证券机构风险管理论坛

　　11月6日 星期六 2010.11.6 上午

　　模块1：证券交易业务风险管理  

　　1.高频交易：业务运作与风险管理

　　高频交易的运作方式及常用交易策略

　　高频交易业务运作中的问题及解决思路

　　高频交易风险管理常用的工具和方法

　　王政：现任国泰君安风险监管总部总经理，主要负责公司风险管理制度修订、风险管理团队的组建以及风险管理系统的规划及实施工作。美国加州大学统计学博士，曾任湘财证券首席风险官及风险管理总部总经理、摩根大通银行按揭贷款部高级分析师、德意志银行投资银行部监控分析师、安永会计师事务所定量分析师等职位。

　　2.投资银行从金融危机中吸取的风险管理教训

　　高频交易的运作方式及常用交易策略

　　高频交易业务运作中的问题及解决思路

　　高频交易风险管理常用的工具和方法

　　侯晓雷：现任纽约高盛集团市场风险管理总部执行董事，曾任牙买加货币市场集团首席风险官和纽约市大博鲁克学院客座教授。于2005年创建世界风险师协会加勒比地区分会；2005年 至2007年担任世界风险师协会加勒比地区总监；2007 至今担任世界风险师协会纽约地区总监。

　　3.证券交易业务的风险管理趋势探讨

　　证券交易业务的风险分析

　　证券交易产品的定价与模型检验

　　证券交易业务风险管理趋势

　　张毅：现就职于中国国际金融有限公司风险管理组，注册金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)，工作内容涉及市场风险管理、信用风险管理、操作风险管理等全方位的风险管理，具有海外交易业务的风险管理经验，对国内、国际的金融市场及金融产品较为了解。

　　茶歇 10:10—10:30

　　模块2：债券业务风险与控制  

　　1.固定收益业务风险控制

　　交易业务风控措施

　　承销业务风控措施

　　自营业务风控措施

　　曾晓玲：现任长城证券风险管理部副总经理，英国特许公认会计师(ACCA)，具有6年证券公司风险控制工作经验。

　　2.可转换债券的风险控制

　　可转债市场介绍

　　可转债的特性及交易策略

　　可转债的风险控制

　　梁钧：现就职于中信证券风险控制部，金融风险管理师(FRM)，主要负责自营业务相关风险监控工作。曾就职于中信证券国际有限公司，负责境外转债风险监控工作。

　　互动研讨：11:30-12:30

　　1.证券机构如何利用股指期货等衍生产品进行套期保值和风险管理？

　　2.融资融券业务的风险及其管理方法？

　　3.证券机构如何结合自身实际情况，加强固定收益类业务风险管理？

　　4.高频交易的发展趋势和对市场系统性风险的影响以及投资者的应对策略？

　　5.根据美国新颁布的金融监管法案，投资银行将被禁止进行自营交易业务，这对我国证券机构风险管理有什么启示？

　　午宴 12:30—14:00

　　星期六 2010.11.6 下午

　　模块3：承销业务和创新业务风险管理  

　　1.证券公司创新业务风险控制实践

　　证券公司业务国际对比

　　证券公司创新业务风险控制体系

　　创新业务风险控制措施

　　证券公司创新业务展望与风控进展

　　易卫东：现任招商证券风险管理部总经理，华中科技大学自控理论及应用专业硕士。曾从事证券投资、资产管理、固定收益等方面的风险管理工作，在自主设计的基础上，先后组织开发了以VaR模型为核心的市场风险管理系统以及衍生品风险管理平台。

　　2.证券公司在承销业务中的承销风险管理

　　证券承销业务的种类以及风险

　　股票市场业务中的风险管理

　　首次公开发行(IPO)

　　公开增发

　　非公开发行－定向增发

　　可转债发行

　　债券市场业务中的风险管理

　　王勤：现任瑞银证券风险管理部总监。工商管理硕士，拥有十多年金融机构风险管理经验，曾供职于澳大利亚联邦银行、国联安基金管理公司。

　　茶歇 15:00—15:20

　　模块4：净资本、限额管理和风险管理  

　　1.证券公司净资本监控体系下的风险管理

　　证券公司的风险种类及特征

　　证券公司风险管理的路径选择

　　证券公司净资本监控体系的实践

　　赵向雷：现任中银国际证券有限责任公司董事总经理、风险总监。经济学硕士、高级经济师。先后在中国人民银行总行、中国银行西安分行、中国银行港澳管理处、中银国际控股有限公司工作。

　　2.证券公司风险管理实践与体会

　　典型风险案例及启示

　　风险管理合理模式构建

　　证券公司各类业务风险限额管理与实践体会

　　净资本与压力测试

　　杨筱燕：现任银河证券风险管理部总监。博士、金融风险管理师(FRM)，曾就职于加拿大Algorithmics中国金融风险实验室、PROGNOZ公司，从事金融产品定价、风险度量以及风险系统在中国的本土化建模和配置等工作。

　　3.证券公司与期货公司风险管理的体会

　　良好的风险理念的重要性

　　风险的识别和度量是基础

　　风险控制是关键

　　风险资本和风险成本的关系

　　欧阳鹏：现任天琪期货公司副总经理，高级工程师、高级经济师。曾任江西农行信托技术部负责人、蔚深证券经纪业务部副总经理、北京证券公司电子商务部总经理、深圳宝民一路营业部负责人，以及中投证券公司风险管理部负责人等职位。

　　互动研讨：16:30-17:30

　　1.证券公司如何在业务创新和提升市场竞争力的同时加强风险管理？

　　2.如何通过净资本管理有效控制证券公司整体的杠杆水平？

　　3.如何建设证券机构风险管理文化？

　　4.如何有效开展在险价值(VaR)的计量及其在风险管理体系中的应用？

　　5.如何有效建立风险限额体系？

　　6.如何管理波动性较大的投资品种如(创业板投资)的风险限额和管理体系？

　　7.如何建立覆盖证券机构市场风险、信用风险等全面风险管理体系？

　　晚宴 18:00