“第十一届中国国际金融论坛”于2014年10月24-25日在上海明悦大酒店召开。本次论坛主题为：金融创新与实体经济发展。上图为合盘贷创始人兼CEO陈志生。（图片来源：新浪财经）

　　新浪财经讯 “第十一届中国国际金融论坛”于2014年10月24-25日在上海明悦大酒店召开。本次论坛主题为：金融创新与实体经济发展。合盘贷创始人兼CEO陈志生表示，5600万中小微企业和个体户只有12%能够从正规金融机构获得融资，另外88%只能借到民间金融。民间金融据统计总量有5万亿，所以我们在座的P2P企业在未来还有很大的成长空间。 

　　以下是文字实录：

　　【陈志生】：很高兴和大家分享合盘贷的观点。我是06年开始创业，创业前在上海证券交易所[微博]做了4年，当时主要是从事大型数据仓库的项目建设，上海证券交易所[微博]有20多年的历史数据需要加载到数据仓库，为交易所服务，有了这段经历对我的创业帮助很大。06年第一次创业是做拍卖代理，做了6年。2012年底我们成立了合盘贷，在创业过程中我有几个观点跟大家分享。我演讲的主题是“打造中国开放式产业链P2P平台”。  

　　互联网金融离不开互联网理财人群，互联网理财群体的特征是什么？据数据统计，去年有6000万老百姓参与到互联网理财，这两年经营过程中我尝试寻找他们理财的投资行为。一起来看一个图表，比如5月1号到我们平台投资算是第一天，从他投资的天数我们做了数据模型叫成长曲线。一开始平均投资额是8000元，经过累计下来投资额增长到1.6万。所谓的变现就是通过二级市场进行变现，它的行为大家可以发现有点像股票的K线图。

　　互联网P2P投资者前一个月投资有点频繁，他既投资也会变现。大概3个多月之后，投资人群对你的平台有了认知，会形成黏性。随着时间的推移，几个月之后他对你平台的黏性非常好，所以平均的变现金额是下滑趋势。上下这个空间为互联网金融平台构成巨大的成长空间，因为随着黏性增加，投资金额不断递增。才1万多的平均投资额怎么支撑互联网金融平台那么大的交易，这就是互联网金融的长尾效应，所有的互联网金融企业都可以把握好这点，通过这个模型可以帮助我们平台更好的成长。

　　简单分享一下二级市场的流动性，任何一个二级市场不提供流动性就不对投资者产生吸引力。T+0对大部分投资人可以接受，因为投长标如果紧急需要钱完全可以通过二级市场抛售。

　　P2P除了上游的理财方，还有融资方，对于借款人，投资市场投资主体目标在哪里？从这几年的数据表现来看，2010年到现在2000多亿的交易额核心原因就是，5600万的中小微企业和个体户只有12%能够从正规金融机构获得融资，另外88%只能借到民间金融。民间金融据统计总量有5万亿，所以我们在座的P2P企业在未来还有很大的成长空间。  

　　合盘贷在过去两年交易量大概4.2亿，我们服务了将近2000家企业，这些中小微企业虽然数量不是很大，但大家可以看到这些数据正是我们传统的金融机构无法服务到的，因为它的金额太小。

　　如何寻找最有效的风控方式？今年年初我们从德国引进了信贷工厂的微贷技术，可以实现大规模的运作并且提高效率，就是以流水线的方式完成风控过程。我们从计件开始在风控中心完成申请到最终的审批，审批通过率大约在30%，意味着有6000多户的企业到我们这边申请，这一系列的信贷工厂手段可以解决成本问题。

　　第三个问题是合盘贷目前采用的商业模式是业内首家开放式的产业链P2P平台，怎么理解产业链。

　　合盘贷以P2P平台为中心，找到上下游的资源共同服务中国中小微企业。上游投资人在合盘贷的线上平台网站可以随时随地理财，同时，每个企业都有他自己的核心能力圈，不同的企业创始人的背景导致他在某一细分领域非常有优势，一定在自己的领域找到自己核心的竞争力，在这个领域你做得非常棒。所以过去一年多我们跟业内非常优秀的第三方理财机构接触，他们往往有上百万，甚至上千万的用户，他们特别善于理财用户的把握，并且可以低成本获得资金。当这些创始人和我们合盘贷接触，我们迅速达成合作意向。当他们的IP对接到我的平台里面，我们非常高效地和这些投资人进行接触。  

　　另外一方面业内P2P采用很多模式，借款人开发既有线上直接开发电商客户，也有普通采用的开发分支机构，大多数P2P采用这样的模式：在全国布局。这样的模式优势是非常容易复制，而且可以批量拓展，但是它也有不足，那就是需要聘用大量的客户经理，成本还是比较高的。  

　　合盘贷试图找更有效的方式，虽然我们也会开分支机构，但我们也建立了大量的第三方借款机构的战略合作，我们也认为在业内有不少的第三方借款机构，他的核心能力圈特别容易接触到优质资产客户，他们具备大规模开发客户的能力，同时有他的不足点，或许他可能缺乏有效的风控手段或者是有效的微贷技术，或者缺乏大规模的理财客户。  

　　基于这些能力的互补，只要有某一方面突出的优势与合盘贷能够嫁接，就可以和合盘贷形成双赢的关系。我们有将近50人的研发团队，到明年年底将会是200人的研发团队，所以我们具备和大多数机构进行IT抱团交互的研发能力。通过大规模的IT技术使用，以及海量数据参数的建设，这些高技术手段能使合盘贷在产业链商业模式的探索和实践中，真正为中国的互联网金融服务实体经济探索出道路。我们是开放式平台，希望更多的合作伙伴加入到这个生态圈。  

　　这个生态圈的建设需要在未来几年不断的完善，所以，在比较短的时间内我只是介绍了商业模式，也希望在座的各位嘉宾如果有兴趣和合盘贷合作，可以在会后与合盘贷取得联系。我们可以携手创新互联网金融服务实体经济的商业模式，共同助推中国梦的早日实现。  

　　合盘贷的核心使命是海纳百川，普惠金融，希望完成合盘贷未来10年事业的追求，谢谢大家！