金融极客汇第三期沙龙——“大数据”时代的供应链金融于2015年1月10日在北京召开。上图为京东金融供应链金融高级总监王琳。(图片来源：新浪财经)

　　新浪财经讯 金融极客汇第三期沙龙——“大数据”时代的供应链金融于2015年1月10日在北京召开。上图为京东金融供应链金融高级总监王琳。

　　以下为演讲实录：

　　王琳：我们做供应链金融时间不长，也是一边做一边摸索，京东做供应链金融最早的初衷不是为了赚钱，是为了改善京东的生态环境，因为零售行业和供应商之间的帐期一定免不了，一定会存在，虽然京东的帐期已经比行业小了很多，但只要它存在，供应商在资金上就……

　　肖星：小了很多，帐期大概是多少？

　　王琳：我记得财报披露下来大概40天左右，在零售行业算是不错的。当时在这个初衷下，我们和银行合作，就是传统的“1+N”的模式，银行给京东授信，拿着这个授信给供应商做保理。这个模式做了半年，也做了十几个亿的规模。

　　肖星：是京东白条吗？

　　王琳：不是。最早在京东金融还没有成立之前，那时候我们在财务部下面做这个业务，主要是这块和财务结算打通所以放在财务部下面做。确实也碰到了一些问题，后来京东决定做金融这块业务，面对原来和银行合作的这块肯定需要一些改变。我们当时也在想现在客户不爽的是什么，因为整个京东的基因最重要的是客户体验，做电商，客户体验永远是我们考虑的第一个问题。做供应链金融我们首先想的是客户到底现在对哪些不爽，后来我们梳理了一下，比如和银行合作里的开帐户，尤其是新开帐户、异地开帐户必须在合作的支行开帐户这些问题，面签，单笔的结算融资相对限制会比较大，还款期限固定、不灵活。

　　梳理出来之后，我们十来个人的团队也很想，因为我们是做互联网的，所以胆子稍微大一些，我们就开始重新设计整个产品，我们也在想京东要做这块，和其他机构有些什么不同的东西，我们想的是数据以及对整个采购流程的了解，基于这两点，我们重新设计了基于池的应收帐款产品。一般供应商和零售商之间的合作，从下订单开始，供应商收到订单之后会安排发货，发货入库，确认。一般这时候会产生一个应收帐款，再产生一个帐期，再结算。

　　我们第一款产品是入库产生应收帐款之后，我们的系统接近库存的数据，财务的数据以及订单的数据，我们把它打包成池，通过我们的模型标记它中间所有的状态，去算出这样的额度。在这个额度之下，供应商可以随便融资，根据他自己的需要去融，而我们需要做到每天计息，随时可以还款，可以主动去还，同时还支持他结算单自动取款。

　　肖星：这已经用上了？

　　王琳：2013年11月份上线的，到现在差不多一年多一点。这个系统上了之后，因为我们原来和银行一块儿合作的产品其实还在。

　　肖星：这是银行给你的授信？

　　王琳：不是，是京东自有资金去放款，所以，这算是我们的自营产品，我们按同样的定价推给供应商，慢慢几个月之后，发现供应商基本全部都转到我们自己的产品上来了，所以我们和银行的合作慢慢就没有了。

　　供应商在我们这融资，我们叫京保贝融资。他在这上面，只要在他额度内借款，基本3分钟之内所有线上审批，通过我们的策略，3分钟之内可以把款从我们帐上打出去，打到他的帐上。这是我们第一款产品，是基于应收帐款的，风险还比较低，容易产生的风险点无非是退货、大额返利、贸易解纷等等这些因素，如果把这些点把控住了，风险相对还是比较可控的。在这个基础之上，我们后来又把……

　　肖星：对象是你的供应商，你和他之间是有交易的？

　　王琳：是的，有采购交易的。在此基础上我们又往前延伸了一步，做了订单融资的产品，不用等到货物入库，发订单的时候就可以融资，这也基于背后长期的采购数据做风控输入。我们把订单融资也开给了一部分的供应商。再接下来，我们针对贸易中间经常发生的单笔交易，有时候一个帐期的供应商可能有批好货，我想让他采购，从帐期型变成预付款的形式，对于这种我们也把它打包进来“京保贝”的池，现在“京保贝”的池已经含有多种单据。运营了一年，运作得还不错，到去年第三季度规模就已经超过100亿。

