由《福布斯》中文版主办、中国建设银行联合主办的“2010福布斯中国财富管理论坛”于2010年12月28日在北京举办。上图为福布斯中文版主编刘瑞明。(图片来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 由《福布斯》中文版主办、中国建设银行联合主办的“2010福布斯中国财富管理论坛”于2010年12月28日在北京举办。上图为福布斯中文版主编刘瑞明。

　　刘瑞明：尊敬的各位嘉宾，尊敬的各位朋友们以及记者朋友们下午好！我是《福布斯》中文版的刘瑞明，首先感谢建行，是建行他们提出这样一个设想，最后让我们能够有这样一个报道出来，我要感谢我们在整个调研及模型的设计过程当中，非常多的学者和教授给了我们非常好的建议，比如说北京师范大学的教授，以及北京贝利公司的人员，他们给了非常多的见解。

　　同时我也非常感谢我们在座的团队给我们整个报道的调研给我们非常多的支持和帮助，而我在接下来20分钟时间里面给大家简单介绍一下三个方面的内容。

　　第一个是整个报告的背景是什么，第二我们的研究方法是什么，第三是我们到底如何协同。

　　我们报告的缘起是我们在今年6月份的时候，中国建设银行总行，财富管理私人银行部包括我们的陈经理，提出这个设想，所以我们《福布斯》中文版有了这个报告，系统解释中国私人财富现状，见证中国私人财富市场的健康发展。我的原则是实证研究与理论研究的相结合的方式，现在截止到我们报告撰写的时候，收到1429份的文件。

　　同时我们围绕这个报告设计了以及非常好的模型，第一个方面是问卷调查这一方面，问卷调查我们定义是个人可得资产在1000万以上的人士，主要有三个方面的来源，第一个是《福布斯》我们自己的高端读者，还有主要是企业家，企业的高管以及投资人等等，还有政府方面的官员。第二个来源是各个银行的高端客户，这些银行不仅仅是我们建行，应该是包括我们国内基本上应该是绝大多数人。第三个理财机构也是包括我们的一些散户，他们也是非常高的客户，方法主要是通过面对面的访问，我们的观众人员以及理财师跟我们的高级客户，他们进行分析，主要的方式是电子传真和快递的回收，刚才有1249分高净值人士的问卷，我们认为这个数据和之前国内的机构应该是有代表性的样本。怎么建立私人财富模型，中国到底有多少高净值人士，他们拥有多少财富，他们都分布在什么地方，这个模型建进来是达到了这样一个，我们怎么来实现这个建立和估算。

　　第一个中国是中国私人财富的定义，第二是中国居民收入状况及其与财富之间的关系，第三个部分是构建。第一部分我们是怎么样定义中国私人财富以及中国生产的量有多大，这个定义我们主要是包含了现金、银行存款、股票、债券基金，以及黄金艺术品，有些收藏品等等，中国国家统计局，国家发改委，上海深交所。我们中国将把个人持有的股票，个人持有的债券以及个人持有的投资类的产品，我们都把它分门别类的计算出来，计算出来之后，我们都看到这个财富到底是由谁拥有的，到底有多少，实际上我们需要通过居民收入和财富关系来衡量。首先根据中国统计局居民收入抽样调查数据，对中国的居民收入进行了一个，我们把这个模型已经画出来了，中国国家统计局的数据，主要是在抽样的时候会有一些缺失，比如说高端客户的一些信息，所以我们根据我们王小鲁教授，是非常知名的研究居民收入的这样一位专家，我们也和王博士怎么样用这个数据，这样中国最高的收入人群和最低收入人群的比例远远是比我们国家统计局的比例倍数要高。

　　我们参考世界银行，参考欧盟他们提供的欧洲一些北美地区的国家，他们的财富分布和收入分布之间这样的分析，待会儿给大家介绍我们中国目前整个财富状况是什么情况。

　　第三个步骤是构建高端客户的人群，这是中国国家统计局的数据，国家统计局是自愿填写的，很多高收入人群不会去填写问卷，或者是有些隐瞒，我们就进行一个修正，我们把公司高管最高的人群的数据，统计局是统计不到的，这个人群和我们中国版，中国统计局通过问卷分析，通过问卷调查之后的数据进行一个审核。

