上海松江骏合小额贷款股份有限公司副总裁张磊(资料图片)

　　新浪财经讯 “2011中国金融高峰论坛”于2011年5月18日-19日在北京举行。上图为上海松江骏合小额贷款股份有限公司副总裁张磊。

　　以下为演讲实录：

　　张磊：大家好，很高兴来到第14届中国北京国际科技产业博览会，也很高兴大会给我这样一个发言机会。因为小额贷款公司，小额信贷在最近也是一个比较热的话题。我来自上海骏合公司是公司副总裁，同时也担任上海小额贷款协会副秘书长。我们上海骏合是一家提供全面金融服务控股公司，目前已经投资成立典当公司，投资管理公司，股权投资基金，小额贷款公司等企业。

　　今年还将发起设立融资型担保公司，我们希望打造一个专门为小企业投融资服务平台。关于今天话题是中小企业融资平台，我先谈一下小企业融资难点。前几天有一则新闻，上面有说因为目前维持银根收紧政策，如果政府在不出手相救，今年下半年中小企业当中40%将会倒闭，尤其小微企业现状可能比2008年国际金融危机的时候更加艰。因为我们在小额信贷第一线，所以我们感受确实有这样一种情况存在。

　　实际上小企业发展是一个不断融资和投资过程，企业资金来源内部保持一些赢余积累，包括一些直接和间接。前面走进伦敦市场，走进境外市场谈何容易，股票市场，风险投资市场，三板市场，跟公司债券市场，对中小企业来说有一些融资工具，甚至5个亿在某些银行也是中等小型企业。从目前小企业融资现状来说，中国人民银行也做过一个统计，获得银行信贷中国民营小企业仅仅为总数量10%。

　　大家也知道小企业在税收就业上占比达到70%，80%，外部融资当中间接融资占比比较大，在发达国家如果能够通过股票，发达国家能够达到50%，中国仅为28%，小企业，微小企业直接融资比例就更低了。这里面有很多原因，我们也可以总结一下，这些企业，比如中小企业有较高经营风险，中小企业缺少可抵押风险，也缺少专门为中小企业服务民营银行，社区银行。

　　小额贷款公司经过3年经营，如果合规符合标准可以转成村镇银行，包括我们银行对大企业偏爱，中小企业贷款审查，和监督边际成本比较高，同时商业银行也缺少一种驱动力，他对贷款风险评估机制可能是缺少这样一种有效灵活对贷款分析机制。另外我觉得现在银行都在进行股份制改造，要上市，作为一个公众公司必然要对公司负责。我觉得银行嫌贫爱富是一个规律，未来也是如此，不能要求银行承担脱贫，承担扶助这些中小企业承担很大风险，这是不太现实的事情。

　　我说的第二个想法，小额贷款公司是小企业天然合作伙伴。2008年国际金融危机以来，全国开展小额贷款试点工作，小额贷款公司以服务三农和小企业为经营目标，针对该类客户金额小，期限短简便贷款操作流程，堪称小企业和三农企业的及时雨。截止2010年3月上海有56家小贷款公司开业，注册资本62.75亿元，累计放贷1万多笔，贷款余额77.37亿元，总共是4087笔。

　　在我们贷款方向方面，我们协会做了一个统计。上海小贷公司面向三农贷款余额16.10亿元，占比80.21%，各位可以看到实际上小额贷款公司在贷款投向方面面对三农和小企业占比38.89%，有效支持小企业和三农发展。

　　第三个方面讲一下小额贷款公司创新经营，包括如何加强服务中小企业。我就从我们公司骏合为例讲一下。现在松江骏合小额贷款公司是全国小额信贷联合会副会长单位，也是上海小额贷款理事会单位。所以，只有打破传统财务报表和信用评分方式，在这个里面我们说有这样一个规律，三必问三必看查三品查三表等规律。我们一般在通过客户访谈，我们会问一下客户信用状况，家庭情况，还有企业经营情况。三必看，我们看员工，看员工人数，还要他提供合规经营的依据，我们有一个想法，能够正常为企业员工缴纳社保等等这样一些承担社会责任举措老板，必然是一个负责任的老板，同时还会看一些仓库，看原材料，看产品等等。

　　查三品，我们观察借款人人品，产品，抵押品，我们这方面都会去看一看，因为我们觉得小额贷款公司经营风险当中，实际上有很多是我们国家整个诚信机制建立还没有完善，所以说会产生一些道德上的问题，所以我们对借款人人品是非常非常关注的，查三品是放在第一位的。查三表，现在我们看的比较多是银行帐还要一下，银行现金流情况怎么样还是要看一下，报表还是要看一下，当然还会通过全年纳税情况，开票的销售额，必然还会验证一下水电表，和他的销售额关联之间关系。

