朝阳永续·中国证券行业“最佳伯乐奖评选”活动第十站-金融界站

　　结果揭晓

　　作者：中国证券行业“最佳伯乐奖”评选活动组委会

　　主办方：上海朝阳永续信息技术有限公司

　　协办方：融中传播

　　赞助商：上海混沌道然资产管理有限公司、上海混沌投资有限公司、BLOOMBERG

　　独家网络合作伙伴：新浪财经

　　独家手机媒体支持：手机新浪网

　　沪深两市自10月开始，在利空出尽的预期下，股指一路飙升。至10月29日，沪指收于2978.83点，较9月30日上涨323.17点，涨幅高达12.17%；深成指10月29日收于13367.24点，全月上涨1898.7点，涨幅超过15%达到了16.56%。

　　10月行情的发动不但突然性让大家始料未及，其上涨幅度也绝对可以形容为波澜壮阔。10月8日，国庆节后的首个交易日，A股在修整七个交易日后，两市直接跳空高开，金融、地产、有色、煤炭继续节前的辉煌再度领涨两市。截至收盘，沪指报2738.74点，上涨83.08点，涨幅3.13%。10月开门红定下了整个10月上涨的基调。沪指摆脱了2600-2700点左右的震荡区间，指数直指3000点。市场上涨中，成交量巨幅放大，10月仅有16个交易日，但两市成交量超过前几个月的成交量。两市累计成交63855亿元，日均成交3990亿元，而10月之前大盘日均成交量在2500亿元左右。

　　资金充裕是市场成交明显放量的前提。美国的量化宽松政策加剧了全球流动性泛滥的局面。而这些滚滚热钱需要寻找投资渠道，股市是最好的去处之一。面对热钱来袭，管理层出台了系列政策进行控制。日前外管局公布，从2010年2月份开始，外汇局在部分外汇业务量较大的省市组织开展了应对和打击“热钱”专项行动，截至2010年10月底，共查实各类外汇违规案件197起，累计涉案金额73.4亿美元，已立案和处罚违规案件178起。虽然政府决心严厉打击“热钱”，但由于人民币强烈的升值预期，后期热钱大量涌入是不争的事实。

　　一系列调控政策出炉之后，房产税试点又启动在即，使炒房钱向股市分流的动力进一步增强。更主要的是，各种资源品、农产品价格仍在上涨，通胀压力在继续增大。货币贬值正在促使储蓄资金进入投资品市场追求风险收益，这是现阶段股市的主要支撑力。

　　由于大盘的强势反弹，参加朝阳永续伯乐奖的众位参赛选手的业绩也大幅上升。截至2010年10月29日所有参加朝阳永续2010年最佳伯乐奖的参赛选手的组合收益率为20.42%；前100位选手的平均组合收益率超过了为84.60%，而前十名选手的平均组合收益率实现了1.5倍的收益，为151.43%，排在首位的是得益于有色以及资源板块大涨的王歆，其所选股票的平均组合收益率翻2番，为219.30%。目前比赛已经进入了尾声，还有最后2站的时间。相信随着大盘的好转，行情的到来，朝阳永续中国证券行业“最佳伯乐奖评选”活动的参赛选手成绩会进一步提高，让我们静候“最佳伯乐”的诞生。

朝阳永续2010年最佳伯乐奖评选活动 参赛选手平均累计收益率情况表 (时间周期：2010.1.1-2010.10.31)
	平均组合收益率
所有选手	20.42%
前500	44.10%
前100	84.60%
前10	151.43%

　　数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园

朝阳永续 　　·中国证券行业“最佳伯乐奖评选”活动第十站-金融界站 选手组合收益率排行榜 组合收益率统计区间：2009-12-31——2010-10-31
排名	研究员	组合收益率	提名的上市公司
1	王歆	219.30%	广晟有色，美克股份，中科三环
2	Ball	197.25%	安泰科技，创兴置业，广晟有色
3	逍遥辰	180.04%	北斗星通，广晟有色，航空动力
4	water	164.26%	ST迈亚，广晟有色，同方股份
5	王征	146.70%	*ST百科，广晟有色，五洲交通
6	天高任我行	140.28%	包钢稀土，洪都航空，三安光电
7	张慧	126.37%	大唐电信，横店东磁，莱宝高科
8	王茜	118.99%	包钢稀土，西藏矿业，中金岭南
9	金猪八戒	111.22%	川大智胜，东方园林，神州泰岳
10	Welsontheone	109.89%	包钢稀土，鲁信高新，杉杉股份

