2010全球商报经济论坛暨亚太工商界领袖峰会，由国务院发展研究中心、中华全国归国华侨联合会、中国国际贸易促进委员会和全球商报联盟共同主办，于2010年12月20日在香港举办。图为交银信托行政总裁李绍基发表演讲。(来源：新浪财经 翁晓莹摄)

　　2010全球商报经济论坛暨亚太工商界领袖峰会，由国务院发展研究中心、中华全国归国华侨联合会、中国国际贸易促进委员会和全球商报联盟共同主办，于2010年12月20日在香港举办。新浪财经图文直播本次活动。图为交银信托行政总裁李绍基发表演讲。

　　李绍基：各位嘉宾、各位朋友，今天非常高兴能够在此为大家介绍一下我今天讲的题目。我今天讲的最主要是以香港的财富管理业务和内地还有亚太区的华人一个家族成员积极的作用。

　　先讲财富管理，财富管理的范围也是比较广的，最小可能到银行开户口，可能50万港元可以开，私人银行本身也是财富管理的一部分，私人银行到100万美元才可以开个户口。一般来讲我们如果小一点，中小型一点我们叫他Mass Wealthy+富裕家庭。如果他是控股的家族，我们一般称他为富裕家族。这方面的业务包含范围比较广，包括银行、信托、保险、资产管理和证券产业等综合金融服务。

　　除了金融服务之外还有很重要的就是关于税务和法律保障，一般来讲我们财富管理还是包括到刚才讲的税务和法律保障。而我们2006年的时候，唐英年也讲，香港的财富管理业务也做得很不错，但是我们要进一步将香港扩张成财富管理中心。一是免掉遗产税，一个是改《信托法》，还有改《公司法》。现在三个工作已经做了一半了，免掉遗产税已经做好了，改信托法的方案也出来了。有人说改这个很好，如果没有改遗产税，没有改《信托法》，香港还是比较难成为财富管理业务的中心。

　　但是也有一个说法，不要紧的，为什么呢？因为香港是英国和美国的法系，香港在这个地方可以用香港的法律，也可以用其他英美法系去做。比如我做信托或是其他的业务，可以用一些英美的提纲，某种意义上讲这个改也不是很重要。但是在我们来看改还是非常重要，因为改了以后，我们在香港注册公司更灵活，而且我们更多的业务可以放在香港去做，也不一定分到不同的中心，比如说新加坡。

　　香港的优势我估计大家都清楚了，但是我觉得还是要重点讲一讲六点：

　　一是财富管理业务要做的好需要高度的竞争，这是什么概念呢？很多不同的机构提供服务。在香港来讲如果提供财富管理私人银行的业务是非常多的机构，有不同的背景，不同的国家，也有银行还有投行还有其他的券商，都提供不同程度的财富管理业务。

　　二是法律，香港很有优势的是法律，给人家透明、公正的法律。

　　三是上市集资。

　　四是通往全球资本市场。

　　五是严格监管，香港的监管非常的严格，要求还是挺高的。最近香港出了雷曼的事情，这个对我们金融业的压力很大，但是从某个角度来讲，对我们金融业的监管水平要求也高了，很多客户就看到香港在这方面的要求这么高，对香港的信心是增加的。

　　六是资金的自由进出。

　　这几个优势我要特别补充的是香港的法律优势，资讯自由，对资讯的要求很高。还有高度隐私，如果侵害别人的隐私不仅是民事案件还是刑事的犯罪，需要坐牢的。通过不断提高对香港的财富管理、私人银行这是非常重要的。当然还有低税，香港的税制很简单。还有刚才讲的《信托法》，财富管理《信托法》是非常重要的。《信托法》和很多纪律和民事的关系都是做得比较成熟、圆满的，所以香港做财富管理，特别是家族的财富管理是一个很大的优势。

　　香港在财富管理方面的发展也是很快的，恒生银行在内地，加拿大银行也收购了一个财富管理的业务。除此之外，中资银行，我们交行也是中资银行之一，五大银行最近都成立私人银行，为什么呢？也是看到私人银行的财富管理这方面的发展很大，很快，很有潜力。

　　香港的金融机构其实在内地也很多设点，不单是银行的，投行，刚才也讲了券商和资产管理公司，其实他们都提供不同程度的财富管理的业务，他们都是在内地很积极的去开拓。另外渠道这方面，新加坡、马来西亚、印尼我们还是很积极的去做的。

