中央财经大学民泰金融研究所研究员杨如冰（来源：新浪财经 陈鑫 摄）

　　新浪财经讯 2011年6月15日，中小商行管理创新与企业金融服务论坛在北京召开。图为中央财经大学民泰金融研究所研究员杨如冰。

　　杨如冰：非常荣幸能够受课题组组长史建平老师委托，代表课题组对中小企业金融服务发展报告进行发布。主要讲三点，第一我们为什么做个报告，第二我们做了哪些主要的工作，有哪些体会。第三我们对这个报告寄托的希望。

　　虽然中央财经大学民泰金融研究所成立的时间不是很长，2008年成立，但我们主要成员在中小企业金融服务领域的跟踪研究已经做了很长时间，每个人的侧重点不一样，比如有的人侧重商业银行中小企业金融服务，有的人侧重资本市场中的中小企业金融服务，等等。然而，要说到以中小企业金融服务为主线，形成一个完整研究报告呈现中小企业金融市场的全貌这个想法，是2008年受到金融危机的触动而形成的，那一年中小企业融资难的问题得到了空前的关注，从中央到地方，各种支持中小企业，包括发展中小企业金融服务的政策密集出台。同时，我们金融机构受到了很大的舆论压力，尤其是商业银行，普遍的看法是，商业银行嫌贫爱富，攀大欺小。我们也看到，直到今天上午还有很多人在对金融机构有很大的责难。我们觉得这是一个很好的时间窗口，给了我们特别难得的研究机会。一直都说缓解中小企业融资难是雷声大，雨点小。2008年这个雷打的是足够大了，后面会下什么样的雨呢，应该是时候对中小企业金融服务市场做一个全面回顾，而不光光是针对商业银行，应该是包括各类机构，能够展现给大家到底中国的中小企业金融服务市场是什么样的状况。我想这也是中央财经大学作为中立的学术机构在服务社会方面应尽的一份责任。我们是2009年开始做，2010年与中国金融出版社合作首次正式出版，今年是第二年出版。

　　在这三年当中，我们主要做的最主要的工作其实就是比较，所谓比较包括横向比较和纵向比较。横向比较方面，我们梳理了九大机构和两类市场在中小企业金融服务方面各自的特点，每年发展的特点。横向比较的目的是促进各个机构之间之间的竞争与合作，包括同类机构里面不同个体的竞争，比如，我们每年会对大中小银行的中小企业金融服务状况进行比较以促进不同银行之间的竞争。纵向比较就是年度与年度比较，每个机构、每个市场每一年的变化，从而形成整个市场的发展轨迹。

　　除此之外，我们还跟踪国家关于扶持中小企业和扶持中小企业金融服务方面的政策每年的变化，哪些政策出台了，落实的怎么样，我们也是想通过这种方式对国家监管部门也形成一个外部监督机制，对我们金融机构形成监督机制，促进中小企业金融服务市场的健康发展。

　　这三年我们在数据收集、整理、甑别和分析方面做了大量工作。这九大类机构和两类市场数据分布非常分散，要从中挑出中小企业金融服务更加困难。尽管如此，三年做下来，我们的一个感受就是确实是有变化的，做这个报告很值得，变化非常的欣慰。第一是政策多了，务实的支持多了。2008年政策密集出台，2009年、2010年政策逐步深化和落实。我记得我们今年的报告是5月24日定稿发给出版社，5月25日银监会就出台了关于进一步支持商业银行改善小企业金融服务的通知，在那个通知里面包括小企业金融服务的差异化监管，小企业专项金融债等都得以体现。因为没有时间改动，所以大家看手里的报告，在政策建议部分里还留有那些政策建议，这些建议已经成为了现实，这也让我们课题组深感振奋。第二是资金多了，覆盖中小企业种类多了。资金多了有这几年信贷高额投放的影响，但同时我们会观察一个比例，中小企业贷款总额占企业类贷款总额的比例每年都在上升，这种结构变化非常难得。覆盖中小企业种类多了，比如刚才包商银行王行长说到的对小微企业，包括个体户，都开始得到金融机构的关注，得到金融服务支持，客户层次向下延伸多了。第三是竞争多了，市场化特征多了。竞争多了，我想我们在座商业银行都深有体会，这个市场原来中小银行做，后来大银行纷纷介入，尤其是优质中小企业客户竞争方面是很激烈的。市场化特征多了，这是很好的一个方向。银监会一直强调探索商业可持续性的中小企业金融服务道路。我们对此有很深的印象，前两年做这个报告的时候，商业银行年报里面很难找到中小企业金融服务数据，反而是在商业银行的社会责任报告里找到中小企业金融服务一些规模数据，很多银行把中小企业当成一种公益活动来披露。但是今年越来越多的商业银行年报里对中小企业金融服务做了大量披露，而且有个别银行还披露了针对小企业贷款产品的盈利情况也是非常惊人。第四就是机构多了，跨机构合作多了。这里面我列了一下这些机构，我们看08-09年的发展情况，在很多机构在08、09年默默无闻，像融资租赁公司，之前在呼吁，我们2010年也看到一些亮点。每类机构和市场每年会发生很多不同的变化。这些不同种类的机构有着不同风险偏好，不同经营模式，它们进入中小企业金融服务市场，可以跟商业银行形成很好的合作创新。

