新浪财经讯 由北京市金融工作局、北京市东城区人民政府、北京绿色金融协会和国家发展改革委能源研究所联合主办的“2011地坛论坛”于2011年6月25日至26日在北京召开，本次论坛的主题是“绿色金融与可持续发展”。以下为北京环境交易所总经理梅德文发言实录。

　　梅德文：

　　梅德文：感谢各位领导、各位朋友参与我们北京环境交易所组织的地坛论坛。我今天发言的内容是北京环境交易所双特中心的研究成果，名字叫做浅谈中国碳市场的双轨制渐进式发展。核心内容是以自愿减排试点为基础，以特定区域、行业配额交易为突破，将补偿机制与配额机制相结，自愿与强制减排相结合，双轨制发展、渐进式发展，循序渐进推动中国碳市场。引用德国大诗人海涅的名言：思想走在行动的前面，就像闪电永远走在雷声的前面一样，我们希望我们的研究能够为中国碳市场尽一点绵薄之力。

　　我的报告分四部分：第一，碳市场的基本理论；第二，我国碳市场的总体设想；第三，美国碳市场经验借鉴；第四，我们的实践与探索。

　　第一，碳市场的基本理论

　　碳交易具有多重属性，政治、经济、科技、贸易等。一般来讲，碳市场主要是两个理论，一个是科斯定理，一个是机制设计理论。科斯定理，一个是明确产权、清晰产权，第二，要想方设法降低交易成本。大家知道交易成本不能为零的情况下，只有明晰产权。因为碳市场，有人认为是科斯定理与碳金融的完美结合。我们国家的环境问题或者说应对气候变化问题，最主要是产权不清晰与公众环境权益交易机制失效，。

　　机制设计理论2007年获得诺贝尔经济学奖。所谓的五大手段—技术、财政、行政、法律、金融手段，我们认为根据这样的国际上成功的经验，以及中国改革开放33年这样的经验，可能需要更多的借助市场机制，更多的采用市场手段、市场工具、金融产品解决，这样可以更好的做到产权明晰、降低交易成本、提高效率，因为我们认为碳市场需要三大条件，就是三可，还有稀缺性，因为碳市场是公共产品，五大流程，基本上碳市场的五大流程，确定总量、分配、核证注册、交易，政府都需要这样的法律法规、提供公共产品。

　　最后一条，是流动性，碳市场是一个金融市场，需要提供金融产品，需要金融工具，只有这样一个市场、这样的工具、这样的产品才能使成本降低、风险回避。

　　我们认为碳市场是中国社会主义市场经济改革的重要组成部分，应该放在整个的国际背景和中国发展、中国深化改革整个背景看这个问题。经济学家史库森说对待市场经济有四种观点，第一，计划经济学派，完全不相信，第二，凯恩斯主义怀疑主义，第三，芝加哥学派，只有奥地利学派完全信仰。

　　众所周知，我们中国面临着很多的社会问题，经济问题，需要新的制度创新，我们觉得碳市场可能是促进中国公平化的社会改革、市场化的经济改革和透明化的财税改革，为这些改革建立重要的倒逼机制。经济史学家说20世纪是计划经济、市场经济两大流派论战的世纪，包括哈耶克与凯恩斯也是战斗了很多年，最后80年代，新自由主义兴起，全世界很多国家和地区都更倾向于市场至上的经济道路，苏联是戈尔巴乔夫，英国是撒切尔夫人，美国是里根，我们中国是总设计师邓小平，这个大的背景产生了这个碳市场，从某种意义上说，碳市场与古典自由主义市场经济是一脉相承的思想体系。

　　哈耶克认为市场是一个发现的过程，碳市场就是一个发现低碳价值的过程，我们建议选择碳市场机制。清华大学经管学院院长钱颖一(专栏)说，中国改革开放30年，有三个最重要的经验，第一把激励做对，第二让市场起作用，第三实行对外开放，碳市场完全符合这三条。但是目前碳市场是分割性的，还没有真正的国际化，我们想，未来多年之后，比如说十年之后，也许碳市场可能真正做到全球碳市场。

　　第二，我国碳市场的总体设想

　　碳市场最重要的原因，我们觉得是以国际认可的方式保证我国的发展权，实现预定的温室气体减排目标，以成本最优实现减排目标。我认为，要有适合国情的总量设置，充分的激励机制。

　　按照碳市场五大流程，最重要的是总体布局、创新商量设置。我们的双特就是指特定地区和特定行业。我们这个课题内容比较多，机制设计，我们认为也是非常重要的，我一开始就讲碳市场最重要的理论基础，一个是机制设计理论，包括分配方法、排放转移机制、MRV机制、交易机制、惩罚机制等等七个方面。

　　碳市场更多的是一个政策性市场，需要由发改委来布局。我们只是一个预测，从今年到明年，我们认为是区域试点阶段，从2013—2015年是区域试点，这个阶段，2015年之后要做碳市场。区域性碳排放范围应该是省级以上，但是这个只是我们的建议和研究，最终还是由领导决定，我们认为最理想的是将经济程度较、，限制排放行业资源禀赋比较相似的几个省放在一起做试点，把这几个区连起来，单个的小根据地就没有太大的试点价值了。所以我们认为，借鉴国际上的经验和教训，可以分为核心减排区、预备减排区、自愿减排区。

