“中国互联网金融论坛(深圳专场)”于2013年10月10日在深圳举行。上图为融信财富网创始人兼CEO吴显勇。（图片来源：新浪财经）

　　新浪财经讯 “中国互联网金融论坛(深圳专场)”于2013年10月10日在深圳举行。上图为融信财富网创始人兼CEO吴显勇。

　　以下为圆桌会议实录：　　

   柏亮：袁总的从业非常具有互联网精神，他原来就是做典当的，他非常具有互联网革新的精神，把自己原来的业务革掉了，很快进入P2P行业，并且把规模做大了。下面请吴总说说融信财富的情况。

    吴显勇：我们融信财富是一家P2P的金融平台，主要是做网络借贷，成立于2012年5月份，到现在也就一年半左右的时间，至今已经实现了近5个亿的成交额，贷收余额突破1个亿。互联网金融这个概念，我们去年感觉还是非常冷的一个概念，我们去年在北京、上海等地进行融资的时候，发现很多的机构听到这个概念还不知道是怎么回事，我们一讲网络借贷，他们认为是一个新生的东西，我们做了很多普及教育的工作。但是今年马云发表“做金融行业的搅局者”这么一个言论以后，网络借贷的概念也跟着火起来了，现在提出这么一个问题，P2P网络借贷到底是一个互联网的形式，还是一个线下的小额贷款公司？

    我试着回答一下这样一个问题。P2P目前在中国的发展是在初级阶段，我们暂且称它为第一阶段。这个第一阶段有什么特点？第一阶段是借助于互联网较少，而线下体系的建设更多。将来要发展到第二个阶段，就是互联网因素增加，线下体系逐步弱化。美国的互联网借贷平台是一个纯中介的模式，它没有太多的线下体系，而在中国网络借贷的发展，更多的是线下的布局。我认为这种差异与中国征信体系还不完善有关。正是由于这种不完善，导致我们的违约成本较低，很多的投资人在通过网络平台进行投资、理财的时候收益率是很低的，甚至是负的收益率。为了提高借款人的违约成本，中国的P2P要解决发展的瓶颈，我们发明了一个线下体系，他对借款人的真实性进行审核，使得我们中国的网络借贷迅速的发展起来。

    网络借贷应该会走向第二阶段，互联网的基因越来越多，小额贷款公司的影子越来越小。因为中国诚信体系的建设会逐步完善，包括央行的征信逐步开放给各类平台，包括小额贷款公司之后，我们有望在这个基础之上实现借款人违约成本的提高。对很多平台来讲，对很多互联网金融的公司来讲，他们最后不需要这么一支庞大的线下体系对借款人的真实性进行核实，不需要对他们的违约进行催收。因为如果他们没有诚信，他们违约了，将来在任何的金融机构都也一个污点记录。这是中国互联网P2P平台未来的走向。淘宝无非是做一个商品的买卖，我们P2P互联网金融平台做的是租赁，只不过租赁的是资金这个一般等价物，跟形状、外观、新旧程度没关系的，只是跟数量相关的标准品，非常适合做租赁的这么一个产品。所以我们实际上做的是租赁。做租赁的最后还要回归到平台，平台可以去担保，在初期发展的时候，在教育市场的时候可以担保，但是未来你要走向有限保本，并且走向不保本、不担保。为什么这么讲？我们的投资人在互联网平台上可以享受这么高的收益水平(相对于银行理财产品、相对于信托基金这样的高门槛理财产品)，他们理应承担相应的投资的风险。而目前还没有对应起来，对平台来讲也不可能以十几倍、二十几倍的杠杆来陆续放大这个规模，并且对所有的贷收余额进行保本，这是不可持续的模式，所以未来的走向，它必然会走向第二步，平台最终还要回归于平台，它最终还是要做一个交易的中介，它最终不承担保本责任，但这需要一个过程，需要时间，这就是我讲的P2P网络借贷平台在中国的具体实践当中会经历这么两个发展阶段。这是我的第一个观点。

    第二个观点，我是P2P互联网借贷的参与者，很多人说这个行业对传统的银行业、金融业会带来颠覆性的影响，我想这话是言过其实的。网络借贷的发展实际上是传统金融产业的一种有益的补充，对于投资人而言，他们体会到了互联网这种平等、开放、协作、分享的精神，同时降低了他们的参与门槛。对于借款人而言，网络借贷行业远远没有达到能和银行等金融机构进行竞争的程度，所以我认为，对我们投人，这是他资产配置的一部分，他有一部分资产可能用于网络借贷，进行投资理财，对于借款人而言，可能更多的是短期的、小金额的周转。因为互联网就提供了这么一种可能性，它降低了交易成本，使原本的金融机构认为成本较高的金融活动，在互联网催化的作用下变成了可能。所以我们认为它只是传统金融产业的补充，不可能说是一种颠覆性的，只能说是一种融合，带给我们投资人更多的理财的选择，带给我们融资困难的小微企业主、个体经营者更广阔的融资渠道，所以我认为它只是一个补充。