朝阳永续·中国证券行业“最佳伯乐奖评选”活动第九站-上海商报站结果揭晓

　　作者：中国证券行业“最佳伯乐奖”评选活动组委会

　　主办方：上海朝阳永续信息技术有限公司

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　　沪深两市在9月份走出了较显著的区间震荡态势，沪指一度冲高2700点，败落后又曾跌破2600点的整数支撑，股指在区间内不断震荡。至9月30日，沪指收于2655.66点，较8月31日上涨16.86点；深成指9月30日收于11468.54点，全月上涨129.83点。

　　9月份，股指延续了整个8月的盘整态势。沪指始终在2600-2700点左右的区间内来回震荡。按照9月的运行情况，已经基本可以判断年中的2319点就是今年的最低点。尽管9月初股指没能迎来开门红，但是随后股市进一步的走出了个股行情。虽然大盘未能突破，个股的轮替上攻让众多投资者取得了收益。9月中旬，由于市场对于调控政策出台的不确定性产生担忧，股指曾一度下滑跌破整数支撑。但随着月底，相关政策的出台，宏观调控形势趋于明朗。之前一直“犹抱琵琶半遮面”的房产税，终于千呼万唤未出来，简单甚至是粗暴的限购措施未能超出市场预期。在“利空出尽即利好”的情绪下，股指在9月底反弹回了月初的点位。由此，如果在后面几个月内没有更严厉的措施出台，则新一轮行情可以期待。

　　截至2010年9月30日所有参加朝阳永续2010年最佳伯乐奖的参赛选手的组合收益率全部为正值——9.98%；前100位选手的平均组合收益率超过了50%为65.99%，而前十名选手的平均组合收益率实现了投资翻番，为101.72%，排在首位的是得益于有色以及资源板块大涨的王歆，其所选股票的平均组合收益率翻番，为128.94%。尽管板块有轮涨，个股的热点也不断涌现，但是伯乐奖中始终有几位一直排行前列，包括暂列第三名的天高任我行(112.13%)、第五位的金猪八戒(95.45%)以及第九位的李秋实(90.31%)。参赛选手的选股眼光充分的得到了市场的验证。目前比赛已经进入了冲刺阶段，距离今年的年终颁奖晚会还有3个月，在这里朝阳永续2010年最佳伯乐奖大赛组委会衷心祝愿参赛选手取得更好的成绩，体现出最佳伯乐的眼光。

朝阳永续2010年最佳伯乐奖评选活动 参赛选手平均累计收益率情况表 （时间周期：2010.1.1-2010.9.30）
	平均组合收益率
所有选手	9.98%
前500	32.65%
前100	65.99%
前10	101.72%

　　数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园

 

朝阳永续•中国证券行业“最佳伯乐奖评选”活动第九站-上海商报站 选手组合收益率排行榜 组合收益率统计区间：2009-12-31——2010-9-30
排名	研究员	组合收益率	提名的上市公司
1	王歆	128.94%	广晟有色,美克股份,中科三环
2	逍遥辰	113.71%	北斗星通,广晟有色,航空动力
3	天高任我行	112.13%	包钢稀土,洪都航空,三安光电
4	Ball	110.76%	安泰科技,创兴置业,广晟有色
5	金猪八戒	95.45%	川大智胜,东方园林,神州泰岳
6	黄付生	93.35%	登海种业,东方海洋,獐子岛
7	water	92.72%	ST迈亚,广晟有色,同方股份
8	郑文琦	92.58%	登海种业,新希望,獐子岛
9	李秋实	90.31%	长春高新,华神集团,双鹤药业
10	王征	87.21%	*ST百科,广晟有色,五洲交通