　　我们财富管理的发展潜力是怎么样的呢？我们可以看看下面的数字，去年日本超过100万美元的富裕人是亚洲人最高的，有100多万。中国增长很快有40几万。往后还有印度都增长很快。香港在这么多地区里面增长是最高的，是增长104%。从某个角度来讲香港的潜力还是很大。

　　还有我们刚才看到中国内地富裕阶层的人数在亚洲是第二，收入100万美元以上的，20万人民币以上的有一个估计，五年到十年之内，都增加到1个亿。这些都是中产的人，这些都是财富管理，私人银行的潜在客户。特别是内地房地产兴起很厉害，一般这些中产人如果他有一个物业，他的资产在这几年里有倍数的增长。

　　一般四年、五年前左右，内地投资工具比较少，都是储蓄、股票、债券这些，但是这几年它的发展很快，特别是房地产，一直都有房地产的，但是比较成熟、规模发展很快还是最近这三到四年的情况。出了一到四之外，这几年大家都可以看到中国的古董、艺术品和邮票都成为了投资工具。最近古董都卖到一个亿，欧洲花了几十年才发展到这样的水平，我们在五年、十年，我们就已经到这个程度。

　　我们说财富管理除了投资还有置业，置业不一定在自己住的地方，可能有的人置业还在其他城市的，比如说过去香港有些人在美国、伦敦都有物业的。现在内地也好、亚太地区也好也有这个情况，最近有一些内地人到香港、美国、欧洲去置业。还有教育，香港的教育吸收了很多内地的富裕阶层，比如香港的大学大概有10%-15%是内地过来的学生，这个都是很有优势的。

　　刚才讲的这些投资置业教育，我们说搞财富管理有两个很重要的部分，一个就是财富保护，为什么呢？我们这些投资经理要赚钱的话还是通过他自己做的业务，最重要的是什么呢？本身这些财富他已经有了，他要想办法将他这些财富通过他的经营，或是一些风险投资增加财富。在财富管理，财产的保护是很重要的。

　　另外一个很重要的就是财富的承传，这一代的把钱留给下一代。内地对财产承传有很大的优势，这个老板三十岁或是四十岁开始做，他做了二十年、三十年，现在他可能已经是五十岁、六十岁，如果发展好的话，可以继续再做十年、二十年。但是他的子女已经成长了，其实他也要考虑比如说在香港或是在外国，这些企业他怎么将这些财产承传下去？其实这个很重要。

　　还有其他的情况也要有一个财富承传的，这个我不细讲了。一般的家族承传有几个重要的部分：一是怎么教育这些子女，比较简单的就是给他找一些好的学校，严格来讲也不容易。培养的话就是他已经大学毕业了，怎么培养他。还有一个很重要的，我们说家族承传都是一个家族的治理，家族治理的概念是什么样的？我等一下再讲。还有刚才讲的财富保护和财富承传。

　　家族治理很重要的，为什么呢？因为如果是一个人，他生了十个子女，十个子女可能每一个人又生了几个子女的话，过了两代、三代他的财产就会很分散了。怎么将家族持续去控有这些公司，或是他的企业呢？本身要通过法律的形式，比如说在香港就是通过信托的形式来做。比如说我们很著名的家度，东亚银行也是通过一个家族信托来做的。

　　内地生的孩子不多，可能只有一个或是两个，但是这个信托形式还是很重要的，为什么这样讲呢？因为这些人坦白的讲，可能不单一段婚姻，可能两段婚姻或是更多的。如果是没有一个很好的信托形式去维护的话，他家族的财产还是很难以维持的。如果有个信托，有一个法律的形式，香港有一个很好的基础，然后还可以通过一个架构来做，这个架构就是怎么在那个信托里面去做。

　　大家可能不知道，现在香港有一些很古老的大家族，他可能有几代人了，他现在的架构还是用一个传统中国人的祠堂，传统的形式或是通过一个委员会，或者是通过原来一个大家长去做。另外如如果是一个比较好的家族里，他本身有家族治理。比较出名的香港家族叫李锦记他有一个家训，他的家训就是“思利及人”，本身就是对他那个家族怎么经营他的企业，怎么去维系他的家人，就是提出这样一个家训。

　　另外人才是很重要的，在家族里头找出一些人才，怎么培养人？在家族里头去做好。香港有一些信托公司、基金公司、法律顾问，其实都是一个很好的提供这些服务的。

　　刚才讲家族治理，其实香港是一个非常好的地方可以为内地或者是亚太区去做。现在内地资本还没有完全流通，钱出来也没那么简单。但是它本身有一个很好的基础，有一个很好的平台。香港都是中西文化，而且香港有一个比较好的位置，我今天讲到这里，非常感谢。