猎不深，今天重点就主题第二部分混业经营做个经端的介绍，我给大家介绍汇报的题目金融业发展的趋势。

　　第一部分金融业变革国际形势，有混业经营和分业经营两种，20世纪30年代之前，在市场推动下世界各国自发开展了混业经营，美国因为大箫条部分国家开始分业经营阶段，但是20世纪八九十年代以来，受金融浪潮，英国，美国，日本等国家逐步允许金融机构以控股股份和交叉式经营模式开展混业经营。2008年国际金融危机爆发以后，在银行集团内部由相互独立交易实体分别开展特定高风险交易业务和存贷款业务等等，综合考虑监管要求和自身需要，调整管理模式，部分集团收缩业务和人员，但是值得注意，这些集团并未严格分离银行证券保险业务，仍然用多种金融工具服务客户需求多个方面。

　　但是总体而言，在国际金融监管和标准进一步明确和强化的情况下，金融业混业会存在，并进一步规范和发展。从可行性和金融业自身发展来说，实践表明混业经营有利于金融机构提高竞争力，满足客户多样化的要求。危机之后强化金融监管的目的，保护存款人的安全，确保风险可控。

　　第二部分我国金融业形成模式和现状。我国金融业层经历了多元化发展阶段，由于会计准则不完善，监管不足等等原因，金融多元化经营出现了混乱的现象，进入21世纪以后，我国加入世贸组织[微博]，对外开放程度不断提高，金融业混业要求和 动力日益增强，在这个背景先十一五规划，十二五规划积极稳妥金融业综合经营试点，在政策和市场力量共同作用下，不同市场之间，以及实体经济和金融体系之间的联系日益密切，金融业混业经营取得积极进展。

　　第一个金融机构跨业投资步伐加快，目前有数十家商业银行投资的信托公司，保险公司等等。形成了多类金融控股公司，包括国务院批社银河控股公司等等，地方政府为管理地方金融资产而组建企业集团，信达，东方等等也向金融控股公司转型。银行，信托，证券，资金，保险等金融机构开展了理财和业务。资产管理行业进入全面竞争发展时期。互联网金融快速发展，促进混业经营，以移动互联网，大数据，云计算为代表信息技术迅速发展。银行，证券，保险等业务交叉和融合更加便捷。阿里，腾讯等等陆续进入传统金融业务。在支付结算，小微贷款等等取得进展，有的企业业务涉及到保险，银行领域，一定程度实现了混业经营。

　　在这个期间国家发布了商业银行试点管理办法，目前进展到第三批。保险机构投资设立基金公司等办法规章管理制度。2013年8月建立金融监管协调制度，这个制度建立已经，开展工作比较顺利，目前开了十多次会议，就很多重点问题达成了一致的意见。我国金融业混业经营之所以取得快速的发展，顺应金融金融业背景下发展的趋势。我国发展趋势和国际金融业发展趋势有类似之处。之所以形成目前这个趋势有内在原因的。

　　首先混业经营满足了一站式的服务需要，包括投资银行，保险业务等在内全面金融解决方案。与分业进行相比，混业经营可以提供全方位服务，更加便捷满足客户的需求。其次，混业对金融机构而言，混业具有规模经营的模式。随着利率市场化改革的推进，迫切需要开展多样化业务，获得新的收入来源，提升抗风险能力。我国开展混业金融应对国际竞争现实需要。在客户营销，业务推广具有更加强的竞争力和品牌优势，混业经营可以改善单一业务结构，实现由大到强的转变。

　　第三部分下一步完善金融业混业经营模式，经营金融通过交叉销售，合作营销等等方式整合不同子公司行业优势，降低更应成本，增加了协同效益，能力也有所增强。总体而言我国混业经营仍然处于初步阶段，公司治理，风险管控存在不足，为此要借鉴国际经验，进一步完善我国金融业混业经营模式。

　　第一个要坚持市场化改革方向，积极推进金融业混业经营的试点，按照十八届三中全会的要求，减少对金融机构产品准入的限制，允许金融机构根据自身的优势自主市场模式，拓展服务领域，促进融资发展，推动层次合理。第二探索将金融控股公司作为混业经营重要模式。从国际上来看，混业经营的模式有多种，但是我们目前来看，比较赞同母公司控股，子公司分业经营的模式，这种模式是我们鼓励的，下一步作为混业经营的模式。我们也是鼓励在企业集团下设金融控股公司，实现金融业和实业风险管理。

　　同时需要同质化经营格局对中小经营机构而言，在客户对象，避免盲目求大，形成差异经营，错位发展的竞争格局。

　　第二加强监管协调，分业监管的难度不断加大，在尊重现状，发挥分分业监管优势的同时，要发挥全局视角，考虑不同行业，不同的市场影响，保持宏观整体稳定，充分发挥金融监管，加强政策，措施，执行的统筹协调，形成监管合力。

　　第三探索金融控股公司经营的主题，统筹考虑机构监管，明确金融公司及其子公司的监管主体，避免资本重复计算和资本部套利，同时要规范交易，加强风险集中度监管，完善公司治理  。强化对股东和管理权资格的要求，防范损失小股东客户合法的权益。谢谢大家！

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