“2012(第九届)中国并购年会”于9月14日-15日在北京召开。上图为浦发银行公司及投资银行总部杨斌。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “2012(第九届)中国并购年会”于9月14日-15日在北京召开。上图为浦发银行公司及投资银行总部杨斌。

　　以下为演讲实录：

　　杨斌：尊敬的各位领导、各位嘉宾、女士们、先生们，大家上午好！

　　今天的国际金融博物馆群贤毕至、精英荟萃，我们共同迎来了中国并购业界的顶级盛会，2012年第9届中国并购年会，作为本届年会的协办单位，首先我代表上海浦东发展银行，向来自全球各地的关心支持中国并购事业发展，关心参与中国并购公会业务的各位领导、嘉宾表示最热烈的欢迎和衷心地感谢。

　　本届年会的主题是并购十年，作为我国并购市场发展的一个积极参与者和见证者，在此也非常感谢并购公会给我们提供这样一个机会，与大家一起来总结回顾十年来，中国并购市场的发展历程，共同展望未来中国并购市场发展的趋势和路径。今天我主要谈三点体会：

　　一，并购公会推动中国并购事业的发展。

　　改革开放30多年来，中国企业并购经历了从无多有、从单一到丰富的这样一个探索过程，其中三个重要的里程碑是，1984年的保定模式开启了国企行政性主导的兼并重组的先河；1992年十四届三中全会确定的社会主义市场经济体制的发展目标，使得不同的所有制企业之间市场化的并购开始出现，打破了纯国企间并购的这样的一种单一性；2001年中国加入WTO以后，跨国公司对周围的并购以及中国走出去的海外并购风起云涌，也使得我们国家的并购市场开始与市场化的国际规则接轨。

　　而2004年的9月份成立的中国并购公会，正是在我们国家并购市场发展还需专业化、规范化、市场化操作的这样一个关键时期，顺应时代的发展规律而产生了，并购公会成立以来，在全国工商联正确领导下，在中国人民银行、银监会、证监会、发改委等行业主管部门的大力支持下，并购公会一直以利于推动市场的规范与成熟，汇聚了国内最杰出的并购精英提供并购服务，不断推出前沿的资讯与研究成果，积极地构筑信息共享和交流的平台。

　　十年磨一剑，虽然历经初创期的艰辛、发展期的磨砺，一路披荆斩棘、风雨无阻，终于从最初的默默无闻走到现在在中国乃至全球并购业界的权威地位和卓著声誉，成为中国并购市场发展的风向标。这些成绩的取得是与中国并购公会的准确定位、前瞻性的宗旨、创新性的服务以及公会领导的坚韧执着分不开的。

　　二，中国并购市场的未来十年，仍将继续快速发展。

　　发展是企业永恒的主题，并购作为现代企业做大做强的有效方式之一，不仅可以实现优势互补，打造完整的产业链，增强企业的核心竞争力，还可以促进行业整合，推动产业升级，在全球化的背景下，并购正成为中国企业快速发展的重要方式和选择。过去的十年是中国经济快速增长的十年，也是中国并购市场快速发展的十年，十年间中国境内并购交易迅速增加，交易数量和规模连创新高，跨境并购也日趋活跃，据统计2011年全球并购交易总额是2.28万亿美元，而中国的交易金额占了全球总量的7.5%，占了亚洲地区并购总额的33%。中国已经成为仅次于美国而成为全球第二大的并购市场。

　　2012年上半年受全球经济持续低迷，欧债危机恶化等因素的影响，全球并购交易金额略高于1万亿美元，也就是低于去年同期的1.33亿美元，而中国企业的海外并购，基本于去年同期持平。