　　研究成果是什么，一些数据的图表，第一个是2009年中国私人可投资总额超过85万亿人民币，同比2008年增加27%，我们实际上2010年中国私人可投资产品将近100亿，这个数字是非常惊人的。第二个结论是2008年个人持有资产超过1000万的人次为24.8万，到2009年底，高净值人士已经接近33.1万人，比2008年增长33.5%，预计到2015年这个人群将达到38.3万。

　　我们还计算了中国超高净值人士的数量是超过了1952年，个人的资产在1亿以上的人群在中国有超过2万人。最大的一部分实际上是投资性房产，比资本市场还要大很多倍，预计今年达到37万。我们从这个图看到，主要资产的幅度，我们已经看到表现最不稳定的还是资本市场的一个市值，2008年比07年要下降了55%，但是09年又迅速回升，政府达到将近40%，2011年达到稳健的增长，达到11.8%，还是比较稳定的一个增减程度。

　　我们从2007年一直到2010年，中国高净值人士到底多少，以及分布的情况是怎么样，我们可以看到，2008年金融危机，中国的高净值人士是处于下降的趋势，我们也可以看到即使是在2008年，整个中国的超高净值人士在1亿以上的人士一直在增长，有1.3万人一直到1.6万人，到2010年接近2万人。我们可以看到中国高级人数数量及其资产的投资份额，他们很多资产的比例也是在上升的，中国的千万级以上的人士，全中国可得资产的比例，2008年是可得资产的19.9%，到2010年是22.4%，一直是稳步增长。

　　第二个我们看一下特征，男性是占据了76.9%，女性只占23%，60后和70后基本上是超过了三分之一的份额。这也说明这两个人群是我们非常要注意的人群了，同时的话，我们看到行业分享，最多的是贸易，占据了22.3%，汽车制造业11.8%，再次是金融和房地产，互联网等等。在问卷当中发现，中国的民营企业是高净值人士，67.8%来自于民营企业，国内企业和外资企业。

　　中国的高净值人士在全国各地的分布是什么样呢，最多的是广东，其次是浙江、江苏、北京、上海、福建，我们看到一些具体的数据，最多的广东是拥有8万人，其次是浙江，是4.1万人，再次是江苏、上海2.7万人，一共有11个省份和直辖市，他们拥有超过1万以上的高净值人士。

　　我们研究了这些高净值人士他们在财富管理之外，对艺术品收藏的一些研究，我们可以看到民营企业主是主力，其中72.1%的人，他们有收藏的爱好，其次是其他的，我们看到在长三角、珠三角的市场，尤其是广东和浙江，是整个收藏市场最多的一个区域，我们同时也研究了高净值人士他们在慈善方面，救灾和教育以及扶贫是他们主要的，同时高净值人士在投资的时候，我们看到房地产是最受青睐的投资工具，在中国调查，中国目前房产以74.7%的人是把房地产作为投资工具，其次是股票和基金，房地产的股票是高到了60%，是非常高的比例。我们看到所谓的地域关系。

　　比如说我们可以看到山西资产是比较多的，在北京配置是比较多的。

　　从行业角度来看，我们看到有这个现象，房地产的老板或者是房地产从业人员，他们跟房地产得有些资产做金融类资产，我们发现做科技媒体的这些人，他们配置了他们的现金和存款比较多。

　　因为时间关系没有办法一一来展示，我们整个看，还会讲到有26%的人，他们拥有海外资产，海外市场最主要的是房地产，其次是股票，其次是北美和欧洲，同时我们也是研究发现，大家也不太喜欢把资产放到更多的地方，70%的人还是选择在一个地方，一个海外投资作为自己的银行资产的选择地。

　　中国的银行优势非常明显，在客户基础，环境分布以及产品方面都是非常多的优势，但是我们在外资银行方面，他们专业素质和管理经验是他们的优势，总的来说现在在中国的股份制商业银行是比较综合的。我们也看到目前在中国开展私人银行业务的，现在非常多了，整个来说他们客户门槛是都在100万美元这样一个比例，我们从这个里面可以看到，实际上在客户经理拜访，银行客户经理是获取客户的最主要的手段，所以我觉得我们私人银行更多的是需要靠我们自己的固定基金。大部分的高净值人士认为私人银行的价值在于金融创新，他们都会自己去在股票市场进行投资，只有20%的多人他们是开始尝试了。

　　好，非常感谢大家。