由《经济观察报》主办的“2010年度观察家年会”于2011年1月15日北京举行。上图为交通银行副行长钱文挥。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 由《经济观察报》主办的“2010年度观察家年会”于2011年1月15日北京举行。上图为交通银行副行长钱文挥。

　　钱文挥：各位嘉宾、各位朋友大家下午好，非常荣幸能够来参加2011年观察家年会。我们这个论坛的主题是叫资本新势力，在我的观点认为在金融市场上资本新势力应该是以资本市场为代表的那部分的势力相对来说是新势力，而银行代表的是以货币市场主导这样一种金融机构在中国应该算是一个相对比较老的老势力。老势力怎么来变成新势力的一个组成部分，成为我们经济结构调整转型一个组成部分呢？其实刚才李伏安先生已经做了一个非常好的注解。

　　我今天给大家演讲的主题就是从这样老势力怎么进行转型来形成一种新势力的角度谈谈我们的感受，就是打造财富管理特色，开辟商业银行新的蓝海。

　　我想从这样几个方面来介绍我们的想法，第一就是我们目前的商业银行的经营环境，外部环境的深刻变化也要求商业银行在经营模式和经营方式上迫切的作出改变。首先第一个是刚才李主任讲到了，客户的需求已经发生了很大的变化，他是推动我们商业银行转型根本的原动力。随着我国人均GDP到了4000美元左右，居民对于中高端消费和中高端服务特别是金融服务要求不断提高，他们对于财富的保值增值的专业需求也将会持续扩大和不断的提高。这一部分恰恰是中国的传统商业银行不具有优势和特长的地方。其次是经济金融发展深化对传统商业银行的存贷款业务模式构成了挑战。目前商业银行的资产总贷款当中差不多一半左右是信贷，而另外一半当中也是跟存贷相关的投资业，相对而言我们的所谓中间业务、财富管理业务等等方面业务比重还是比较低的。随着经济结构调整，经济发展速度的加快，更加注重效益和质量，像我们大家知道的09年报告2010年信贷超常规高速增长的模式也很难再出现。

　　我刚才在下面听李主任演讲的时候，我发现有一位姓孙的先生提了一个问题，说金融转型为全社会服务，会不会导致通货膨胀？我是这么理解的，如果我们还继续是依赖存款贷款这样的模式，银行利润主要来源还是依赖于信贷，那必然随着竞争激烈，利率自由化程度的提高，一定要不断的扩大信贷总规模，单价低了，量大了才可以保持我的利润增长，这才是恰恰推动通货膨胀，货币供应一个最热的推手。如果我们能够实现转型，商业银行业务结构得到调整，我们盈利方式多元化程度不断提高，这样对信贷压力就会降低，更有利于整体货币供应量的和通货膨胀的遏制。

　　同时我刚才讲到了资本新势力就是以资本市场为代表的势力，包括有形资本市场和无形资本市场。从这个角度来讲金融突围日益深化，对于我们来说要面临利率市场化的影响，单靠存贷利差作为商业银行利润长期来源，高资本的业务规模和模式也难以危及，主要的商业银行已经成了上市公司，银行第一轮是上市，然后再融资。银行为什么再融资，银行是特殊行业，根据全世界监管统一，标准有差异，银行必须有一定资本充足比率来维护银行安全性。尤其是信贷高资产必须以资本作为后盾，先用资本去弥补这个风险，不能说银行不行，拿存款人的钱抵你贷款收不回来的损失。我们以存贷为主的方式，源源不断补充你的资本，保持你的业务发展和利率增长，资本消耗非常大。每次融资规模非常大，大家带有各种各样不同角度评论和想法，不管怎么说，资本高消耗很难比较。相对而言以财富管理等新兴业务资本占有比较低，跟现有利差来比他的盈利水平略低一点。因为这个模式占用资本规模少，更有利于未来商业银行科学发展。

　　第二就是发展财富管理模式是银行经营模式转型重要方向。首先我们百万美元资产家庭数量已经位列全球第三，与08年相比增长60%的速度是非常快的。同时财富管理也给银行从传统的信用中介向综合服务商转变，提供了契机。银行可以从主要发展商业银行业务，本土业务向推进综合化、国际化转变，成为跨市场、跨区域经营的多面手。我们的经营模式可能要更多的着眼于全球的市场，着眼于跨领域、跨个人和企业经营服务领域，跨区域这样一个经营模式。同时从监管的变化和经济发展趋势角度来看，发展财富管理也有利于降低资本占用，利用金融深化的挑战。

　　而且财富管理业务具有明确的零售化和中间化的特征，所谓零售化就是更多关注于个人金融服务，使个人金融服务与企业金融服务并重。中间化就是更多不是依赖于传统存款、贷款、汇款这样一种同治化的模式，财富管理更着眼于客户的特定需求为客户设计出个性化、差异化的产品和服务。存款和贷款品种有限，财富管理千变万化，有利于体现银行经营特色，而不是千篇一律提供同质化的产品来进行竞争。

　　财富管理同时还强调为客户提供全方位、综合化的产品和服务，私人银行、市场管理，证券经济、保险等等，还有艺术品、红酒等等各种各样投资的方式。其实我们很多富有阶层本身也是企业的大股东，老板或者说企业的高级管理层，个人金融服务和企业金融服务有时候也是可以进行有效整合的。而且这些服务相对来说更多是属于知识密集型和治理密集型的，这个业务相对而言客户也愿意为这些高附加值服务进行付费。在中国的金融环境下金融消费者对于向金融机构、银行支付费用还是有很多想法。有一些像汇款、跨行取现一些服务，总是有这样那样的意见和建议，各种各样想法，这是事实。财富管理不太一样，财富管理更多是利用他的知识，利用他的智力来为大家提供服务，这方面收费相对来说是富裕阶层心理接受程度明显高于银行的金融服务。比如我们现在你去买一个基金，基金相应费用比买股票高，大家为什么愿意支付这样的费用更多考虑了他智力的服务。

