新浪财经讯 2015年博鳌亚洲论坛年会于3月27日举行。在题为“影子银行的是与非”的分论坛上,鲁大学管理学院金融学终身教授陈志武[微博]出席并发表讲话。他表示幸亏在中国有影子银行,所以才使得中国经济,特别是民营经济在过去这些年能够有那么快地发展。
以下为相关对话:
问:大家下午好!我是来自于金融管理公司。Mark Marchin刚才提到了P2P在中国的发展,这是一个影子银行吗?P2P算影子银行吗? 第二,我们了解目前监管的规定,都是根据巴塞尔协议的。但是巴塞尔协议是针对于大银行、国际银行的。那么这种监管的规则如何应用于P2P监管?或者说互联网金融的一些管理呢?
Mark Marchin:我先简单回答第一个问题,根据IMF[微博]的定义,任何一个作为非传统银行之外的信贷中介斗争算影子银行。我同意这不是很好的词。
主持人 Stephen ENGLE:我们都称之为融资总量。
陈志武:P2P肯定是在影子银行定义范围之内,像刚才谢总说到的,P2P没有资本充足率的要求,也没有存款准备金的要求。所以按照这些标准来定义的话,只要没有这些标准、要求的信贷,那就是都是算影子银行,P2P也放在影子银行的范围之内。
我想补充一下谢总刚才说的猫腻的问题,卖医药的过程中间也有很多人收黑金、收佣金,卖汽车的也可能受佣金。不是说信托产品、理财产品把中国的金融行业风气给搞坏了,不是这些产品。而是整个社会目前背后收猫腻的做法太普遍了,所以这就是为什么要反腐,而且是最后是通过阳光化的方式把背后的猫腻行为逼出来。我倒不觉得信托产品、理财产品方面的猫腻行为,不是因为产品本身造成的。而是整个社会环境在这方面的表现。
谢平:证监会[微博]明确定义属于货币市场基金,不是信贷行为。你们必须分清楚在中国货币市场基金不是影子银行,证监会有明确定义的。你把钱交给证券公司、基金公司,他买的各种各样的股票或是货币市场产品都不叫影子银行。
我们都指的是银行或信托、民间借贷不受监管的信贷行为。实际上这里有好多重复计算,理财产品十几万亿,信托十万亿,实际上很多信托产品是通过银行的理财产品卖出去的。 大家注意昨天、前天银监会公布了,中国整个银行业金融机构的总资产167万亿,我们国家GDP2014年大概是60万亿。这还不算股票、债券,光银行间就这样。
但是资产当中跟负债方对应,我们现在存款包括企业存款、个人存款是少得多,相比资产方只有80到90万亿。其实银监会对这个问题这两年监管了很多了,发了好多文件就是同业市场受严格监管,以后同业市场比例不能超过存款的多扫。慢慢的在压缩,实际上已经在压缩了。 如果跟陈教授说的,如果存款利率上线取消,取消的同时建立存款保险制度,这样的话老百姓可能就不会去买理财产品的,干脆就存款了。
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