闵路浩：中国征信还处于春秋战国时代

上图为中国小额贷款公司协会会长闵路浩（图片来源：新浪财经 顾国爱 摄）

　　新浪财经讯 作为2015欧亚经济论坛期间的重要活动，由西安市人民政府、陕西省金融办共同举办的第四届西安(浐灞)金融论坛于2015年9月24-25日在西安浐灞生态区召开。主题为： 金融服务创新与“一带一路”发展机遇。中国小额贷款公司协会会长闵路浩出席并演讲。

　　闵路浩表示，小贷行业和互联网是既竞争又合作的关系。闵路浩表示，看好小贷行业和互联网在征信领域的合作。现在中国征信“比较乱”，“我觉得(征信)还是在一个春秋战国的时代，没有做到很好。”闵路浩表示，真正的征信有严格的应用场景，小贷行业的应用场景在小贷贷款人在申请场景下的具体应用。

　　以下为演讲实录：

　　闵路浩：尊敬的主持人，尊敬的各位来宾大家好，我是一个新的协会负责人，是中国小额贷款公司协会，我很羡慕文会长，国务院几个大的文件里面提到了，小额贷款公司行业很缺乏像这样来自高层的支持。我今天给大家汇报两个问题，一个是给大家汇报一下小额贷款公司行业，第二个“互联网+”时代，小额信贷行业怎么做好普惠金融的先行者。

　　在中国提到普惠金融，大家下意识认为普惠金融就是服务好中小金融机构，围绕扶贫，甚至是扶贫概念下做普惠金融，实际上不是的。

　　我们一周多前，刚在北京开了一个普惠金融国际论坛，在这个会上无论是我们请来的国外的专家，还是来自全国人大的领导，大家达成一个共识，什么是普惠金融，普惠金融按照世界银行[微博]的定义，就是在人们有金融需求的时候，能够以合适的价格有尊严的及时的获得金融服务，所以在这个概念下，普惠金融不只是我刚才提到的狭义的概念。它是所有的金融机构都要做的一项任务，而且它的服务对象包括了所有的人，包括在座的包括有钱的没钱的。但是在中国为什么大家都强调小微企业三农，强调贫困人群获得金融服务不足的问题，这个是普惠金融里面最大的一个痛点和难点，很难解决的方面。小额贷款贷款公司，正是为了解决这个问题，才引入中国的，最早是05年的时候，当时吴行长积极推动这个政策，得到了国务院领导的高度重视，在部分省市做了试点。08年银监会人民银行[微博]发了一个关于小额贷款公司试点的指导意见，所有的23号文一直执行到现在。从08年开始小额贷款公司在中国运营而生，一直到去年得到飞速的发展，从最早的200、300家发展到今年一季度末的10928家，这个发展是非常快的，但是我们也注意到，里面有阶段性。尤其是从去年下半年以来，小额贷款公司无论是在机构数量、贷款余额各方面发生了很大的变化。首先是机构数量，贷款余额出现了下降，坏账率大幅度提升，跟中国的基本面相关。

　　银行的坏账率不足1%很快提高到了1.5%，小贷范围受到了严格的控制，它的服务对象相对狭窄，服务领域相当狭窄，因为这些原因，它在抗风险能力比银行差了很多，所以坏账率很高，了解小贷行业是四个一，实际上我们从业人员有13万人，但是全国的机构加速多，平均下来不好办。

　　小贷行业各方面条件比较薄弱，平均每家小贷公司12.2人，如果你把小贷当做一个金融机构来看，这个人数是偏少的，除了高管、后台，前台的人有几个，风控有几个？小贷行业从去年下半年以来，面临了一个挑战，挑战要大于机遇。

　　首先是我们在座的各位里面有很多是做互联网金融的，里面很多的P2P公司，P2P公司在客户的层面跟小贷公司有比较大的竞争，更多的威胁来自于传统的金融机构，像银行，尤其是股份制银行，他们的服务不断的下沉，也在跟小贷公司争抢市场份额。同时小贷行业坏账率在不断的上升，加上内因外因小贷行业面临的挑战是比较大的。

　　现在小贷公司整个行业里面，我们做了一个简单的分类，按它的商业模式简单的给他分成两类。一类占整个行业的95%以上，内因行(音)模式，放大额的贷款，这个机构的坏账率全国在15%到25%之间，有的会更高达到30%以上。

　　还有一类是坚持做小额分散贷款，真正的小贷贷款。顺便说一下对所谓的小贷、微贷在中国没有明确的界定，首先在统计上没有明确的划分，但是在世界银行里面有明确的划分，5万美元以下，在我们国家因为人民银行的统计口径是50万以下。

　　再往下没有细分了。实际上在讨论的所谓小额信贷的时候，我们大家都把300万以下都算，我们银监会统计整个商业银行体系的时候，300万以下就算是小贷、微贷，实际上应该有更细的划分。小贷公司里面真正做微贷的都是5万以下，这些是真正的微贷，再上面是小贷，再上面是微型企业，再上面是小型企业，应该有一个更加明确的划分，为什么做这样的划分？是因为要看清楚小贷公司你的服务对象到底是哪些领域，哪一个范围，在这个领域里面你能提供区别于银行，区别于其他的金融机构的服务方式，金融产品金融服务，这样小贷公司才有发展的前景，如果简单的跟银行做同质化的经营，未来这个发展前景是很不妙的，尤其在现在的宏观的经济环境下。

