亚洲开发银行区域经济一体化办公室高级经济学家张奇峰（新浪财经 陈鑫 摄）

　　新浪财经讯 2012年7月10日-11日，由中国金融学会、辽宁省人民政府金融工作办公室主办的“第三届中国小额信贷创新论坛暨首届全国金融办主任圆桌会议”在辽宁省沈阳市举行。图为亚洲开发银行区域经济一体化办公室高级经济学家张奇峰。

　　张奇峰：各位好！我现在代我的同事Betty念她的稿子。

　　尊敬的领导、嘉宾，各位小额信贷的行业的同事朋友们，女士们，先生们，首先非常感谢邀请我就小额信贷创新议题在此论坛上发言，亚洲开发银行很高兴派代表出席，并与各位探讨这一重要议题。我们与有关部门合作，包括中国人民银行、中国银监会、中国保监会等一起探讨新模式，从事试点工作，并参照国际经验，就主要难点和问题提供研究和咨询意见。亚行特别欣慰参与了支持了小额贷款公司的市场培育，银行业向其提供的其他融资，改善相关法规，协助建立小额信贷工资信用评级体系，以及为农村金融服务和小额保险提供帮助。

　　我们十分赞赏人民银行银监会、地方政府金融办及各级金融和小额贷款协会为中国金融业改革所做出的坚持不懈的努力，同时非常欣喜看到，小额贷款公司市场的发育，对促进民间资本进入金融领域起到革命性的作用。我们注意到小额信贷行业对缩小收入不均做出的重要贡献。

　　今天，我主要想讲三个问题，为什么金融创新重要？小额信贷在世界范围内和中国发生了什么，以及下一步预计将发生什么？就最后一个问题，我将试图提出我的一些建议。

　　第一，为什么金融创新十分重要。问题起源上世纪70年代初，一些学者和发展问题学家注意到，正规金融服务未能普及到中低收入家庭，解决这一问题，解决高利贷盘剥的办法，是建立小额信贷金融体系。人们现在开始意识到穷人也会介入到丰富的金融活动中，以满足他们各种需求。从小额信贷到小额金融，又到普惠金融，我们更多思考穷人如何能够有钱满足日常温饱和如何负担更多的高额支付，比如说结婚、创业、对付自然灾害、疾病等突发事态。

　　我想跟各位分享2011年1月关于小额信贷创新评估的最新研究成果，就小额信贷和小额储蓄对投资创业消费和家庭福祉影响做出了统计，小额信贷对所有人都有帮助。我们要承认使用当今最新评估技术的结论又有其局限性，主要是观察期比较短，因为各国历史、文化、国情存在很大的差异，一国得出的结论不一定适应于其他国家。巴西特报告对小额信贷正面评价主要包括，优化稳定支出、支持创业、减少不健康消费，如吸烟酒等，更好应对风险，报告也发现了一些负面效果，包括相对富裕的阶层更多，对妇女、教育、卫生的提高没有效果，或者效果不明显，需求有限，只有10—20%的人借款，而且还贷后不一定再借。巴西特报告评价是小额信贷产品不一定满足各种类别顾客的需求，小额贷款有可能包括产品权等，这是重要的产品创新，不一定普遍适用。宽限期对有些人帮助，但是有些导致一些人违约。小额信贷以外的附加产品，培训等等非常重要，回答借款人最后一分钟提出的金融方面提出的问题，是重要的帮助。

　　关于小贷保险产品，包括评估结果是简单很重要，越容易懂，就越容易推销和应用。小额保险产品定价要可以接受，付款时间要与收入相匹配，产品要与客户有可能接受的风险相关联。另外，信任是重要的因素，投保人要切实相信，保险公司和你的承受的理赔。

　　中国小额信贷创新，亚行和人民银行资助了这方面的研究工作，预计2013年初有一本书面世，关于小额信贷简单回顾一下历史也许是有益。1995年到2003年，由于小额信贷对扶贫作用，信贷人尝试了不同的模式，至少穷人对贷款的需求和还贷能力在当时得到了正确认识。从2011年起试点机构的有效性得到承认，并迅速推广起来，新法规、条例、扩大市场规模是这一时期的主要特征，同时银行业啊看到小微金融巨大潜力。外资的进入得到允许，利率管理规则和贷款规模的改变，鼓励了更多金融机构参与这一市场，产品和服务的交换，使用土地权抵押的试点，电话和信用评级体系，贷款授信普及，债务抵押的创新，均对解决小微企业贷款难均有作用。

　　小额信贷公司，主要针对中小微企业，贷款额20万到100万人民币。人行研究人员总结出的主要经验、教训可以归纳为产品创新十分重要，但新颖性不会长久，因为客户的情况在迅速的变化中，城市化改变了贫困家庭的需求和为他们服务的金融机构面临的风险，规模是一个重要的问题。中长期贷款需要不同于短贷的方式，及不同受理客户和处理客户风险方法。监管者有可能会高估了风险，也可能低估的风险。

　　以上的信息对于中国意味着什么？对中国的普惠金融有令人鼓舞的现象，就是先实验后普及，金融服务已经普及到许多人，金融之路不断的放开，许多创新正在进行中，更多想法还会出现，金融机构将面临更大的竞争。需要优先考虑改善的领域，也许如何让监管适应市场的变化，并允许市场稳固发展，这是监管当局遇到普遍挑战。系统和机构风险，需要正确的解读和把握，客户的需求也要考虑。合乎情理的变革，加大贷款总额与资本率的比例，以及给予真正的小额贷款人，给予金融机构更优惠的待遇。优惠的措施，改善金融教育和信息披露要求。授权行使监管权的机关，包括省金融办，提高其能力更为重要，检查其电脑化的能力，为完成此项工作，各监管部门需要与过去更加紧密的合作。创新需要足够的市场容量，以使创新者有利可图，如何发展扩大小额信贷市场，参与者需要足够大的地域和足够资金来源才能成长。非政府组织风险低，社会效益高，对于他们从事小额信贷的主路可以放开，包括社会信誉良好的非政府组织，他们带来的资金通常不会撤离的，有关机构可以配合处理好非政府机构进入这一市场。

　　小额贷款公司总额超过540亿元人民币，可贷资金持续性短缺，这个问题本身说明这一模式运行成功的，而且迅速成长。小贷公司规模不大，不会造成系统性风险，对他们的管理侧重于竞争和深化管理产品方面。村镇银行可贷资金来源方面遇到困难相对较小，他们贷款额度和存款利率上限的约束，同样的问题出现在小额贷款村镇银行上，目前为止贷款期限普遍偏短，因此总体上风险较低，主要挑战是贷款的抵押方式和品种在逐渐放宽。目前对小企业财务记录失真，没有系统的有效的管理办法和惩治办法。有些银行要求借款人提供报税材料作为财务审查依据，我想这个办法会在一定范围内会有前途。

　　最后，让我再次感谢有机会就小额信贷创新，及其在中国的发展表达我的看法，本次论坛的召开是指中国国务院在今年3月底决定设置温州市综合金融改革实验区，并鼓励民间资本进入金融行业，解决中小企业融资难的问题提供了新的契机。我们期待着本次论坛对民间资本在金融业发展，在中小微企业融资和农村金融服务重要议题交换意见和经验，以及形成具有创新性，又切实可行的思路。我祝愿此次论坛取得圆满成功，并祝愿各位在中国实现普惠金融的事业继续取得成就，谢谢大家！