由上海现代服务业联合会、上海世纪出版集团、上海理财博览会组委会、理财周刊、全通上海金融谷刊共同举办的2014中国互联网金融高峰论坛于2014年10月31日在上海举行。上图为资邦控股执行总裁韩瑾。（图片来源：新浪财经）

　　新浪财经讯 由上海现代服务业联合会、上海世纪出版集团、上海理财博览会组委会、理财周刊、全通上海金融谷刊共同举办的2014中国互联网金融高峰论坛于2014年10月31日在上海举行。资邦控股执行总裁韩瑾谈P2P火热原因是表示，很多银行正常通道借不到款的人大量地走到民间。

　　他分析称，很多人因资格和资信没有办法在银行借到款，即很多银行正常通道借不到款的人大量地走到民间，这就造成了P2P的火热，而这种火热如果没有足够的市场需求，我们相信不太可能。

　　以下是文字实录：

　　韩瑾：为什么P2P会在去年和今年蓬勃发展？某种角度上为什么会有这么多人不到银行借款？很简单，因为他的资格和资信没有办法在银行借到款，也就是说很多银行正常通道借不到款的人大量地走到民间，这就造成了P2P的火热，而这种火热如果没有足够的市场需求，我们相信不太可能。

　　今年7月份我去北京和原商务部副部长魏建国先生探讨的时候问到P2P被定义成了区间交易，也就是说原则上需要资金和有资金的提供者双方结合在一起，但是这个部分的客户可能本身是在银行借不到钱的，那银监会能不能管？当时魏总说这是一个很有趣的问题，所以今天监管单位没有，但是目前只有银行的风控是最专业的风控。另一个很有趣的问题是，我们知道在中国银行石家庄分行在整个石家庄一个城市只有两个风控人员，银行的风控叫做赌，就像连总所说，银行是底线风控，如果在表格上的分数不过关的话都不会到风控那一关，各位有机会了解在整个上海的工商银行风控人员达到风控这个级别的可能不超过七个。

　　P2P和银行的风控有什么区别？P2P这个市场本身在银行当中因为等不了太久的时间，或者资信不足获得这个贷款，也就是说它的贷款逻辑和银行的逻辑是相反的，也就是说只要有一项逾期记录就扣一分，有一项资格不足就减一分，P2P如果起步是四十分，有没有人可以给你担保？能不能提供财产证明？只要你有法律授予的权利都是加分逻辑。我们在北京做了很多次探讨，因为作为资方，我相信很多的这个领域当中的人并不是希望从一开始就不好好做，作为资方某种角度上觉得与其等待政策，不如主动沟通政策，但什么才是政策？

　　我们认为有一种很有趣的观点，就是未来的三十年，2015年9月份跟发改委沟通，我们的观点和中央是一致的，中国的经济没有建立，到明年的9月份可能才会达到谷底，达到谷底的过程当中在银行端和P2P端客户群会必然地分流，这种状况怎么办？事实上接下来会出现对市场上第三方的专业机构特别的需求，什么叫做对市场上第三方专业机构的需求？也就是说越来越多的企业，包括银行转型过来做互联网金融的会发现单纯通过互联网做的金融大多数只能通过强担保优质资产或者是征信，但是未来的趋势是很多人没有更好地征信，但是要活下去，要更好地发展，这是未来的趋势。

　　中国到2015年9月份可能有六到七成的企业会出现严重的经济状况，怎么办？我们到北京沟通的时候发现银行针对这种差资产的征信不具备足够的专业能力，但是今天的大多数P2P更多的可能是因为大数据，大数据可以很好地挖掘出数据的趋势，但是互联网缺了一个环节，就是在网上通过数据评判没有问题，终端是否有足够的接触，这个是在今年9月份我们在上海和工商银行上海总行，跟他们的老总都有过一些交流，银行很多的资产也可能会出现一些处理不了的，因为擅长处理的是好的资产，不好的资产如何处理？这个现状是源于中国过往三十年我们从来没有经历过真正的金融危机，在美国七年到十七年就会经历一次，接下来所有的变化当中市场需要被迫地出现类似的第三方专业机构，可能是风控，可能是实例，可能是足够专业的第三方，会优于某些板块，这是和上海的几家银行沟通过，他们说如果能推荐到类似的机构我们很愿意把我们之前的不良资产委托处理。这些是过去的半年交流的结果，大家听了可能觉得和预想的不太一样，重要的是如果今天互联网金融企业要实施所谓的中小企业发展必须要说到趋势。

　　个人可能会有一个很有趣的定义，大数据到底能做什么？大数据到底是针对好的征信还是预判出它能还款？一家专门做信用的一天可以放款两千多单，可能是传统类型的P2P，越来越多过往还款的优质客户后期会出问题，这不是一家公司能够控制得了的，但是这样的趋势到底有没有办法解决？作为资方我们自己发现也许这样一种问题在未来公司的坏账点数已经超出了公司内部的实际风控能力，不是他们不努力不优秀，而是趋势逼迫你必须加上三到五个点的坏账，你只有一种解脱之道，就是专业的第三方处理，因为你的体系处理不了。