　　数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园

　　我们对排名前十位伯乐中的8位进行了采访，他们的观点如下：

　　1. 王歆

　　对未来市场没有立场偏好。在推荐个股方面，个人认为公司价值得到了充分挖掘。

　　广晟有色：股价在50元以上基本无估值可估，但仍继续看好。其具备有稀土优势

　　美克股份：公司经营模式在国内市场很有优势，有很高的壁垒

　　中科三环：国内稀土资源并不缺，公司在稀土产业链中有一定的市场份额，虽然出口订单有所下降，但并不影响其价格，订单量和价格是相反走势，这受益于政策影响。

　　2. 逍遥辰

　　基本维持上月的观点，市场存在通胀性流失

　　个股方面，估值过高，需要谨慎。这个组合在年底之前应该会维持良好的现状。

　　3. water

　　市场问题不大，资产价格泡沫预期依然存在，个股机会较多，农资\农化会有阶段性机会，可以适当参与

　　广晟有色：稀土行业观点不变，股票价格偏高，建议 减持，

　　同方股份：同方看好其未来的发展潜力，仍然建议持有，

　　ST迈亚：观点基本与上月保持不变

　　4. 王征

　　11月的投资机会基本会在一些年报有大比例送股的创业板及中小板，比较有安全边际。指数方面不会存在大幅波动。

　　关于这个组合，可能的已清仓处理。

　　5. 天高任我行

　　11月份的股票市场风险与机会并存，一些大幅炒高，缺乏实际业绩支持的概念股大幅下跌的风险增加，与此同时，一些有潜力的个股仍然将会有较好的表现机会。军工、化工类上市公司在未来几个月可能将有机会跑赢大盘。

　　对于所推荐的三家公司基本面依然看好。

　　6. 王茜

　　全面看好有色的

　　基本金属：既能抵御流动性，又可以抗通胀，货币贬值背景下，资源面临重估

　　贵金属：中长期看好，理由也主要是流动性和抗通胀

　　新材料：还是最看好的品种，符合十二五产业政策导向，持续受益

　　我推荐的这个组合，继续看好

　　7. 金猪八戒

　　因国内外不确定性因素仍多， 10月份市场预期震荡整理，沪指大概围绕2950点震荡。

　　川大智胜：经营稳定，股价稳定；

　　东方园林：震荡整理消化筹码；

　　神州泰岳：预期减持压力不大。

　　8. Welsontheone

　　个人依然看好所推荐的组合，对与11月的大盘个人比较乐观。

　　评选活动离最终比赛结果的揭晓就只剩下两个月了。我们中国证券行业最佳伯乐奖的研究员的荐股也能有着不错的表现，下面就是第10站的十大牛股，与大家共享。

　　中国证券行业最佳伯乐奖评选活动第十站千里马排行榜

　　收益率统计区间：2009-12-31——2010-10-31

排名	公司代码	公司名称	所属行业	累计收益	提名次数
1	600259	广晟有色	有色金属	460.79%	5
2	600111	包钢稀土	有色金属	231.66%	6
3	600549	厦门钨业	有色金属	226.08%	1
4	000049	德赛电池	化工	213.38%	1
5	002310	东方园林	建筑建材	212.99%	5
6	002056	横店东磁	电子元器件	199.31%	1
7	000970	中科三环	有色金属	187.33%	3
8	002081	金螳螂	建筑建材	180.12%	5
9	002106	莱宝高科	电子元器件	172.31%	17
10	600132	重庆啤酒	食品饮料	170.33%	8

　　数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园

　　广晟有色(600259)

　　有5名研究员提名该公司，提名理由稀土和钨资源的整合一旦执行到位，价格有望大幅上涨，大股东对上市公司的支持也很到位。

　　1、背后股东实力雄厚。借壳后，公司背后的大股东变为广东国资委旗下的一家有名大集团，该集团是我国最早进入所在生产领域的公司，年产值达到300多亿元，在华南地区拥有行业的重要话语权，拥有控股公司30多家，未来资产注入等资本运作需求强烈。

　　2、公司产品优势突出。从三季报上看，公司产品毛利率较高，其中一种主要产品的毛利率高达28.8%。公司还是另一种产品在广东省内唯一的合法采集商，高度的竞争壁垒以及产品价格和需求的快速复苏有望在后期持续推升公司的盈利能力，为摘帽再填重要砝码。

　　3、该股在今年通过借壳上市实现扭亏为盈，流通股本少于一亿股，流通市值在两市所有个股中也属于偏小行列，未来公司扩股或进行其它资本运作的空间较大。年报摘帽行情之前，较小的流通盘有望使该股获得更多主力资金的青睐。

　　包钢稀土(600111)

　　有6名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)我国即将出台的稀土产业规划将会严格对我国稀土产量进行控制，同时节能环保行业的兴起，电动汽车、稀土电机等在未来几年将迎来高速发展期，节能环保浪潮对稀土的需求量将大幅增长。在未来两三年，稀土将会出现供给减少，而市场需求大幅增长的局面，稀土价格有望大幅增长，给上市公司带来良好的业绩。

