招商银行原行长、永隆银行董事长马蔚华(图片来源：新浪财经)

　　新浪财经讯 8月31日，以“新常态新机遇新升级”为主题的“筑梦之旅—中国企业家巡讲公益行”在长春胜利闭幕。招商银行原行长、永隆银行董事长马蔚华在发表演讲时，呼吁修改商业银行法，债权转股权。

　　马蔚华称，“我从人大代表到全国政协委员，我一直呼吁一件事就是修改商业银行法，我们到现在为止《商业银行法》还是让商业银行只能存贷，我们想如果对中小企业，你的债权能够变成股权的话，可能银行支持这些成长型的企业的积极性就更高，5A股银行就是一个先例，所以我们还是呼吁修改银行法”。

　　以下为演讲节选：

　　马蔚华：今天主办方让我讲一讲大家现在遇到的最大的一个问题，就是融资难。这是在座的很多的企业家特别是民营企业家，以及一些准备创业的朋友们都在面临的问题。我想这个问题要按照这个顺序给大家讲。

　　首先，你要钱干什么？你创业做什么？为什么难？难在哪里？我们将来怎么解决这个难的问题？那么就你自己来说，你用这个钱干什么？你为什么干这个不干那个？而你干的这个事如何与今天这个大的宏观环境，特别是我们现在转型期联系在一起？所以，你不要单单地去解决钱的问题，你要看到更远、更高、更长的方向， 然后你再下决心解决钱的问题。

　　我们(企业)最大的困扰是金融的问题，是融资难的问题。企业融资难，这个不光是中国的现象，这是一个世界的现象。

　　为什么企业融资难：僵尸企业与影子银行

　　除了宏观大环境和国家金融体制的问题外，我们企业感到越来越困难，还有两个原因，一个原因就是我们在结构调整的过程中我们还存在一些僵尸企业，他们占用了很多银行贷款，他们每年还要贷款还利息，发工资，这些企业就该死，但是没死，结构调整就是让他们快快死去。因为这些人不死，活的就活不好。所以银行要付出一点代价，要把存量搞好，否则他占用了僵尸信贷。

　　还有一部分就是我们银行本身的问题，钱在银行金融圈里转来转去，就是所谓的影子银行，影子银行的结果，银行在自己圈里转来转去，自己的成本太高，银行获利了，但成本太高，所以现在监管当局很重视这个事，国家也在调整。没有影子银行不行，影子银行不是坏的概念，但过多的影子银行减少了对实体经济的支持，这个也需要扭转，这个现在管理层、包括中央政府都很重视的事情。

　　所有这些都是影响我们感到资金难，感到融资难、融资贵的原因。怎么办呢？我简单讲一讲，这些问题说出来了，办法我觉得也应该大家能想到。

　　如何解决融资难的问题：银行、VC、互联网金融、众筹的积极举措

　　发挥银行的作用

　　第一个，我觉得还是要发挥银行的作用，银行在目前还是要发挥它的在信贷、在融资市场中的主流作用、主体作用。

　　现在银行也都在改革，就像刚才我说的，监管层包括银监会在银行支持中小企业方面，比如风险权重、拨备、风险容忍度方面都在放宽，这样就让银行更大胆地支持中小企业。比如风险权重放宽了，节约资本对银行是有积极性的。

　　再有一个就是国家现在已经批准了三家民营银行，这是一个开始，将来还要不断向民营机构开放金融市场。我特别指出我们不光是办民营银行，实际民营企业融资的方式很多，各种各样的融资，金融机构，民营结构，我觉得我们的小贷公司就挺好，我们小贷公司也不需要银监会审批，有很多小贷公司，担保公司，都是解决民间融资的方式。

　　你们看到证监会[微博]也出台了很多关于加大非银行信贷支持金融的力度，特别要建立一个多层次的资本市场，过去我们资本市场对我们中小企业是支持不够的，你不能支持中小企业的资本市场是缺少意义的。