　　我想上市公司曾经出现过一些问题也是通过水电表看出来，正常经营会有正常成本和开销的。还有一个方面谈一下创新思路理念，在贷款过程当中，我们小贷公司比较注意小企业是不是一个有智慧的人能不能赚到钱，聪不聪明很重要，我们喜欢借给聪明愿意赚钱的人。我们有股权投资基金，我们按照分投标准，我们对贷款企业做到长期追踪有效服务，我们数据库里面已经积累客户连续几年借贷额，利润额，就业人数，还包括一些未来企业家对自己企业打算，因为我们每年会有一个客户答谢会这样机制，通过跟客户交谈，交流，了解这个企业家对自己打算。

　　通过这样一个数据库能够知道微小企业怎么发展，我们贷款企业每年都都在盈利，风险就大大降低。大家都知道很多公司最早从一个车间发展起来，我们希望能够在中国发掘这么一个企业，在他还是车间的时候找出来，未来还能够建立一个投贷连带机制。此外还搭建一个融资平台，综合性的平台，这个平台里面除了小贷公司之外，我们叫信托公司，担保公司，商业引用等元素汇集到这个平台，我们为小企业提供一个综合金融服务平台。

　　实际上小企业我们有时候发现小企业融资比较难的话，有时候在于他自身对融资本身没有观念的，买设备可以通过融资租赁，市场一些法律管理，实际上我们小贷公司在日常当中可以提供贷后增值服务。银行讲的比较多是贷后管理，有一个企业家他年底为了少交税收，可能做一个毁损2千块，或者3千块，财务一想很好，做了一个亏损可以少交税了。这时候我们如果知道这个事情，会给他做一个辅导，我先不谈你连续三年盈利要上市这个目标，对很多企业是非常远的。你如果连续三年盈利，每年增长对你在银行吸收低成本融资的意义，包括他日常可能也一些法律合规上建议，合同，订单管理等等，通过我们小贷公司给这些还没有走进银行之门企业进行一个初期融资辅导，他一点点走到规范之后，通过我们这个平台让他能够发展壮大，这也是我们小贷公司一个非常好的社会责任和社会意义的体现。

　　第三块我想讲的微型金融探索。大家也通过一些媒体知道，小贷并不小，在上海最大小额贷款5个亿，按照我们目前现行政策来说，小贷公司放贷最高可以放到注册资本5%。大家可以看看如果5个亿最高可以放到2500万，而且我们是一级法人自己就可以审核。往往大额贷款风险并不大，这也是实践中一个基本规律。

　　这样的话会引出这样一个问题，小额贷款公司未来如何明确自己的经营方向建立自己经营模式，如何跟企业微小业务之间有一个区分，这是一个非常非常重要的事情。因为今年我碰到很多金融界朋友都在跟我说今年银根收紧，你们小额贷款公司很好做，确实非常好做。只要我们开门必有客户，而且客户追着我们，你们快来看，快来审查，他们也都知道查三品等等，银行也知道小贷公司关注什么，我甚至看到有一个企业家有一个小本子都记着非常清晰。

　　这时候对我们小贷公司，既是机遇，我觉得背后还要看到机遇背后可能带来一些潜在风险，现在是正面临银根紧缩。如果又回去到2010年银根又略有宽松，银行又拨出专项资金来做，这样对于我们来说可能还不仅商业银行一个非常小的比例。从世界微型贷款必须有自己的黏性社会全体，特色的运行模式。我们在上海定义要为上海微小企业，创业全体，或者工薪族，我们要坚持提供30万元以下，甚至每户贷款余额不超过5万，6万微型贷款，探索无敌无担保是未来一个主流方式。

　　我们看到背后一个主题“走出去—迈进伦敦资本市场”，实际上小额信贷公司在国外是有上市公司的。包括目前中国的小额信贷公司也有在做上市计划的，大家可以研究一下，香港最近上了一家中和信贷。从这块来说，未来小额信贷公司必须有自己的特色，在微型当中覆盖银行盲区上要做一个工作。最后还是呼吁一下小额信贷公司发展，现在小额信贷公司杠杆率比较低，对外融资只能有0.5%杠杆，绝大部分肖小额信贷公司做的比较分散，而杠杆率非常低，实现盈利是肯定的，但是盈利率并不高。以上海为例，我们上海有50多家小贷公司开业，银行融资已经15.27亿元。

　　所以，我建议政府部门通过这个论坛能够呼吁一下，在税收方面，为小额信贷公司提供一个好的利率，这样我们能够形成一个规模效益。我们整个放贷规模如果放大的话，利率也会有一个相应下降。可以做成这么一个模式，银行批发小额贷款公司零售，小额贷款公司未来可以做到一个劳动密集型金融零售商。

　　最后我想说希望国家能够将微型金融和小额信贷能够纳入到我国金融体系建设中去，让我们也成为正规军一部分。使 小额信贷为社会各阶层服务的普惠金融体系，我们从事的小叶信贷事业是一个高尚事业，也是一种重要实践。我相信小额信贷公司发展对社会贡献越来越大，在此也想感谢今天大会主办方和组织者，以及今天所有的与会人士，谢谢大家。