　　小贷公司碰到的还有一个问题，国家目前没有出台法律界定小额贷款公司的属性，但是就他的属性而言，他是做贷款的，他提供了其他的金融性质的服务，可以说它是一个金融属性很强的企业。金融行业在全世界来看，从金融产生和发展的历程来看，无疑它是需要一个比较高的门槛，尤其对人才的考量有非常高的素质，我们小贷行业平均每家有12.2个人做特殊的行业，目前的人才可以说非常的匮乏。

　　大的环境方面，我们要为小额贷款公司做的事情很多，刚才提到的金融机构属性，我到每一个地方去做调研的时候，当地的金融办的领导，小贷公司都会提出来，小贷公司在做贷款，做这项金融业务，为什么不能定性为金融机构，国际上没有定式，各个国家有不同的做法，中国的香港地区，小贷行业作为特殊行业，是在警察局备案的。但是也有很多国家是把它纳入到金融机构体系的。

　　但是不把它定性为金融机构有很大的麻烦，这个麻烦在于。第一它的税负跟金融机构不一样，综合税负30% 以上，比金融机构高一倍。第二坏账的核销，不能享受税前列支。第三诉讼，只能依据合同法，金融机构你在贷款收不回的时候可以依据刑法，无论在诉讼的过程还是在执行的过程，金融机构在这方面在诉讼这个环节里面，要比小贷公司强了很多。同时在小贷公司社会形象方面也会带来很大的差异，比如说大家认为小贷公司就是放高利贷的，只不过地方政府给你一个牌照，我来了以后第一件事就是在分析，税负是一方面，资金来源是一方面，监管层认为你的盈利就是你给股东的回报，股东的钱应该是不计成本的，拥有者和监管者看法是不一样的，小贷公司他们的股东认为我给小贷公司的股本金我考察他的盈利分两块，第一我从事我自己的主业回报率，你挣的钱扣掉平均回报率以后，才是投到小贷公司真正的盈利，实际上股东的钱是有成本的。

　　加上税收，加上小贷的不良率，加上小贷的服务对象是特殊的。大家知道好的客户被银行拿走了，有好的抵押品的客户也被银行拿走了，来小贷公司贷款的往往是信用不足的，这些客户的坏账率，如果公司没有很强的风控能力IT的知识能力，没有很好的理念，你根本是做不到的。加上这些成本以后，你小贷公司你的放出去贷款利率肯定是要高的，按照目前的规律，小额贷款公司从外部融资是有严格的限制，23号文规定，不超过资本金的50%，不超过两家机构，全国平均融了13%，而且这个融资相对成本比较高。

　　像国开行和地方的银行对小贷公司支持力度比较大，但是国开行有政治性的任务，其他银行看待小贷公司，认为整个行业不透明，风险比较高，所以对小贷公司的融资方面的支持力度也不太高。能够做的往往是各省金融办想办法开展的资金行业内的融通，在资本市场上做资产证券化，融来的钱非常高，这些因素叠加在一起，小贷公司成本是低不了的。你分析了这些成本以后，你就会看到，小贷公司它所谓的高利贷这个判断是不成立的。

　　而且从资金的用途来看，它跟银行有很大的区别，在银行申请贷款周期比较长，银行有自己风控操作的流程很复杂，银监会对他们也有很严格的监管。所以你要用急钱在银行体系内很难获得，加上很多银行服务的意识不够浓，所以这方面要获得快速的融资在银行体系拿不到，只有在小贷公司可以拿到，这些贷款借款人愿意付出比较高的成本，两相情原的事，所谓高利贷的判断是不成立的。

　　下面介绍一下怎么践行普惠金融，现在小贷行业和互联网是既竞争又合作，一方面我们很多P2P公司，本身跟小贷面临同样的问题，寻找好资产难。小贷资产对P2P公司来说是相对比较好的资产。

　　第二种合作小贷公司尤其做小额分散的，真正做微贷的，实际上一个规律是大树法则，征信方面要有合作。

　　第三部分小贷公司他的资产需要在通过资本市场通过互联网金融的手段要给它卖出去转让出去，获得更多的外部融资也是在合作。

　　但是这些合作都是自发的，我很看好的是征信领域的合作，征信领域尤其在中国做微贷是特别需要的，但是现在征信比较乱，我觉得还是在一个春秋战国的时代，没有做到很好，真正的征信是有严格的应用场景，在小贷行业里面应用场景我在小贷贷款者需要贷款的人在小贷公司申请贷款的时候，申请的场景下的具体应用。现在市场上提供的征信，甚至我看到了还有坐飞机有快速通道，谈恋爱有一个背景调查，生活场景类的应用比较多，小贷征信是接待环境下的应用，目前我还没有看到很成熟的应用。

　　还有一个问题是比较严重的问题，有很多公司到小贷协会推荐他们的征信产品，一查我的名字我的所有的信息在屏幕上全部出来了，没有隐私了。在美国做征信对个人得信息有一个严格的保护，征信产品跟个人得隐私信息应该是脱名的，我们做的不够好。另外一个领域，刚才聊到的小贷资产的，跟资本市场的对接，这个方面小贷公司是大有可为的，我们各省都有产权交易中心，这方面小贷的资产主要是等待监管政策的放松，在这方面小贷资产应该是允许它在一定的程度内进行交易、流转。

　　第三，在一些具体的技术手段方面的合作，比如说在霍克方面，最简单的做个手机软件，可能会做到精确霍克，推销等等，在技术领域也有很多的合作。

　　“互联网+”我个人会有不同的认识，我个人认为“互联网+”不是一个独立的新的业态，是用互联网的手段改造传统的金融业，发现传统金融业发展当中的不足，用互联网的手段对它进行改造、更新，不是说颠覆整个的金融业，重新造出一个新的行业，这点在全世界都可以得到验证。

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