中国人民银行研究局副局长李德（新浪财经 陈鑫 摄）

　　新浪财经讯  2010年12月13日-14日，第四届亚太经济与金融论坛在北京中央财经大学学术讲堂举行，本次论坛的主题是“经济复苏、结构调整和制度变革”。新浪财经全程直播，图为中国人民银行研究局副局长李德。

　　李德：本来应该张健华局长来，他因为下午有事，委托我讲一下当前国际上监管上的改革和国内银行业的发展和监管情况。我不准备按原来准备的稿子讲了，按照我的想法讲。

　　总的来说，从国内外宏观经济形势来看，现在还是比较复杂的，从国际形势来看，整个世界经济还正在复苏阶段，但是目前还遇到很多问题，包括美国失业率，特别是欧洲债务危机，爱尔兰刚开始不要求欧洲欧盟援助，最后也接受了，安全欧盟援助有很多条件，包括企业税收等等方面，接下来西班牙、葡萄牙，西班牙经济总量比较大，欧盟援助资金筹措也比较困难，整个世界经济复苏在逐步进行，经济复苏步履蹒跚，美国银行业最近倒闭的家数也在逐步增加。从国内形势来看，整个宏观经济的发展，宏观调控取得很好的成效，从经济增长率、通货膨胀率等等方面来都看取得了良好的成效。但是中央银行也面临着非常复杂的局面，从促进经济平稳增长、调整经济结构和防止通货膨胀三方面来看中央银行面临着非常复杂的局面，从宏观调控来讲，现在面临很严峻的形势：一个是国际收支顺差比较大，外汇帐款不断增多，中央银行宏观调控目前来看对大型银行存款准备金率已经调到18.5，这是相当高的。用央行票据对冲，银行票据余额也在不断增加，中央银行的宏观调控也面临着非常严峻的挑战。

　　在这个形势下，巴塞尔协议3的施行，对我们整个宏观形势、对银行业的经营都有很大的影响，首先加强了对核心资本包括一级资本的资本充足率，另外加强对流动性的监管框架，银行业一方面要防风险、调结构、保增长。国际金融监管体制比较明显的改革都是加强了中央银行宏观审慎监管智能，从国际监管形势经验教训来看，中央银行在后危机时期怎样加强宏观审慎监管的职能是摆在我们目前非常重要的课题，另外加强“一行三会”监管协调，这也是我们认真考虑的问题。按照巴塞尔协议3的要求，加强资本重组和流动性的管理，肯定是监管改革非常明显的趋势。

　　目前来看银行业发展和其他证券业、保险业的发展都取得了很大的成绩，银行业已经达到95万亿，保险业已经达到4.8万亿，今年保险业可能达到5万亿的资产，银行业可能达到百万亿的资产，我们的资产和我们资产的质量都有很大的提高，到今年9月份，商业银行不良资产率已经降到1.2%，银行资产、金融资产增长的时候我们资产质量在不断提高，经济快速发展时候，在银行信贷不断增加时候，2009年9.5万亿，这个数字也是非常高的，增长非常快，虽然现在不良资产率降低了，通过银行业的改革，通过重组、上市和资本市场的融资，银行资本充足率提高了，经过一系列重组改革，银行业信贷管理也加强了，同时我们设立了“一行三会”，“三会”金融监管也加强了，银行业资产管理公司和证券公司、保险公司的资产质量都提高了，但是我们意识到在整个宏观经济波动比较大的情况下，在世界经济复苏和我国经济发展周期性情况下，银行业、保险业、证券业还存在较大风险。首先从银行来看，银行的期限搭配，上半年中良期贷款在新增贷款中大概占80%以上，从存款来看，期限搭配如何；另外据统计银行业向大的项目、大的企业所谓“铁公基”方面贷款非常多，向大客户集中的趋势比较明显。另外银行业资本充足率，目前来看银监会对银行业资本充足率大的到11%，股份制银行10%，基本达到了巴塞尔3的要求，由于这几年银行信贷增长很快，而银行盈利和资本金补充的渠道方面还没有进一步完善，随着贷款的快速增长，银行的资本充足率目前达到了巴塞尔3的要求，但是以后还面临很大的资本补充的压力，特别是在经济增长较快的情况下，银行信贷投放量会保持一定的高位。银行资本充足补充也面临着很大的压力。

　　银行业在宏观经济比较复杂、在整个经济调结构、转变经济增长方式的时候，我们的银行业包括金融业也要转变经营理念，在防风险、调结构、保增长方面都要兼顾，不仅中央银行面临这个问题，商业银行也面临这个问题，首先要执行巴塞尔3协议，建立流动性监管框架，从经济发展来看，经济往上增长比较快的周期是比较多的，但是下降周期比较短，这时候需要我们按照巴塞尔3的要求建立缓冲资金的机制。另外一方面，我们要执行巴塞尔协议，要补充资本金，现在银行主要通过资本市场融资，资本市场的压力也是比较大的，另一方面，银行要想稳健发展，就要求转变经营理念，现在银行主要靠利差，有人计算一年期利差从2002年到现在基本3%左右，随着宏观经济的发展，随着利率市场化的进行，利差区间可能越来越小，所以银行要进一步创新，发展衍生产品等等。另外要进行战略性转型，包括招商银行、股份制银行已经提出来了第二次转型问题，原来是大客户、大公司，他们觉得中小企业甚至包括农村的一些农户都是可以发觉的客户群，他们的溢价能力可以提高，按照小额贷款公司贷款利率平均是14%以上，放开以后溢价能力提高了。另一方面，我们要支持经济结构调整，对新兴产业的建立、产业的转移，包括对创新企业的支持，上次开过一个关于银行支持创新企业的研讨会，我们贷款机制大部分只能进入创新企业中后段，前段是风险投资基金，目前在中国经济转型情况下，资本市场还不是很发达，银行必须对整个创新企业都应该进行支持，当然可以通过金融创新，当然还要通过财政或科技的补贴，应该形成合力，积极发展我们的新兴产业，不但支持经济结构调整，也优化了资产结构。

　　另一方面要防范风险，包括银行的风险，还有中小金融机构的风险，最近印度小额贷款公司发生了问题，整个小额贷款公司还款全部违约，因为农民收入没有达到那么高，当按商业化原则运营时候，利率很高，农民收入没有那么多，一个邦小额贷款公司全部陷入瘫痪，对我们来说也是一个教训。我们要进一步防范风险，建立比较良好的内控机制和外部监管体制，加大为经济支持力度，同时进一步使自己本身也能够得到健康稳定的发展。

　　我的发言到此结束，谢谢！