　　目前我们正在做把供应链往下延伸的产品，针对类分销业务的产品，因为在传统渠道中，就像刚才联想的同事介绍的，下游经常会有一些对进货的压货，因为压货会造成资金需求，怎么支持好下游，这是和今年京东的战略相匹配的，今年京东整个战略是渠道下沉，我们不仅要把货物直接送到消费者手上，同时也要把货物跳开中间的环节能够送到一些小的经销商手上，比如中关村这种做店铺的，他在二三线城市有自己的小店铺，自己卖这些产品。京东通过自己的配送体系能够把货到他那儿，他自己再卖出去，这是类分销的模式。我们的产品很快也会支持这样的模式。这是“京保贝”的产品，“京保贝”是基于保理业务做的，我们在上海有一家保理公司，同时上海也有一家小贷公司。

　　小贷公司是另外一个产品，主要是服务于京东开放平台上的商户，这和淘宝、天猫[微博]也是有类似的，它主要是基于信用的产品。我们根据他的交易建立模型，对它进行评级，给予他一定的信用额度和放款期限等条件。我们在这块做的，其实也是当时考虑怎么能让客户觉得爽，我们做的每款产品都是基于这样的出发点。在“京保贝”这个产品上，客户同样可以任意时间融资，任意金额融资，任意时间还款；同时，我们提供了多种还款方式给他选择，包括他基于销售结算的自动还款，让他非常简便。

　　同时我们还做了一个创新，传统做的时候，小贷利率相对是比较固定的，我们的产品实现了根据你每一次贷款条件不同，每一个客户会拿到不同的利率，也就是千人千面的利率，在我平台上经营良好，信贷记录良好的客户，长期以往，根据他的积累在我这里拿到更低利率的折扣。这个产品，今年10月上线，目前运营两个月，运行得还不错。

　　目前我们用保理和小贷两个产品去满足京东生态圈以内，小供应链金融的闭环。这肯定是远远不够的，因为供应链还很长，而且供应链中间最大的是货物融资，这也是非常有机会的，我们也在调研，可能会用一些传统的再加上数据的模式，在今年上半年推出这样的产品，有了这个产品之后，供应链相对就会比较完整，从货物开始到整个采购、结算来满足融资需求。同时，在这个融资需求之上，根据它的信用记录，我也可以额外给他一个融资包，这样我们下一步如果把这几个产品全部打通的话，我们现在推出“京保贝”2.0，会把这几个产品融合起来，让客户无缝地在整个过程中做融资，而不是这步用产品A，下一步用产品B或产品C，这样客户体验会非常不好。今年年底或明年年初我们会把这几个产品整合起来变成一个产品给他。这也是我们做产品的一种方式。京东金融整个是做平台的理念，影响做成一个产品往平台上放的话，客户感知不一样，体验会很好。

　　这是我大致的介绍。

　　肖星：你原来做的“京保贝”是财务做的？现在是要成立独立的公司？

　　王琳：最早和银行合作的是财务做。“京保贝”是从成立金融集团之后开始做的。现在京东几个业务，除了“京保贝”、“京小贷”、“京东白条”，“京东白条”是针对消费者的业务，有点类似虚拟信用卡。这几个业务都是自己设计的产品，用的是自有资金。

　　肖星：现在京东金融未来是个独立公司了？

　　王琳：它下面有很多公司，我们现在有一个保理公司，两个小贷公司，还有保险经纪公司一系列的。

　　肖星：京东金融公司下面的公司了？

　　王琳：对。我们内部叫金融集团，是京东五块核心业务之一。

　　肖星：刚成立的还是原来就有？

　　王琳：去年初正式成立。

　　肖星：谢谢王总，我觉得你这个地方的特点和原来的电商服务，这些客户，折价需求现成的给他提供了金融服务，所以一下就做起来了，互联网这个非常好。

　　王琳：实际现在京东金融变成独立的集团之后肯定不只满足于只服务于金融生态圈。

　　肖星：还有别的了，到外面抢市场了。

　　王琳：去开拓外面的机会也是有选择的，有些东西我们确实做不了。