　　第三就是商业银行提供财富管理服务能力有四方面举措，这四方面第一是抓住核心，第二是打造特色，第三是拓宽路径，第四是夯实基础。抓住核心以客户和银行价值增长为核心，价值增长体现两方面，一个是体现绿色增长，就是对自己来说你是一个可持续，这个绿色不一定环保，是可持续增长，低资本占用。而不是以速度规模情节作为纽带推广发展模式，更注重就是指可持续发展，实现从以批发型业务为主向批零并举。更多向全社会提供更全面的金融服务，第二体现全面增长，就是围绕客户需求强化综合服务能力，除了传统存款贷款继续做好，结算还有包括投行业务，证券、保险、信托、租赁，给公司客户、个人客户提供更全面的金融解决方案和个人财富管理方案。真正体现以客户为中心的经营理念。

　　第二是打造特色，就是要通过适度差异化定位，建设财富管理特色。商业银行适应中国社会财富的持续增长和金融市场深入发展，满足越来越多的客户关于财富的保值增值，转移等多方面的需求。统筹自身资源，积极创新产品和服务，提供财富创造、增值和保护等各方面的综合金融服务方案。引导客户通过科学配置资产，促进受益与风险平衡。最近几年来我们在这方面也做了一些很好的尝试，通过改革和创新形成了一定的财富管理特色，推出了运通财富等交易理财的财富管理品牌和系列产品，为众多高品质客户提供很多金融的服务，受到广泛好评。

　　第三拓宽路径，坚定走国际化、综合化道路，丰富网络，提供综合性的财富管理的服务水平。国际化道路来看中国金融企业要提高国际竞争力，我觉得非常重要一条就是要利用我们自身的优势，如果我们抛弃自己自身优势，在国际市场上跟发达国家的大的金融机构去正面竞争，不是我们的特长。中国人比较灵活，我们乒乓球打的好为什么跟美国人比田径，不是我们的特长。我们特长是两个，第一随着中国经济融入全球步伐不断加快，很多企业要走出去，拓展国际市场，进行国际投资，我们以前贸易为主，将来投资比重越来越高。这些企业走出去一定需要提供金融服务，给中国金融企业提供国际竞争力提供很好的基础。

　　第二就是大家一直议论人民币国际化，人民币是我们的本币，人民币资金我们有全世界无与伦比的优势，人民币国际化给中国金融企业提供国际竞争力走向世界带来很好的基础。从企业走出去的角度来说，我觉得我们不光是一个跟随的战略，企业到南美，我们把服务、网点开到南美，我们有更多前瞻性，从商业银行来说有更广泛的信息和客户基础，我们现在已经在全世界欧美、亚太进行了金融机构网点布局，这种布局不仅要服从于现有经济格局还要对未来有一种总体思考。不仅跟随中国的企业走出去，同时要引导中国企业走出去。在当地金融市场信息比较多，客户资源比较多，知道当地市场需要什么，当地企业希望跟哪些企业合作，他们有哪些建设想法希望得到中国的施工企业、工程承包企业，设备制造商，包括金融服务需要哪些我们大体知道，可以利用我们的信息、客户资源优势，利用我们系统给中国企业走向世界提供服务。这是我们国际化战略重要的方向。

　　第二综合化方面，应该说在综合化方面有争议，大家对金融危机到底是综合化还是专业化能够更有利防范风险确实有争论。但是我们也应该看到金融危机并没有根本上逆转商业银行综合化的大趋势，恰恰是那些稳健开展混合经营并注重风险防御全能型银行在金融危机中表现出强大生存能力。当前我们银行具备资金、网络、客户、品牌多方面优势，确保安前提下积极审慎推进综合经营。只有实现国际化，综合化，我们的财富管理的特色才有根本的保障。

　　最后一个就是夯实基础，就是巩固风险、人才、信息化，如果没有良好的风险控制体系，创新实际上是加快你的不稳定，加快你走向灭亡。风险是金融机构任何时候放在第一位的最关注的一个问题。其次是人才，尤其是要向财富管理转型，要提供治理密集型的服务的话，人才基础性作用就越来越明显，像投行对人才依赖程度明显高于商业银行，资本市场对于人才的依赖程度也明显要比一般货币市场强一些。从这个角度来说商业银行要向财富管理转型没有强大人才基础，没有一个吸引人才良好的体制这种转型很可能不会成功。第三就是信息化，金融机构离开信息化一事无成，同样信息化的基础如果能在信息应用水平上比别人高，你的竞争能力就会强，转型就会比较快，成功的机会就会比别人多，所以这几年包括交行在内的各家商业银行都非常高度关注不断完善和提升信息化水平，我们现在正在开发一个新一代全新的信息管理新的架构通过信息化水平不断提高，支撑银行金融模式转型，支撑银行在整个经济结构调整当中资本势力这样一个作用。

　　作为一家拥有百年历史的大型商业银行，交通银行我们制定一条所谓两化一行战略，两化就是走国际化、综合化的道路，建设以财富管理为特色的商业银行集团这样一个发展战略。我们也非常愿意和大家一起携手共进，共同为我们商业银行的核心竞争力的提升而努力，谢谢大家。