　　我们对排名前十位伯乐中的8位进行了采访，他们的观点如下：

　　1.逍遥辰

　　大盘应该仍会虚涨，看好个股表现，特别是资源类个股。市场的话，通胀预期会加大

　　北斗星通：持续看好这个个股

　　广晟有色：虽然会有新的资产注入，但是现在的估值过高，需谨慎

　　航空动力：军工类的个股长线看好

　　2.天高任我行

　　从总体上，继续看好10月份行情，市场仍然具有不少投资机会，精选个股是取胜关键。

　　在市场资金量充足的背景下，洪都航空、包钢稀土和三安光电仍然可能存在反复表现机会。

　　3.Ball

　　十月对市场还是比较乐观，近期有色和煤炭等资源股涨势凶猛，会有所回调。

　　安泰科技：公司为技术公司，业绩逐步释放，公司估值已偏高

　　创兴置业：铁矿石方面能否达到市场预期比较重要，该公司为地产公司，下半年表现会比较好

　　广晟有色：受过分炒作影响，股价表现很好，已脱离估值、基本面等研究范畴。

　　4.金猪八戒

　　通胀预期和经济增长回落预期相互矛盾，10月份市场预期冲高回落，沪指2900点-3000点压力较重。

　　川大智胜：空管工程中标及获得财政补贴彰显发展潜力；

　　东方园林：业务发展和市场走势将由极端转为稳步推进；

　　神州泰岳：解禁期来临的打压可能会提供新的投资机会。

　　5.黄付生

　　市场：全球通胀因素增强，依然看好农业

　　三只股票：所在行业不错，基本面不错，发展空间大，之前未被市场发掘，年初至今利好慢慢释放。大幅上涨可能性不大，但长线看好！

　　6.water

　　广晟有色：稀土中国绝一无二，出品重质稀土，品质高，价格是轻质稀土的数倍，公司符合国家政策，发展趋势良好。

　　同方股份 ： 创业板概念，符合国家新经济政策，科技实力强，目前公司未必市场完全挖掘，将来将有很大的发展空间！

　　st迈亚：从并购重组角度，是很好的投资标的。

　　7.郑文琦

　　对于市场，个人认为指数不重要，个股需要看结构性机会，符合产业政策发展方向，存在区域性的个股将是好的投资标的，看好“灰马”

　　之前推荐的三只股票就属于“灰马”，基本面利好因素将逐步兑现。

　　8.王征

　　10月资源股表现应该会比较好，以资源为主线，像煤炭、金属等等的持续表现。对于指数，我认为是震荡向上，在10月底可能会出现回调。

　　组合收益率的话，主要由于广晟有色前期表现很好。之后几个月，可能的话准备清仓处理。

　　同时，在单项比赛的排名中，我们总结出了收益率排名前十的股票，下面就让我们来看下跑在前十位的十只牛股和研究员们的提名理由。

　　中国证券行业最佳伯乐奖评选活动第九站千里马排行榜

　　收益率统计区间：2009-12-31——2010-9-30

排名	公司代码	公司名称	所属行业	累计收益	提名次数
1	600259	广晟有色	有色金属	270.18%	5
2	002310	东方园林	建筑建材	194.00%	5
3	600111	包钢稀土	有色金属	180.65%	6
4	000049	德赛电池	化工	176.15%	1
5	600406	国电南瑞	机械设备	156.66%	15
6	000790	华神集团	医药生物	145.60%	2
7	002069	獐子岛	农林牧渔	143.79%	7
8	002081	金螳螂	建筑建材	137.42%	5
9	600468	百利电气	机械设备	130.11%	2
10	600132	重庆啤酒	食品饮料	127.10%	8

　　数据来源：朝阳永续-中国大额投资者家园

　　广晟有色(600259)

　　有5名研究员提名该公司，提名理由稀土和钨资源的整合一旦执行到位，价格有望大幅上涨，大股东对上市公司的支持也很到位。

　　1、背后股东实力雄厚。借壳后，公司背后的大股东变为广东国资委旗下的一家有名大集团，该集团是我国最早进入所在生产领域的公司，年产值达到300多亿元，在华南地区拥有行业的重要话语权，拥有控股公司30多家，未来资产注入等资本运作需求强烈。

　　2、公司产品优势突出。从三季报上看，公司产品毛利率较高，其中一种主要产品的毛利率高达28.8%。公司还是另一种产品在广东省内唯一的合法采集商，高度的竞争壁垒以及产品价格和需求的快速复苏有望在后期持续推升公司的盈利能力，为摘帽再填重要砝码。

　　3、该股在今年通过借壳上市实现扭亏为盈，流通股本少于一亿股，流通市值在两市所有个股中也属于偏小行列，未来公司扩股或进行其它资本运作的空间较大。年报摘帽行情之前，较小的流通盘有望使该股获得更多主力资金的青睐。

　　东方园林(002310)

　　有5名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)行业龙头，品牌优势；发展空间广阔，高速增长；募集资金项目有利于提升盈利能力。

　　(2)明年较之今年出现一批低估值高成长股：广州冷机(资产置换今年底完成。绿化园林三宝(东方园林、绿大地和拟发行的广东棕榈)  

　　(3)未来4-5年，业绩将能保持40%左右的增速，明年EPS在3元，后年4.2，目前价格有所低估。

　　公司从事苗木种植、园林绿化设计、施工和养护等全方位的综合性园林绿化服务。其中，园林绿化设计业务和施工业务在公司主营业务中占主要地位，而园林绿化施工业务又是公司营业收入和利润的主要来源；苗木种植以自用为主，绝大部分用于公司的园林绿化工程施工项目；园林养护业务仍以工程项目的后期养护为主，尚未作为独立的业务开展。

