“2011（第十三届）中国风险投资论坛”将于2011年6月8日-11日在深圳召开。上图为新加坡国立大学教授、北京大学教授李宗南。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 “2011(第十三届)中国风险投资论坛”将于2011年6月8日-11日在深圳召开。上图为新加坡国立大学教授、北京大学教授李宗南。

　　以下为演讲实录：

　　李宗南：大家下午好！我叫李宗南。我干创业投资这个行业从1977年到现在，已经有34年了。34年的经验要我在15分钟之内给大家作一个介绍，我觉得有点困难，所以我有一个要求，我们在座的目前是创业的人请举手。(听众举手)

　　已经创业的请举手(听众举手)

　　有想要创业的人请举手。(听众举手)

　　没有举手的是做创投的，还是来看戏的？

　　咱们今天的主题是放在早期投资。早期投资、中期投资、晚期投资是一样的，我们投的是人。投人的什么东西呢？我们投人的想法。举个例子，1979年4月1日，有一个年轻人到我的办公室来，我那时候在洛杉矶，一般有人进来，我们做创投的就会问他：你想干什么？这个小伙子很认真地说：我要改变世界。这句话一讲，话头就打开了，跟他聊下去了，这个人就是乔布斯，他把他一大堆的故事讲给我听，他说大学的时候没有念完就退学了，然后背着背包到了印度、马来西亚旅游。他说去这些地方是找灵感，结果找回来的灵感就是他讲的那句话，“要改变世界”。我们那时候说，这个小伙子是挺有胆量的，我第一次见到他的时候，剃个平头，穿一件T恤，一条牛仔裤，到现在还是这样。一辈子就是在改变世界，用什么来改变世界？用弃而不舍的创业的精神、创业的行动，和我们创投的资金，把人才和钱财结合起来，一步一步把他带起来。

　　所以我们说早期的投资、中期的投资、后期的投资，主要的特性是一样的。怎么一样呢？首先我们做的是长期投资，不是今天买了你的股票，下个礼拜就想挣钱回来。第二，我们是主动投资，不是把钱给了你，让你去玩，我们是把钱给你了，做你的合作伙伴，一块儿把这个企业创建起来。最重要的一点就是附加价值，我把钱给你，我还帮你工作。我经常跟小朋友们开玩笑，天下有三种成功，你不但不妒忌，还非常高兴，一个是父母亲对儿女，望子成龙。第二种人是老师，老师希望他的学生青出于兰而胜于兰。第三种人就是创投业者。我把钱投给你，你越成功，我越高兴。所以我这一辈子这三点都做到了，现在我只做一件事情，就是只做我喜欢的事情。这次的论坛我本来不想的，因为时间太仓促了，下午4点多我要赶飞机到浙江大学讲课。但是我听主办方跟我说，这次的论坛是风险投资有史以来最大规模的论坛，而且是谈早期投资的。这个大小对我来讲不重要，但是早期投资是我的最爱。怎么说呢？我们做这个行业只有一个目的，就是创造价值，为社会创造价值，为国家创造价值，为企业创造价值，自然而然也为个人创造价值。

　　我这么多年来得到一个体验，要创造价值，需要把“三创”合一。哪“三创”呢？第一是创新的精神，必须把创新的精神付诸实践，这就是创业。但是如果只有想做的意愿，没有钱财的结合是做不到的。我们这个行业很简单，就是有钱出钱，有力出力的二次方，我们做创投的人，我们的钱也是筹来的，所以我们找有钱人，银行、个人、企业、保险金、退休金，我们找他们。你们的钱要做各种各样不同的投资来保值，我们这个行业不但能保值，如果做得好，还能够增值，你拿一小部分让我们来帮你管，他是有钱人，我们是知道把钱投到哪里。我们有钱在手上，我们去找创业的人，这时候他就是有力的人。

　　那么我们找什么样的人呢？一般来讲，有20几种不同的性格，我们都希望在这些创业人的身上有，比如说勤奋、努力等等。但是最重要的是三个：第一是激情，一个人做事情如果没有激情，我把钱投给他，就像石头丢到水里一样，不见了。第二是有人品的人。什么样人品的人？首先要是好人，我怎么知道他是好人呢？我就要看他做不做坏事，做坏事的是坏人。什么样的事是坏事呢？做损人的事就是坏事。所以我们在做投资的时候，花60%的时间在研究这个人的激情和人品。然后再看这个人有没有专业知识，有没有一个互补的团队。有人懂市场，有人懂技术，有人懂财务。然后这个团队又能够把他们的理想写得出来。每个人都有想法，如果你不把这个想法写下来，就像在水里捉鱼一样，很难掌握住。但是你把它写下来之后，就像有一个网或者有鱼钩，把这个鱼捉住了。所以我们常常帮助他们把计划做得很完整。我做了30多年的创投事业，在我手边经过的商务计划大概有六七千份。