　　(2)公司看点：兼具优势稀有金属和新能源概念，将全面受益于行业政策和新能源发展前景。首先，稀土材料主要是用作贮氢电池，低碳经济及汽车需求上升带动电池的需求，长期发展前景可观。第二，稀土产品结构中近50%用于出口，国家对稀土等稀有金属的加大保护政策力度将拉动稀土价格回升。公司旗下的国贸公司以其控制的市场近50%的稀土氧化物，将充分享受价格回升带来的收益，行业龙头地位也将得到进一步巩固。

　　(3)资源要素：行业整合完成，30万吨精矿储备建设，公司拥有资源优势；价格因素：稀土下游需求将持续旺盛，定价权上移，价格有望走高；在建项目：钕铁硼永磁项目，市场前景广阔，大大增强公司盈利。

　　公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务，拥有得天独厚的资源优势。公司已经形成了完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。公司联合部分子公司及其它企业组建了内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司，对以白云鄂博矿为原料的稀土氧化物、稀土金属实施统一收购、定向销售，进一步延伸了公司对稀土行业的资源控制力，对公司及整个北方稀土行业的发展将产生重要影响。

　　厦门钨业(600549)

　　有1名研究员提名该公司，提名理由对这家上市公司前景非常看好。

　　公司掌握全球最先进的钨及炭化钨粉料技术，是世界上最好的硬质合金坯料和钨材料制造商之一，世界原钨消耗量25%来自厦门钨业。

　　目前公司在高端硬质合金等钨深加工产品方面的技术储备在不断丰富，未来钨深加工产品，特别是硬质合金产品的结构升级成为未来主要发展重心。未来3-5年公司高端硬质合金制品产量将实现较快复合增长率，硬质合金整体产品毛利率将提升至35%以上。

　　钨丝与全球照明行业同步成长，公司收购厦门虹鹭、成都虹波、赣州虹飞、上海虹广四公司股权后，形成了从钨矿石--钨初级制品--钨中级制品--硬质合金--钨丝完整的产业结构，扩大了主业规模，钨丝产品国内市场占有率达60%以上，出口量占全国同类产品出口总量80%以上；其中控股65%的厦门虹鹭粗钨丝总产能达1500吨，为同行中的世界第一；目前全球70%以上节能灯都装上了厦门虹鹭的"中国芯"(钨丝)，神五、神六载人飞船上也有公司的产品。

　　德赛电池(000049)

　　有1名研究员提名该公司，提名理由公司通过整体资产置换实现了产业结构的调整。公司原有房地产开发租赁的主营业务变更为无汞碱锰电池、一次锂电池、锌空气电池、镍氢。

　　公司拥有丰富的产品线，电池产品涵盖一次电池、二次电池方面的主要高端产品，如碱性电池、锂锰电池、锂铁电池、镍氢电池、锂聚合物电池、手机电池、充电器等，是国内电池产品最丰富的专业电池生产商之一。

　　公司拥有高效、遍布全国的营销网络。公司各子公司生产电池及配件由专业公司负责销售，共享营销网络，有利于客户资源及需求信息的整合；目前碱性电池、镍氢电池、锂电池、手机电池及充电器等近500种德赛品牌产品畅销全国。

　　东方园林(002310)

　　有5名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)行业龙头，品牌优势；发展空间广阔，高速增长；募集资金项目有利于提升盈利能力。

　　(2)明年较之今年出现一批低估值高成长股：广州冷机(资产置换今年底完成。绿化园林三宝(东方园林、绿大地和拟发行的广东棕榈)  

　　(3)未来4-5年，业绩将能保持40%左右的增速，明年EPS在3元，后年4.2，目前价格有所低估。

　　公司从事苗木种植、园林绿化设计、施工和养护等全方位的综合性园林绿化服务。其中，园林绿化设计业务和施工业务在公司主营业务中占主要地位，而园林绿化施工业务又是公司营业收入和利润的主要来源；苗木种植以自用为主，绝大部分用于公司的园林绿化工程施工项目；园林养护业务仍以工程项目的后期养护为主，尚未作为独立的业务开展。

　　公司是国内同时具有城市园林绿化一级企业资质和甲级工程设计资质的10家企业之一，是国内园林绿化工程施工领域的龙头企业之一，是一家具有大中型项目施工经验和技术优势的跨区域发展的园林绿化企业。公司近年来施工的合同金额在2,000万以上的大中型项目所创造的产值占公司收入已经超过70%，在国内园林绿化市场大中型项目的市场竞争中占据了一定的优势。

　　横店东磁(002056)