　　作为全球第二大经济体，中国经济的转型与发展，产业升级和优化已经成为今后中国经济可持续发展的重要战略，大型企业的发展由内生性增长向能生性并购发展进行转变，中小企业面临的更多压力而引发的产业升级的转型，中国中产阶级的壮大及消费提升带来的产业升级，中国企业由创业积累型转向财富管理型的演进，私募股权基金的加入以及退出渠道的多元化，以及中国企业逐渐增加的海外并购经验，将使得并购在中国企业发展中的作用日益凸现。而全球金融危机引发的资产价格走低，为中国企业创造了海外投资的良机，我们预计未来在能源类、工业技术密集型、管理渠道等类型的海外企业，正成为中国企业海外并购的一个目标。再加上政府也正在从机制上引导、从政策上推动、从环境上优化，大力地促进并购市场的健康发展，因此我们坚信未来十年，中国的并购市场将更加精彩。

　　三，金融创新助推中国并购市场的持续健康发展。

　　并购市场的持续健康发展，我们认为它是离不开金融的支持的，以商业银行为代表的金融机构为企业的并购重组提供了必要的信息、资金、项目、人才等金融服务和支撑，在国内产业整合与升级，大型企业走出去、中国企业的并购重组过程当中，中国的商业银行完全可以扮演催化剂、助推器和金融工具的整合平台这样一个角色，从而来推动中国并购市场的长期发展。

　　浦发银行20年来从无到有、从小到大、从弱到强、从上市到引进花旗战略投资以及引入中移动入股，在某种意义上浦发银行的成长，也是一个通过并购重组发展壮大的一个生动写照。浦发银行我们也长期致力于并购金融领域的探索与实践，尤其是2005年我们设立投行业务部以来，也积极地探索企业融资工具的创新与深化，对并购融资模式进行了较为系统的研究，形成了并购融资加并购顾问的并购金融综合服务模式，围绕助推企业成长，先后推出了国内同业首个完整的PE综合金融服务方案，并购业务金融服务方案，企业上市金融服务方案，成为成功地为一大批国内外的企业提供了良好的并购金融支持，2010年以来，我们先后为70多家企业提供了并购金融服务，涉及并购交易金额超过600亿，并且在并购实践中积累了并购操作的流程设计、并购交易的结构安排、尽职调查与估值、并购融资支持、并购对价支付、并购资金的托管，并购整合实施等并购融资和并购财务顾问服务经验，成为国内并购市场较为活跃的商业银行之一。

　　同时浦发银行充分发挥在客户资源方面的优势，积极帮助我们的并购方寻找目标公司，分析并购的可行性，通过创新金融产品，发挥自身在资金、网点、信息等方面的优势，结合资产证券化、债务融资工具，融资租赁等金融创新工具，为企业提供多元化的融资服务。通过联合国(微博)内外的银行、证券、保险等金融机构，聚集各类金融资源，搭建并购金融合作的平台和信息交流平台，从而为并购市场作出了有力的推动。

　　在商业银行的投资银行领域，我们也先后获得《首席财务官》杂志最佳投行业务奖，《证券时报》中国区最佳创新投行奖，并购公会的最佳并购财务顾问奖和最佳并购整合奖等荣誉，作为并购公会的一员，浦发银行非常容幸地与各位会员一起，为中国并购市场的发展作出了一些贡献和努力。

　　但是我们也清醒地意识到，未来并购金融支持中国企业并购发展，仍然任重而道远，今后浦发银行将继续在中国并购公会几个行业主管部门的大力支持下，与国内外金融机构和中介机构一起不断地探索并购金融的发展，积极地推进金融创新、加快研究并购债务融资工具、并购股权基金等新型的融资工具、拓展并购融资的渠道、加强并购风险的管理、提高风险评估水平、完善风险控制机制、探索并购服务模式、深化服务的内涵，为企业提供全方位和系统化的并购财务顾问，为我国企业参与海内外并购，实现战略重组和产业升级，担当金融的助推器，促进企业并购整合的成功。

　　作为多次蝉联企业社会责任最佳实践奖的商业银行，浦发银行愿与国内外金融界、产业界的各位朋友以及广大会员分享上海国际金融中心建设所汇聚的各类优质的金融资源，携手同心，群策群力，坚定不移地为中国并购市场的发展贡献力量，共同来见证中国并购市场和并购公会的下一个十年的辉煌。

　　最后预祝2012年第九届中国并购年会圆满成功，祝各位领导嘉宾身体健康、工作顺利，谢谢。