　　公司是国内同时具有城市园林绿化一级企业资质和甲级工程设计资质的10家企业之一，是国内园林绿化工程施工领域的龙头企业之一，是一家具有大中型项目施工经验和技术优势的跨区域发展的园林绿化企业。公司近年来施工的合同金额在2,000万以上的大中型项目所创造的产值占公司收入已经超过70%，在国内园林绿化市场大中型项目的市场竞争中占据了一定的优势。

　　包钢稀土(600111)

　　有6名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)我国即将出台的稀土产业规划将会严格对我国稀土产量进行控制，同时节能环保行业的兴起，电动汽车、稀土电机等在未来几年将迎来高速发展期，节能环保浪潮对稀土的需求量将大幅增长。在未来两三年，稀土将会出现供给减少，而市场需求大幅增长的局面，稀土价格有望大幅增长，给上市公司带来良好的业绩。

　　(2)公司看点：兼具优势稀有金属和新能源概念，将全面受益于行业政策和新能源发展前景。首先，稀土材料主要是用作贮氢电池，低碳经济及汽车需求上升带动电池的需求，长期发展前景可观。第二，稀土产品结构中近50%用于出口，国家对稀土等稀有金属的加大保护政策力度将拉动稀土价格回升。公司旗下的国贸公司以其控制的市场近50%的稀土氧化物，将充分享受价格回升带来的收益，行业龙头地位也将得到进一步巩固。

　　(3)资源要素：行业整合完成，30万吨精矿储备建设，公司拥有资源优势；价格因素：稀土下游需求将持续旺盛，定价权上移，价格有望走高；在建项目：钕铁硼永磁项目，市场前景广阔，大大增强公司盈利。

　　公司以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务，拥有得天独厚的资源优势。公司已经形成了完善的稀土产业发展格局，拥有从稀土选矿、冶炼、分离、科研、深加工到应用的完整产业链条，是中国乃至世界上最大的稀土产业基地，是我国稀土行业的龙头企业。公司联合部分子公司及其它企业组建了内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司，对以白云鄂博矿为原料的稀土氧化物、稀土金属实施统一收购、定向销售，进一步延伸了公司对稀土行业的资源控制力，对公司及整个北方稀土行业的发展将产生重要影响。

　　德赛电池(000049)

　　有1名研究员提名该公司，提名理由公司通过整体资产置换实现了产业结构的调整。公司原有房地产开发租赁的主营业务变更为无汞碱锰电池、一次锂电池、锌空气电池、镍氢。

　　公司拥有丰富的产品线，电池产品涵盖一次电池、二次电池方面的主要高端产品，如碱性电池、锂锰电池、锂铁电池、镍氢电池、锂聚合物电池、手机电池、充电器等，是国内电池产品最丰富的专业电池生产商之一。

　　公司拥有高效、遍布全国的营销网络。公司各子公司生产电池及配件由专业公司负责销售，共享营销网络，有利于客户资源及需求信息的整合；目前碱性电池、镍氢电池、锂电池、手机电池及充电器等近500种德赛品牌产品畅销全国。

　　国电南瑞(600406)

　　有15名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)智能电网的最大受益者新产品的投入将提升公司竞争力资产注入预期较强。

　　(2)小盘股，市值也不大，成长性突出，智能电网的绝对龙头。

　　(3)智能电网整体拉动电网投资结构变化，以技术升级产品创新为主的投资将比较大。 电站设备依然过盛。

　　(4)智能电网行业龙头企业，过去五年已经用稳定的业绩增长给股价标定了良好的防御性。在更换了主要领导后，控股股东内部竞争问题将得到解决。智能电网行业的发展必须依靠该公司为首的一批二次公司才能取得突破。

　　(5)智能电网龙头，轨道交通业务高速增长，增发为公司快速发展助力，南瑞集团二次设备整合的平台。

　　公司是国内电力自动化领域的技术领先企业和市场龙头企业，在高端电力二次设备市场占有率高达50%以上，大股东南瑞集团注入农电自动化业务资产，完善公司高低端电力自动化业务。公司电网相关产品销售于国家电网，有一定程度的垄断性。

　　轨道交通：我国规划至2015年建成2400公里轨道交通，是世界最大城市轨道交通市场。公司全资子公司国电南瑞(北京)控制系统有限公司是专门从事轨道交通电气化项目的产业化和市场化工作，全资子公司中德保护控制系统有限公司是西门子最大代理商。公司曾成功参与运作德黑兰地铁、广州二号等项目，目前正在参与北京轨道项目、广州三号、南京一号线、重庆轻轨、武汉轻轨等项目。08年度显示，公司轨道交通电气及保护业务同比增长17.42%，占总收入的21.6%，成为公司重要的利润来源。