　　有1名研究员提名该公司，提名理由对横店东磁的未来前景非常看好。

　　公司是国内最大的磁体生产企业，也是全球最大的磁体生产企业之一。产品结构调整。公司软磁方面受益于消费电子市场，要好于永磁的情况。镁锌偏转由于CRT市场收缩下降明显；而高导和镍锌是公司未来发展重点。永磁方面喇叭磁占比将下降，逐渐退出低端产品；而微波炉磁由于占据80%左右的垄断地位，稳定发展；电机磁瓦是未来发展重点，现在只有10%的全球市占率，未来提升空间巨大。

　　公司的竞争优势：精细的生产管理和优秀的成本控制。公司地处东阳，发展磁性材料之时，一无技术优势、人才优势，二无地理优势，凭借踏实肯干的精神和精益求精的生产管理，做到磁性材料老大，电池片领域的竞争和模式与磁材类似，我们相信公司也可以复制优势。公司可研报告显示，假定单晶硅太阳能电池片售价为10元/w，则2012年满产可实现收入10亿元，净利润9468万，eps0.23元。

　　中科三环(000970)

　　有3名研究员提名该公司，提名理由科技股，涉及低碳概念，市净率3倍多，较低，有较大的炒作空间。

　　公司通过资本运作，控股了拥有粘结钕铁硼产品世界一流技术和市场占有率全球第二的上海爱普生磁性器件有限公司(公司持有70%的股权)，致力于粘结钕铁硼磁体的发展。该产品在小型电动机方面的需求增加，将使公司的业绩得到提高。

　　公司的高档稀土永磁铁硼拥有国际最先进的用烧结和粘结两种工艺生产钕铁硼磁性材料的技术，占有15%以上的全球市场份额。

　　数字电视行业蕴藏的投资价值在15000亿元左右，在数字电视设备方面，市场规模在万亿元以上，未来10年平均每年近千亿元，公司的主要产品之一软磁铁氧体磁芯被广泛应用于数字电视设备的生产，这将给公司的发展带来的机遇。

　　金螳螂(002081)

　　有5名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)股权激励已经完成，未来业绩持续高增长。

　　(2)公司具有较强的竞争优势 公司的人才培养机制、激励机制比较有效和可持续 酒店和精装修市场有望恢复性增长。

　　公司为建筑装饰行业的龙头，连续四年被中国建筑装饰协会评为百强企业第一名。公司具备建筑装修装饰工程专业承包壹级资质、建筑幕墙工程专业承包壹级资质，并拥有成品化装修技术。

　　莱宝高科(002106)

　　有17名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)2010年公司触摸屏生产线投产，在电子消费品复苏和WIN7上市的大背景下看好触摸屏放量。

　　(2)所处中小尺寸液晶领域处于产能转移期，规模可进一步扩大；触摸屏行业属快速发展行业，前景广阔；拥有自主核心技术ITO镀膜技术和蚀刻技术，行业地位较高，CF处于国内行业第一位和全球前三位，ITO导电玻璃处于国内前三位；具有较强的偿债能力；新业务ITO导电玻璃和触摸屏项目是未来业绩增长亮点。

　　(3)1、科技改变生活，触摸改变生活。触摸屏的使用是未来消费类电子主要的流行趋势。 2、Win7系统的大规模使用将会在未来两到三年将触摸屏的应用推向高潮。 3、公司多年在触摸屏领域的技术积累使得公司有望在未来两年享受触摸屏市场爆发式所带来的巨大机会。

　　公司是国内完整掌握平板显示前段工艺技术的厂商，也是国内最大的以ITO导电玻璃和彩色滤光片为主导产品的高科技企业。在ITO导电玻璃方面，国内厂商有百余家，但公司的ITO导电玻璃产品主要定位于中高档产品，产品的附加值较高，具有较强的规模成本优势和产品质量的竞争优势。

　　公司的小尺寸TFT-LCD空盒生产线顺利安装调试，并实现了小批量生产。同时公司还计划在2009年引进募集资金投资项目――触摸屏项目的生产设备，进一步丰富公司产品线。

　　工业和信息化部宣布在国内正式启动第三代(3G)移动通信系统的建设，国务院发布《电子信息产业振兴规划(2009～2011年)》，旨在确保行业稳定发展，推进产业结构升级，加快实现从速度规模型向创新效益型转变，对公司未来发展产生一定的积极影响。

　　重庆啤酒(600132)

　　有8名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)2010年乙肝疫苗可能取得较大进展，未来产品市场空间巨大，啤酒业务构成一定安全边际，公司股价具备很大的想象空间。

　　(2)乙肝疫苗的研发逐步成熟，巨大的潜在市场将引发投资者对该公司的重新定位。

　　公司在重庆市场占有率达80%以上，在整合了周边市场，并进军全国市场后，又进一步联手苏纽公司，实施国际化战略，有独特资本运作优势。

　　公司治疗性乙肝疫苗已进入二期临床，预试验效果很有吸引力，该产品未来上市可能性极大。