向中国一流的投资银行进军

　　——专访中德证券CEO王仲何

　　记者：首先，祝贺中德证券被评为“中国资本市场20年——十佳保荐机构”。中德证券2009年7月才开始运营，但大有后来居上的气势。2010年就承销了股票及债券发行11家，位居全国64家券商中的第24位，处于中游偏上的水平。您给我们介绍一下中德证券是如何取得这样好的起跑成绩的，好吗？

　　王仲何：好的。中德证券在行业中，应该算是新兵了。在公司成立前我们在框架搭建方面投入了很多精力，也做了很多考虑和安排，因此，中德证券一经启动就可以开始运作，在这个过程中得以滚动发展。中德证券成立前，双方股东山西证券和德意志银行进行了两年的有效谈判，在谈判的同时，项目储备工作也在同步进行。公司成立后，山西证券终止了自身的投行相关业务，其原有投行人员加入到中德证券这一崭新的平台。山西证券及其股东国信集团的的高层也十分关注中德的发展，大力支持公司的业务开拓。另外，由于中德证券是德意志银行在中国进行本土投资银行业务的惟一渠道，公司也获得了外资股东的百分百支持。从项目执行到组织框架，德意志银行都下了很大力气来调动其全球网络和资源支持中德证券的发展。中德证券之于德意志银行不是一个简单的财务投资，而是一个非常重要的战略投资。

　　记者：在过去的2010年，中德证券取得的成绩有目共睹。您觉得，中德证券去年最大的收获是什么？

　　王仲何：回顾2010年，中国资本市场的IPO迎来了前所未有良好发展态势。中德证券适时部署战略，充分发挥股东支持作用，建立了以大中小项目并重、长短结合的业务拓展策略，2010年全年项目过会率更是达到了100%。公司业绩取得了长足的进步，在合资券商中名列前茅，这为今后的发展奠定了扎实的基础。中德证券2010年作为主承销商和保荐人参与了九洲电气、格林美、汉王科技、同德化工、启明星辰、福星晓程和大康牧业的首次公开发行，作为联席主承销商参与了山西证券的首次公开发行，在合资券商中位列第一；完成了太原重工定向增发项目。债券市场方面，实现了主承销业务的零突破，作为联席主承销商完成了华夏银行44亿次级债、中石油200亿及铁道部三期200亿企业债的发行；中德证券还作为独家主承销商及保荐人完成太原煤气化10亿公司债的发行。这些项目的成功，体现了中德承销大型债券项目的能力，使中德在顶级债券发行人中建立了良好的市场声誉，为中德今后参与大型项目发售或在其它具有市场吸引力的项目中争取角色奠定了稳固的基础，推动中德证券向国内一线发债集团迈进了一大步。财务顾问业务方面，中德证券也取得了里程碑式突破，完成了交易规模达58亿元的梅花集团借壳五洲明珠上市项目，以及纺织类企业宏达高科跨行业重大资产收购项目。

　　记者：2011年，中德证券的开局也不错吧？

　　王仲何：是的。2011年伊始，中德证券作为联席主承销商参与了华锐风电的首发，这是中德证券的首个大盘股IPO项目。作为主承销商和簿记管理人完成了供销集团15亿元企业债的发行，作为联席簿记管理人和联席主承销商完成了中国民生银行100亿元次级债券的发行。同时，执行中的项目也在按进度进行紧锣密鼓地推进，1季度已经有两个项目成功过会，多个项目已上报证监会等待审批。

　　记者：公司投行在选择项目上，采取了怎样的策略？

　　王仲何：中德证券的总体策略是选择优秀的企业，但并不纯粹看企业的规模，而是综合考虑企业的业绩、未来的成长性和行业地位。中德证券的眼光是锁定一家企业的发展，并不是按大中小机械地分类，关键看重企业的成熟程度和增长潜力等。目前中德证券在机械制造行业、高科技、金融、新能源、农业领域都有涉足。未来中德证券还希望在消费等其它领域有所突破。在选择项目时，中德证券始终坚持务实的原则，不拘泥于项目规模的大小，一旦接下来，不管大中小都要把它做好。今年中德证券大中小项目都会争取，但是由于一些大中型项目的培育、跟进和服务周期较长，相对而言中小项目快一点。总体来说，中德证券是大中小结合、长中短搭配，希望找到一个相对平滑、好的模式。

　　记者：人才是一个企业取得长足发展的重要根基。中德证券在人才队伍建设方面，做得如何？

　　王仲何：中德之所以能在2010年取得不斐的成绩并在2011年继续保持增长的势头，除了得益于股东的大力支持和恰当的市场策略，重要的是依靠紧密的团队合作。中德证券拥有一支优秀的专业团队，包括原有山西证券和德意志银行的优秀团队，国内证券市场的投行专业人士，以及公司自身培养的业务精英。中德证券希望团队能够培养出在行业独特的判断能力，慢慢地在一些行业深入下去；同时，也鼓励公司的投行家们要一专多能，在一两个行业有独到见解，成为所在领域的专家。这样的团队集合了丰富的国际和本土资本市场的经验，具备全球化得视野、国际市场的磨练、以及丰富的本土作战经验。另外，中德证券的管理是专业化管理，在公司的文化建设上，是一个平台、一个团队、一个品牌、一个公司。股东的利益、客户的利益和员工的利益都体现在中德证券这个平台的发展上。

　　记者：当前，中国资本市场迎来了历史性的发展机遇，中德证券如何抓住这样难得的机遇？

　　王仲何：中国的资本市场蓬勃发展、潜力无限，充满机遇也富含挑战。中德证券本着以客户为核心、以人才为根本、以稳健为原则、以创新为导向的经营理念，本着“卓越慧中，厚德致远”的公司宗旨，发扬团队精神，在机遇中寻求发展，在挑战中谋求突破，坚持不懈地为客户提供一流的专业服务，竭诚为每一个客户量身打造出全面优质的个性化融资方案，在合规前提下向客户提供专业高效的金融服务，通过为客户创造价值来实现自身的发展，我们的目标是成为中国一流的投资银行。