　　PE和VC的作用

　　特别值得一提的是我们应该特别地鼓励风险投资和私募基金，而且现在逐渐地把这些PE和VC转到支持成长性的、科技含量高的小企业上来。我在招行的时候，我看到我们中国成长型的企业确实太困难了，在商业银行法没有修改的时候当时搞了一个项目，就是我们把成长型的，科技含量比较高的中小企业介绍给PE，PE他们也感兴趣，他们选中以后他们投入，也替我们过滤了一遍风险，然后我再对他的资金缺口进行贷款，然后我再帮助他进行财务管理，让他上市。

　　后来中小板停了，在最初的中小板上市，经过我们支持的企业占了百分之六七十。最近国家也非常重视这件事，马上就要成立一个国家科技成果转换引导基金，财政每年给科技部支持的这些钱不再经过行政审批了，要通过它来引导社会基金组成子基金，将来推出的时候，我们科技部的钱，就是财政部给科技部的钱就不分红，所以市场化运作会对我们这些成长的企业有好处。我被任命为转换基金的理事长，所以我会将来尽全力的支持中小企业的成长。

　　互联网金融的作用

　　还有一个就是互联网金融。我还要提一句话，我从人大代表到全国政协委员，我一直呼吁一件事就是修改商业银行法，我们到现在为止《商业银行法》还是让商业银行只能存贷，我们想如果对中小企业，你的债权能够变成股权的话，可能银行支持这些成长型的企业的积极性就更高，5A股银行就是一个先例，所以我们还是呼吁修改银行法。

　　互联网金融是最后我要提的，互联网金融确实使我们弱势群体普惠金融得到了非常大的发展。互联网金融有三种形式，一个是电商的形式，电商的形式像阿里信贷，像京东商城[微博]，这是通过P2P这种形式，实际是通过互联网来做民间借贷，美国这个很成熟，在互联网上做民间信贷，但是你不能变成中介，不能贷款，只是提供一种平台，最多提供一种担保。这个我们需要健康地引导，可能有一些问题。但是这种形式我觉得还是有利于我们民间中小企业发展的。

　　众筹的作用

　　最后一个是众筹投资，众筹投资在美国是有法律的，基本都是一些金额比较小的，得到市场的支持。在中国我们也有，刚刚开始，但这方面我们一定要划清一个界限，就是非法集资的界限，这是一种新的融资方式，但是我们在法制不健全的形式下，我们还要慎重。

　　其他的租赁形式就是包括融资租赁等等。

　　政府的支持

　　另外我们要想使我们民间金融能够得到更多的金融机构的支持，政府也要有一些办法。比如说政府要保持一个合理的、有利于中小企业的信贷政策。我觉得今年中央银行的政策就很好，叫做区别降准，就是银行有一个准备金政策，过去所有银行的准备金政策都是20%，我们最高是21%，全世界最高的。现在降准备金就是银行有更多的钱支持企业，现在区别降准就是选择那些支持中小企业比较多的银行，给他多降一点，这个政策就挺好，所以将来我们呼吁更多这样的政策。

　　另外我们应该让政府制定一些参与化的政策，对一些成长型的企业和有前途的中小企业，要有贴息的政策或有风险担保的政策，这是日本的经验。日本政府出钱建担保公司，政府和民间共同成立担保公司，这样让小企业能够有发展。实际上我们有经验，当时苏州搞了一个担保公司，最终的结果担保公司一分钱没有损失，它有一个底线，银行胆就大了，实际有很多事，只要有勇气这个事就能做好了。

　　融资难的问题现在还在困扰着我们，但是我们通过三中全会，通过现在金融机构，包括监管当局，包括政府态度的转变，政策的出台我们会有一个光明的前途，但是更重要的是我们要找准方向，要努力创新，要建立自己在社会的信誉感，信用程度，这是生命线。