　　选择行业做试点，也考虑四个要素—行业竞争力、行业减排成本、行业减排潜力，行业MRV基础。这四个方面比较好的企业应该先做减排，欧盟ETS第一个阶段，第一增加行业，第二增加化工业，东京以商业建筑为主，日本最早签订京都议定书，但是日本在减排上，某种意义上还没有欧洲好，现在而且现在做的以建筑为主。有人认为，日本是忽悠，他们没有相欧洲那样大张旗鼓的做。

　　AB32从明年开始主要做发电行业。

　　强制减排和自愿减排的问题，我们认为还是强制减排，因为自愿减排是学雷锋。我们认为应该先试点、后推广的区域交易。

　　单行业、多行业，我们看国际上行业减排的特点，我们认为是单行业，这个只是建议，多行业也可以考虑。

　　配额是免费还是拍卖的？除了RGGI，所有交易体系开始阶段全部是免费分配配额的，发展成熟后逐步的转向拍卖。因为这个原因，RGGI在美国也受到一些批评，我们认为，可能开始建议免费分配，但是中国有中国的特殊国情，有专家认为，ETS是对高耗能高污染企业变相的补贴，技术、行政、财政、金融、法律手段，我们要更多采用市场手段。

　　到底什么方法？除了RGGI和AB32以外，所有交易体系采用历史排放法，这是较为简洁可行的计算方法，基准法较为复杂。我们建议，不管是行业试点还是区域试点，建议历史排放法，我们结论，在初始模式选择或者总体布局上，应该是强制性为主，选择总量交易、选择区域试点，单行业加上强制选择、免费分配、历史排放法。我们建议采用发达国家常用的向后预测可能不太可行，因为中国是发展中国家，这样处理增量存量存在很大的问题，我们必须依据中国的实际国情，所以要创新总量设置。

　　合理的机制设计，包括这几块，总量设置、交易机制、惩罚机制等等。包括安全阀机制，这是RGGI独创的机制，这个机制很有意思，也许值得区域行业试点借鉴，因为碳市场做起来之后，如何避免系统性的问题，比如说配额多了，配额少了，或者说，价格最后特别高特别低，都有这个问题，需要科学合理的机制设计，安全阀就是很好的机制设计，还有配备储备库，我们允许无条件的配额储备，允许抵消机制，履约期长度，建立安全阀机制，这个抵消机制至关重要，增加碳市场的流动性、扩大碳交易市场的影响力，降低管制对象的履约成本。

　　MRV机制、交易机制是我们最关注的，包括交易主体、结算交割，配合签发转移登记、技术保存等等，只有严密的交易机制设计，才能促进碳市场的稳定性、有效性、流动性。包括增加交易流动性、增加需求、增加供给等等。还有惩罚机制，惩罚机制非常重要，如果没有惩罚机制，碳市场建立不起来。这是国际碳市场的特点。

　　第三，美国碳市场经验借鉴

　　接下来，我说说美国碳市场，我觉得美国碳市场，一个是多层次的碳市场，多元化的碳结构，多样化的碳产品，对中国的启示与借鉴，美国的碳市场比较成功，因为美国在这个联邦层面层面做，但是在区域层面比较成功，包括即将开始的AB32等等。

　　我觉得美国做了非常多的研究，而且了非常精心的机制设置，充分的考虑到减排企业的履约成本等等。美国有碳注册机构、碳抵消机构、自愿碳标准机构、碳交易所、绿色交易所，还有我们的合作伙伴绿色交易所，美国也有很多的NGO组织。

　　第三，多样化的碳产品，包括CCX、VER、芝加哥气候期货交易所。对中国的借鉴，电力行业是所有区域排放交易的焦点，区域排放交易体系不断扩大，配额拍卖的方式日益普及，另外灵活的履约机制不断发展，碳排放交易体系要有法律基础，建立了科学的技术标准。

　　我们建议不要只做自愿碳市场，因为碳市场是有多层次、多样化，需要建立两大体系，生态体系和市场体系，循序渐进，最终需要配额化，金融化。

　　第四，我们环交所的实践与探索

　　北京环境交易所是2008年成立，我们现在有四个股东，北交所、中海油、光大、国投。

　　我给大家看这幅画罗中立的油画《父亲》，大家要关注三农，所以我们开发了熊猫标准，为中国碳市场提供透明可信赖、有价值的碳信誉。

　　我们已经做了一个项目，三月份在云南做了一个项目，合格的项目包括很多，户用沼气等等。

　　方法学，我们有两个方法学。这是第一个签约的项目，这个发布会上过新闻联播。我们和美国开发了中国低碳指数。

　　我们还和中百信公司开发了天眼温室气体排放清单系统，我们要建立中国碳市场的技术体系。

　　我们给一个区域做碳交易试点做了这几个工作，基础工作、区域选择、行业选择、交易机制等等，包括碳盘查、减排方法分析等等。

　　最后引用成都武侯祠楹联：能攻心则反侧自消，从古知兵非好战；不审势即宽严皆误，后来治蜀要深思。

　　大仲马在其绝世名著《基督山伯爵》中的名言：在未来揭示之前，人类所有智慧包含在两个词里面：等待和希望学会等待、满怀希望，活下去，中国碳市必然走向辉煌！

　　谢谢大家！