　　接下来，我们重点看一下08-09年来商业银行的变化。我们每年会对某一类机构的发展特点用一个小标题来总结概括，商业银行08年任重道远，09年是变化喜人，主要是专业机构推行。2010年，我们真正的看到了中小企业金融服务市场竞争时代的到来。这里我还特别想借次机会把各个机构的服务量级做一个描绘，这在报告里面没有，想借此机会厘清一下。商业银行和政策性银行，农村中小金融机构、信托公司按银监会统计口径属于银行业金融机构，中小企业贷款是17万亿的规模。融资租赁公司我们估了一下，可能在百亿左右。小额贷款公司去年余额是2000亿，大概60%是消费贷款，所以也就千亿级水平。典当企业也就千亿级水平。创业投资机构去年很火，募资和投资都创历史新高。去年对中小企业投资额也就300亿，覆盖800多家企业。股票市场去年扩容非常迅猛，中小板和创业板平均几乎每一个交易日都有一个公司发行，也只提供2800亿融资额，覆盖中小企业300多家。债券市场，我们中小企业集合债和集合票据的呼声一直不断，看一下去年债券试产只是为90家中小企业提供了52亿的融资。我说这个量级分析是什么目的呢？我们可以看到，除了银行业金融机构之外的机构，其实还有很大的发展空间。第二就目前阶段而言或者是短期来看，在中国整个资本市场发展的现状来看，如果要迅速改变中小企业金融服务现状，缓解中小企业融资难问题，商业银行的力量不可忽视。我们看到，下面这些机构加起来还不到它的一个零头，所以如果把商业银行效率提高上来的话，解决的效率会很高，在这里面，中小商业银行应该也能够继续发挥重要的作用。

　　商业银行这块不多说了，我们看到LOGO就可以看到竞争已经进入白热化了。我们在报告里面都提到了，包括客户的细分，包括品牌的综合化都在变。我们想说的是其实在曾经叫做蓝海的市场里面，已经有部分领域变成了红海。中小商业银行面临大银行竞争前提下，怎么样保持自己的优势竞争地位，这是摆在我们中小商业银行面前特别重要的一个课题。

　　时间关系，最后说一下我们的希望。我们目前为止做了三年，刚才史老师也说了有很多缺陷在里面，不是很完善。如果大家从今天报告里面看到对自己有用的信息，我们会感到非常的欣慰。但是这远远不是我们的目标，我们认为一个好的行业报告是一个平台和一个桥梁。所谓平台就是聚集行业好的经验做法，也包括失败的教训，凝聚大家的智慧，同时让大家分享；同时还应该是一个桥梁，搭建业界，机构和机构之间的桥梁，学界和业界的桥梁以及业界跟监管层的桥梁。之前三年得到大家很大的支持，我们在明年研究报告写作当中还会麻烦你们，希望明年、后年一直能够得到大家的支持，给我们更多的批评，给我们更多的督促让我们把这个报告做的更好，给大家带来更多有价值的信息。谢谢大家。