“中国财富管理50人论坛首届年会”于2013年2月28日在北京举行。上图为银河证券股份有限公司董事长陈有安。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “中国财富管理50人论坛首届年会”于2013年2月28日在北京举行。上图为银河证券股份有限公司董事长陈有安。

　　以下为演讲实录：

　　陈有安：各位朋友，大家好！

　　现在整个机构、个人、国家的财富越来越多，我刚刚离开办公室的时候，我看了一下沪指，沪指已经达到了2353点，比昨天上升了40点，1.8个百分点增长。所以在这样的情况之下，财富可以说是我们世界上223个国家和地区的60多亿人口，每一个人都面临这样一个问题，也面临着权力、地位、财富、名誉，都面临这样一个名誉观、财富观的问题。现在最现实的问题是，如何在改革开放以来，从1978年党的三中全会以来，如何管好我们的财富，我下面结合个人思考还有一些媒体的调查，我谈一些个人的想法，有一些数据也不是我自己算出来的，也是我引用的，有一些数据肯定不是很精确的，但是大致上对我们财富目前的现状，我们财富管理的紧迫性和如何进行管理，我想谈一谈。

　　应该说有人类以来就有了财富管理，但是真正意义上的现代财富管理也就是100多年的历史，据说，开启现代财富管理先河的是拿破仑，目前瑞士有一家私人银行管理拿破仑家族350亿财产。我们国家改革开放30多年了，30多年来经济快速的发展，当前不管是居民还是组织，还是国家，都对财富表现了极大的关注，并且迫切希望它不被稀释，不被高涨的CPI所稀释，不被宽松的货币环境所稀释，今天会议的主题是要谈经济转型下的金融供给与创新，特别是围绕着城镇化，我想起了我的三十五六年前，我还当过农村书记，也目睹了中国发展的现状，现在目前中国的财富总量，不一定数据很准确，对居民而言，我们财富目前是土地不动产，动产和一些其他的财富，比如说汽车、藏品还有家具的消费品还有私人企业的财产，我们国家的法律跟其他国家的法律不一样，其他国家有空中权和地下权，天空的权力，德州不是卖天空吗？我们都没有没有，这些东西是土地了，基本登记18亿亩，城市居民住宅占地80亿平方米，18亿亩的耕地价格90万亿元左右，城市居民住宅用地在20万亿元左右，目前城镇居民住宅总面积大约是225亿平方米，刚才我说的占地80亿平方米，农村宅基地住宅大概是234亿平方米，按照每平方米4000块钱来算，平均是每平方米4800，这些住宅的价值加在一起90万亿，农民的住宅大部分都是简陋的，大家都看到了总书记今年年初到阜平，我看房子的照片还不如我30多年前在东北吉林某地担任过党支部书记的时候好，按照每平方米1200块钱估计，也就是20万亿。

　　金融资产来讲，到去年年底中国居民的银行储蓄达到39万多一点，国债也考虑进去的话，是40多万个亿，股票流通市值虽然比较高，但是估计资金的存量也就是在9万亿左右，资金的信托有7.5万亿，再加上保险资产7.35万亿，粗略估计中国居民金融资产大约在64万亿元左右，私家车大概是9000万辆左右，每台按10万块钱来算就9万亿，古玩、藏品、耐用消费品20万亿。私营企业，居民私有财产，尽管持有者是私营企业主，2012年12月份银行体系贷款余额是在63万亿，估计其中三分之一，假设说三分之一贷给了私营企业，那么考虑到平均的负债率，私营企业的净资产大概是在16万亿左右，这样换算下来，中国居民财富总额，353万亿元人民币左右，人均大概在26万，这个数据有巨大的差异，我只说一下算的逻辑和方法。

　　尽管这353万亿的总量看起来不小，但是和我们13.5亿人数量来比，仍然是不多。

　　其次，我们国家的财富增长情况，我想做一个横向和纵向简单的比较，我们国家是全球财富增长最快的国家了，根据瑞士信贷银行去年10月22号公布，2012年财富换算报告显示，2012年全世界家庭财富净资产为223万亿美元，具体到世界主要地区和国家，那就是欧洲和印度去年家庭财富分别减少了13.6%和18%，他们成为金融危机以后资产缩水的重灾区。而我们中国去年家庭财富净值是20.19万亿美元，增长2.9%，这个算法跟刚才我算的结果是不一致的，肯定算法不一样。