　　银行可能会有很多类似的机构，可能会转向资产公司和第三方的资产证券化，传统的互联网金融无法受到这样的清晰，今天在台下我很认真地听了两位发言者的讲话，很多话对我们自己很有启发，但是这个社会从2012年已经发生了一点小小的变化，过往2012年之后就是大而不倒，这四个字的根基已经慢慢消退了，2012年之后再小的机构，包括今天台上很多领奖的机构都有可能在未来的三年起来的速度超出我们正常的想像。既然我们要讲互联网未来的趋势，那么什么叫做互联网？互联网在过往的时候之所以可以在今天的P2P市场有这么大的发展前景，很简单，那是因为它解决了P2P当中的诺贝尔核心理论当中的不对称市场，但是这种不对称市场能走多久？不对称市场在互联网的应用当中将来一定要和实际市场相结合，只有这样才能帮助一家机构走得更早一点。

　　接下来我们会再分享一个词汇，因为今天的主题当中有两个关键词，一个是责任，一个是创新。创新是技术上的创新、方法上的创新还是宣传上的创新？未来很有可能一家单纯的、只做平台的公司无法对冲市场的风险，李克强总理在说支持中小企业，但是大多数的银行在支持中小企业，没有抵押品种根本不可能给你放款，哪怕你的抵押物在过去估值正确。很多P2P的方向和链条如何来做？我们在创新当中会问资方，至少我们在尝试，未来有没有可能一个企业在债权市场上完全没有任何机会，因为你的资信全部差掉了，因为你的抵押物全部差掉了，可能因为重新成立了一个信用公司，只有一个公司，哪怕公司股权金额很小都能够从未来的债权市场或者投资市场融到钱，中国需要一些创新。如果告诉各位过往的六年每年飞一百多次，看到中国足够多的企业生生死死存存活活，之前还是实体，之后没了，之前企业可能欠帐八百万，一年半之后就重新活过来一年能做八千多万的营业额。

　　昨天我们还在杭州看到一些企业，一个从美国回到中国的英特尔[微博]前面的架构师，他是英特尔美国唯一的华裔架构师，回到中国就说中国市场太差了，没有监管没有信用没有规则，但是他想创业，他觉得我有现金五百万，没有房子，但是希望在中国这个市场上面把我的一台虚拟主机托四台电脑做起来，他觉得这个东西未来可以打败联想，但是你为什么不跟联想合作？他说不好意思，我不是不想，而是一旦跟他们谈他们就把我收购了，我没有足够多的钱，现在我要完成两万台的订单。

　　各位，这是在真实发生的，这个职场不仅仅是一个债权市场，将来还有PEVC和创投，百分之九十的PE都不是从应有的退出通道，可能是早年的3+2+2七年慢慢回到两年，但是创投可以做到半年到一年半退出，但是收益回报率至少可以做到半年到一年半。中国需要创新，但什么是创新？不是债权的方式，如果我们把自己从平台跳开，尝试另外一种可能，有没有可能将来你就是一个小的企业主，你就希望通过一个第三方机构奇迹地创造自己的梦想翻盘？如果市场上永远要有担保和良好的信用没得发展，你是否知道在2014年的2月份春节的时候，我到福建和广东去看很多企业曾经的大佬，福建有三分之一的老板春节的时候不敢回家，因为收不到供应商的款，在银行也借不到钱，只有到八点钟才回家，如果你看广东，看看他们所做的鞋子，全世界六双鞋子有一双出自广东，从材料到金属配件是每个月两个点到五个点的营业额下滑，很多企业今年能维持去年一半的业绩就已经谢天谢地了。

　　我们有没有一种可能，未来的中国越是环境差，百分之七十的企业被淘汰，百分之七十没有钱，但是如果你仍然还有梦想，如果你真的有能力，是否有第三方机构有独特的第三方风控和坏账偿还能力。资邦会有自己的资邦财富，专门针对债权，我们也有自己的众筹，这个众筹可能会跟市场上大多数的众筹模式不一样，接下来期望大家可以去关注资邦的众筹，为什么在美国很多企业可以贷到一千万美金以上？因为我们有三件事情缺失，包括资邦在浙江、杭州经信委主管旗下联合中小企业财务管理有限公司，这家公司承接了明年浙江省三百家的上榜任务，而且是四家示范性企业之一。我在这段时间并不是想跟各位讲资邦有多好，而是想分享互联网金融的机会很多，但是你要知道生于暴利死于暴利，生于快速增长也死于快速增长，未来属于结构性对冲，属于预估到未来的环境，再差不要相信公司的努力，要相信市场给你真正的回馈。

　　作为最后一个发言人，希望诸位能够给刚刚亮相的资邦控股一个热烈的掌声。