　　那么我们做创投的人又有什么个性或者是能力呢？第一，要喜欢人。你想想看，如果我们不喜欢人，我们怎么能够去跟人打交道，了解这些人，最后再决定是否投资给他？第二，要有完全的人脉关系。一般来讲要有三个人脉关系，第一是有钱的人，钱有7个来源：自己的钱，亲戚朋友钱，天使投资人的钱，创业投资的钱，银行的钱，金融机构的钱，大众的钱。钱的来源很多，就看你在什么时候需要什么样的钱，再找什么样的投资人。一般创业的人跟投资的人都有一个错误概念，投资的人说：我有钱，我是老大，你得听我的。这是错误的观念，正确的观念是什么？每个做投资的人都有一个产品，那个产品就是钱。所以，创业的人要认清楚，不是你找我，而是我找你，找好了以后，我们是合作伙伴。你接受了这个人的钱，你就得到这个人的售后服务，你接受了那个人的钱，你就得到那个人的售后服务。所以我们做早期投资的人另外一个特性就是要不眠不休。我们跟这些初创的从来没有经验的人，我们要带着他，我们像师傅教徒弟一样，把他一步一步教大。更有趣的是我们要懂得心理学，明明我有一个想法，知道应该这么做，但是我不告诉他这么做，我问他，你觉得这样好还是那样好，跟他探讨一阵子，他把你的想法讲出来了，你就会欣赏他。

　　我们谈谈现在中国风险投资的情况，我个人感到非常的振奋，中国政府第一次请我回来是1977年，我离开了28年，从北京到上海，然后到广州。到了上海的时候，我最激动。1949年我离开上海的时候，那里是十里洋场，各种人都有，最现代的东西在那个时候都有，那时候的上海是全亚洲最大的城市、最繁荣的城市。我1977年回去的时候，没看到一栋大楼新建起来，今天我到上海去，几乎全不认识了，完全改变了。怎么做到的？是邓小平同志的改革开放。有一句话我特别欣赏，他说：不管黑猫白猫，能抓老鼠的就是好猫。我们今天做创投的人，我们不要问创业的人的政治思想是什么、理念是什么，只要问他的理想是什么。他的理想跟你的理想吻合，是为社会、为国家、为人群创造价值，你跟他就可以成为合作伙伴。我们今天缺的是有经验、有胆识的创业者、创投人。

　　我今天跟大家提一些小小的建议，我觉得在今天的中国不要怕。微软的比尔-盖茨(微博 专栏)，我在1984年的时候要投资给他，他不要我的钱，因为他爸爸是律师，他妈妈是会计师，这两种人是我们做创投的要经常打交道的，他爸妈告诉他，创投者的钱不要。因为创投者在美国有一个绰号，叫做“秃鹰投资家”，他爸爸妈妈叫他现在不要他们的钱，等到你快成功的时候，你再找他们投资，你不需要放弃很多的股份就行了。在美国做这些事情是这样做出来的，但是我认为在中国不一定要这样做。今天早上开会的时候，我说中国的第一大特色是人多，我们就不能一枪一弹的大，我们要打霰弹。某一个行业，人家只投一个，你可以投5个，但是要很仔细地评判，要跟他们一起走下去。第二，我们做创投的人要扶持创业的人，用中国传统的师徒制，老师带着徒弟，一步一步走出去。第三，我们在投资的领域上，不必都放在高科技上，我们可以投有形的企业，也可以投无形的企业。举个例子，中国最大的资产之一就是几千年连续不断的文化，现在全世界几乎所有的国家都希望更了解中国，了解中国的问题。为什么做创投的人不从这个角度看看，有什么企业，有什么有理想的人，我们帮他建立起来，用互联网的关系发展到全世界。

　　我拉拉杂杂讲了这么多，只有三个重点：第一，做创投的人是人为本。第二，做创投的人要教创业的人先做人、后做事。一流的人可以把二流的技术做成，二流的人可以把一流的技术搞砸。最后我给大家讲三个三，第一是三心，这三个三是一个人(不论做创业还是做创投)必须具备的。三心：下决心，有信心，靠恒心完成。第二是三力：一个团队总有领导，这个领导首先要有魅力，就是让人家觉得跟你在一起很开心。第二，要有魄力，该怎么做就怎么做，不拖拖拉拉。第三，要有能力。第三个三是三能：能想、能讲、能做。从古至今，这三个三没有同时具备在一个人身上的，所以我们要有团队，祝大家创业愉快。