　　数字化变电站：08年度公司在广东电网变电站技改批量项目招标中中标15座变电站的数字化改造工程，随着未来数字化变电站在全国推广，将成为公司新的赢利点。

　　华神集团(000790)

　　有2名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)利卡汀对利还有较大的上升空间，润的贡献将会逐步加大，从而提升公司整体的毛利率，考虑得到利卡汀的潜力巨大，至少有2亿美元的价值，其他业务全部为盈利良好的现金流品种，对于目前18亿的总市值，我们认为公司的股价还有一定的上升空间。

　　(2)公司新药作用效果明确，预计未来打开市场后，公司业绩将有实质性提升。

　　公司现已形成中西成药、生物制药、兽药及兽用生物疫苗、现代钢构四大产业格局。中长期发展目标――把华神打造成国内知名的以生物工程技术为特色的健康医药产业集团，着力打造以技术创新为先导的生物制药、现代中药、动保制药和以高层钢构建筑设计、施工、安装为发展方向的现代钢结构建筑等四大支柱产业的公司。

　　獐子岛(002069)

　　有7名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)3年内可采捕海域翻番，复合增长30%以上。虾夷扇贝行业需求向好，但行业供给缩小，景气度未来将加速向上，公司相关业务受益。公司资源价值较同类企业有所低估。

　　(2)有中国特色的海水养殖龙头。海域资源具有高度垄断性。

　　(3)行业见底，公司产能大增，存货巨大，水面资源优势明显。

　　公司主要产品品种包括虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍和海胆，是目前国内最大海珍品底播增养殖企业，独立开发海域养殖面积居全国同行业之首，其中虾夷扇贝底播增殖面积、产量居全国首位，獐子岛牌商标被认定为中国驰名商标。

　　养殖业主要产品虾夷扇贝、海参、鲍鱼、海胆养殖规模持续扩大，公司确权养殖海域达88万余亩。浮筏鲍鱼、海参、海胆的销售收入和贡献比重逐渐增大，海螺、紫石房蛤产量逐步提升。

　　金螳螂(002081)

　　有5名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)股权激励已经完成，未来业绩持续高增长。

　　(2)公司具有较强的竞争优势 公司的人才培养机制、激励机制比较有效和可持续 酒店和精装修市场有望恢复性增长。

　　公司为建筑装饰行业的龙头，连续四年被中国建筑装饰协会评为百强企业第一名。公司具备建筑装修装饰工程专业承包壹级资质、建筑幕墙工程专业承包壹级资质，并拥有成品化装修技术。

　　百利电气(600468)

　　有2名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)滨海新区内唯一从事电气设备生产的企业，实际控制人百利机电对上市公司的注资势在必行，预计有两方面的动作：通过定向增发，将集团公司的其它企业注入(重型水电设备公司股权、环保设备公司股权)；注入高温超导限流器，成为具有垄断型国际高新技术企业。实际控制人在08年11月增持了1%的股权，显示长期趋势看好。

　　(2)小公司大集团，集团公司资产注入2010年开始的可能性较大，公司是智能电网中被略视的上市公司。江西有色冶炼子公司，2010年业绩将有望实现暴发式增长。

　　稀有金属题材：公司控股51.67%的赣州特精钨钼业有限公司位于有"世界钨都"之称的江西省，赣州钨矿保有储量约占全国的39%、世界的26%，钨矿产量约占全国的45%。公司80%的钨钼产品用于出口。

　　航天概念：从"神一"到"神六"，酒泉卫星发射中心主发射场所用的配供电发射设备，均由公司控股61.69%的天津市百利天开电器有限公司提供。

　　向输配电产业转型：通过合资方式将液压业务由直接生产经营转为股权投资经营，之后经过一系列的调整和资本运作，逐渐将经营战略重点转向输配电设备制造和稀有金属加工业务；百利低压电器公司主营断路器产品，其低压电器业务已取得24项国家授权专利，新推出的TQ30V(D)系列自动转换开关为TQ30P的系列的换代产品，是目前国内最大的自动转换开关系列产品。

　　重庆啤酒(600132)

　　有8名研究员提名该公司，提名理由包括：

　　(1)2010年乙肝疫苗可能取得较大进展，未来产品市场空间巨大，啤酒业务构成一定安全边际，公司股价具备很大的想象空间。

　　(2)乙肝疫苗的研发逐步成熟，巨大的潜在市场将引发投资者对该公司的重新定位。

　　公司在重庆市场占有率达80%以上，在整合了周边市场，并进军全国市场后，又进一步联手苏纽公司，实施国际化战略，有独特资本运作优势。

　　公司治疗性乙肝疫苗已进入二期临床，预试验效果很有吸引力，该产品未来上市可能性极大。