2010年新浪金麒麟论坛于11月2日在北京柏悦酒店召开。上图为中国证券业监督管理委员会副主席刘新华。(图片来源：新浪财经 陶震宇 摄)

　　新浪财经讯 2010年新浪金麒麟论坛于11月2日在北京柏悦酒店召开，本次论坛主题是：“经济转型中的金融使命。”中国证券监督管理委员会副主席刘新华在演讲中表示，信息公开透明是资本市场的稳定健康发展的基本前提。

视频：刘新华称信息公开是资本市场稳定发展前提 媒体来源：新浪财经

　　以下是刘新华演讲实录。

　　刘新华：各位来宾、女士们、先生们，上午好。很高兴参加新浪金麒麟论坛。国际金融危机以后，世界经济发展模式和金融运行格局正在发生复杂而深刻的变化，金融业在经济发展中的作用比以往更加的突出。建设透明、高效的金融市场体系，更好的服务经济转型，是当前金融界共同的使命和任务，也契合了本次论坛的主题。首先，我谨代表中国证监会对论坛的召开表示热烈的祝贺！

　　借此机会，我想就加强资本市场的透明度建设谈几点看法，供大家参考。

　　第一，信息公开透明是资本市场的基本特点和内在要求。200多年前，在纽约资本市场普及的时候没有网络、没有计算机，但是信息仍然是资本市场交易和资本上依存的一个重要的依据。

　　资本市场是典型的信息市场，具有参与者重、影响因素多、不确定性大的特点，市场各类金融工具交易价格，都是对各类信息的综合反映。

　　一方面，资本市场高度的社会化，参与主体多元化的公众投资场所，各类主体有着不同的利益诉求。特别是随着近年来，我国资本市场参与度的大幅度提高，市场信息的重大变化，对投资者的影响日益广泛。

　　另一方面，从影响的因素来看，国际市场的价格波动、国内投资、消费、出口变化以及宏观经济政策的调整，上市公司的业绩、社会心理都可能对市场产生新的预期，甚至是市场的传言、谣言都可能改变或者主导一些市场参与者的预期，进而影响和造成市场的运行波动。

　　此外，由于资本市场属于虚拟经济的范畴，交易的课题是权益，市场信息流动的路径和规律也就更加难以把握，信息不对称的问题，应该说比一般的市场就更加突出。

　　正是基于对信息的高度依赖，公开、透明、真实的信息能够促进资本市场上各种金融工具的价格形成更加合理，帮助市场参与主体，降低参与成本，作出理性的决策，从而推动市场朝着更加有效的方向发展。

　　第二，信息公开透明是资本市场的稳定健康发展的基本前提。我国资本市场是信息加资本转轨的市场，也是典型的信息市场。

　　近年来，在党中央、国务院的领导下，我国资本市场的基础性制度建设不断加强，改革创新日益活跃，依法支持的力度不断加大，市场功能日益发挥，经受住了国际金融危机的考验，为加快转变经济发展方式、促进国民经济平稳较快发展做出了应有的贡献。

　　在这个过程当中，通过大力强化市场的透明度建设，市场主体的资本约束和自我约束不断增强，公平意识、公开意识、规范运作水平大为提高，对增强信息的有效性、减轻或消除信息的不对称性，从而推动资源的优化配置，促进市场功能的发挥起到了重要的作用。

　　第三，保障信息公开是证券期货监管工作的重要内容。从历史角度看，资本市场对信息公开透明的要求也是证券期货监管的重要内容，资本市场产生和发展的基础，是以委托代理机制为核心的信用制度，但正是因为有了委托代理，信息不对称和由此带来的道德风险和逆向选择的问题随之产生。

　　因此，无论是市场监管制度，还是市场主体的经营活动，或者上市公司治理机制都非常强调信息的公开化和透明度。

　　例如，我国证券法第3条明确提出“证券的发行、交易活动必须实行公开、公平、公正的原则”，公开就是指有关证券的发行、交易的信息必须依法如实披露、充分披露、及时披露，在“三公”原则中公开是第一位的，是促进市场公平公正的重要保障和前提。

　　多年来，证监会高度重视市场透明度建设工作，从我国实际情况出发，充分借鉴成熟市场的经验，以信息披露、监管为中心，不断加强市场的透明度建设。

　　一是健全完善信息披露的法规体系。目前，我国已基本建立起多层次的上市公司信息披露的框架，从法律规范到操作实施，从内容的披露、形式到手段都较好地满足了公开透明建设的要求；

　　二是有效改进信息监管的执法体制，初步形成了证监会派出机构、证券交易所各司其职、合理分工、密切协调的信息披露监管体系。

　　三是严厉打击违法违规行为，不断加强对信息披露不当的行为的惩罚力度，保持对内幕交易、虚假惩处等严重违法违规的高压态势，坚决查处和曝光了一批社会影响力大的典型案件。

　　四是健全投资者保护的长效机制，不断探索各类股东，特别是中小投资者公平获取信息的有效途径和方式，积极弘扬诚信、合规、高效的信息披露理念，不断提高市场的透明度和公信力。

　　在促进市场主体、提高透明度的同时，监管部门自身也按照依法行政、阳光行政的要求，不断完善依法行政制度的建设，增强证监会自身建设的透明度。

　　按照政务信息公开条例的要求，证监会从2008年5月到2010年的9月，证监会共主动公开监管信息29215条，受理监管信息公开申请32件，在监管实践中，及时公开行政许可有关信息，切实做到程序透明。

　　比如在证监会主板和创业板发审委会议召开前，在官方网站以公告的形式，将审核企业的名单、会议时间和参加审核委员的名单，审核的结果，都在网站上披露。

　　再比如，从今年初开始，全部证券机构类行政许可的申请材料的接收、受理、反馈、审核等关键环节和进展情况全部公开披露，为了推动科学民主决策，目前证监会每推出的每一项重要规章、改革举措和创新制度，都通过官方网站公开向市场征求意见，公众参与、专家论证相结合的机制的初步形成。

　　此外，证监会积极的加强与包括新浪网在内的媒体的沟通，每周召开一次通气会，通报相关信息，解答有关问题，回答记者的提问，形成了较好的互动机制。

　　各位来宾、女士们、先生们，新闻媒体是加强资本市场透明度建设的重要部分，与投资者、上市公司、证券中介机构、监管者一起形成促进市场发展的重要力量。长期以来，包括新浪网在内的广大新闻单位对资本市场的改革和发展给予了高度关注，按照资本市场在不同时期和不同方面的改革监管的重心，传达信息、解疑释惑，努力增进共识。希望广大新闻媒体继续关心资本市场、爱护资本市场、积极为大力发展资本市场鼓与呼，共同促进资本市场健康稳定的发展。

　　最后祝本次论坛圆满成功！