　　从各个国家富裕阶层的排名来讲，美国、日本、欧洲，主要经济体依然排在前面，美国净资产超过百万美元富裕阶层1102万人，排名世界第一，日本是358万人，排名第二，我们国家100万美元以上富翁人数96.4万人，在全世界排第七位，占世界百万富豪人数3%左右，比美、日、法、意、德落后，中国是全球财富增长最快的国家，自2000年到现在12年的时间，人均家庭财富增加两位数，预计从223万亿美元增加到2017年330万亿美元，总增长率48%。到四年以后2017年，美国将以89万亿美元国民家庭财富净值继续排世界第一，中国推测38万亿美元左右。

　　接下来，我讲一下财富管理的必要性和紧迫性，面临着如此巨大的财富，对财富的管理极其迫切，大家都知道，美国去年GDP15万亿左右，M2，11万亿美元左右，我们国家去年GDP52万亿人民币，折美元8.5万亿。美国GDPM2和中国M2来比，显示出巨大的差异，到去年年底，我们M2是87.42万亿，到今年1月底M2已经将近了100万亿了，99万亿多了，M2跟GDP的比已经由1999年的1.3，现在上升到1.9%。

　　储蓄率不断攀升，2012年居民储蓄率达到51.85%，在1982年数字30.52%。十六大、十七大，十八大政治报告都提出来，一切合法的劳动收入和合法的非劳动收入，都应该得到保护，十七大首次提出，创造条件让更多的群众拥有财产性收入，11月14号刚刚闭幕十八大，提出来两个同步，两个倍增，已经说明财富管理上升到国家战略高度，GDP增长，居民的财富不能够实现同步增长，做不到共享改革和发展的成果，显然是社会政策遇到的一个严重的问题。

　　现在我们首先要从老百姓的收入做起，这是大家非常关心的问题，一方面保值增值的压力增大，一方面产品非常的少，昨天我到银行去买点理财产品，去年发了奖金了一直在那儿放着，买还没有，买不到，两天以后才能买得到，我深深的感觉到，一方面是货币资金的急剧增长，一方面我们又缺少客户需求的工具，要不你在那儿放着，渠道狭窄，财富管理发展水平明显落后于居民财富的增长水平。根据央行和西南财大2012年5月份对中国家庭金融调查报告显示，有0.5%的家庭延迟收入超过100万，10%的收入最高家庭占整个收入的57%，说明一个不均等。家庭金融资产当中银行存款比例占57.75%，其次是现金17.93%，股票第三，占15.45%，基金4.19%，银行理财产品2.43%，银行存款和现金无风险比例高，最多10%的家庭占全部家庭总资产的84.6%，面临的这些情况是迫切的需要我们保值增值。

　　最后一个就是如何实现财富的有效管理，我想从去年9月份开始，国家的经济开始回升，去年达到了7.8%，中央核心领导层已经确定，两会召开在际，整个政治稳定利好，判断资本市场，一个是P，一个是E，一个是M，政治、经济、市场，我觉得中国资本市场这些年来，去年年底之前，倒数第二，我觉得很重要的可能还是我们的社会管理和经济指标联系增长7.8%，财政收入12万亿，都控制的比较好。

　　中国资本市场势必还会有新一轮的科学合理的上升空间，作为这么大的市场，这么多的资金，不管是机构的还是个人的，在这样一个国家规范的市场上实现保值增值，最近养老金也好，住房公积金也好，还是保险基金也好，还是居民其他的流动性资产也好，都陆续的进来了，今年以来，房地产也开始回升，这些东西都说明需要大量的新的金融工具，需要我们这些机构能够有本事管理好这些风险，识别好这些风险，并且适度的来容忍这些风险，能够为社会，为居民，为个人创造一个比较好的收益，股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场、衍生品市场等等，以及资本和项目，资本和市场，资本与资本之间的对接才能实现财富管理持续的增长。

　　现在整个货币就是一个高级的艺术纸片，它对应地球表面积就是5.1亿平方公里，还去掉70%的水，这些地球资源是既定的，但是我们人类印的钞票有增无减。最近我们也注意到，美联储的主席又发表了讲话，还要继续实行量化宽松的货币政策，我们国家是量化宽松这个速度也不低，越是在这样的情况下，越是对通货膨胀造成的压力，财富的有效增长确实是我们的一个政治责任，也是考验我们的时候，资产管理大幅度发展的时候已经到来了，我们要做好准备和风险管理的准备，为机构，为社会贡献我们的力量，谢谢大家。