新浪财经讯 “第五届中博会国际金融论坛”将于2010年9月26日-27日在江西打银行(中国)有限公省南昌市举办。上图为清科资本副总裁王利朋。

　　王利朋：大家好！我是清科资本的王利朋，非常高兴有这样的机会跟大家分享清科资本在清洁科技领域的相关经验。在此之前，我做一个广告。我们是风险投资和规模投资中最大的投资商，我们有五个业务板块。包括投资银行、金融、媒体。直接投资业务，金融上半年，我们投资了10家企业。像我们今天桌子上的矿泉水，我们两年前就有参与投资。投资银行，我们帮助两家企业完成了。另外，我们也在追踪中国的风险投资，研究基金的投资情况。今天因为时间有限，所以我很简短地跟大家分享一下三个板块的内容。

　　第一，全球清洁科技经济格局。

　　第二，中国清洁科技行业VC/PE投资情况。

　　第三，清洁科技重点子行业前景分析。

　　首先，我们看第一个板块。在现在的格局当中，中国的竞争地位。首先，我们从可再生能源总的容量来讲，中国是排列在第二位，仅次于美国。所以，中国总的可再生资源储量是非常大的。在清洁科技领域里的投资，中国是在2009年首次超过美国，成为全球清洁科技领域投资排名第一的国家。从清洁科技投资近五年的增长情况来看，排列第一位的是土耳其，第二位是巴西，中国排在第三位。所以，不管从哪个角度来看，中国都是非常领先的。

　　这是清洁科技融资渠道的中心，主要分为三块，一块是资产性融资和债权性融资。二块是属于资本市场的行为。三块是风险投资。

　　在2009年全球格局当中，中国是排在全球的第一位。在整个融资当中，依然是债权性融资占到90%以上。从产业的角度来讲，大家可以看到风能获得投资的份额是最高的，大概占到80%-90%份额。第二是太阳能。

　　我们再看一下债权性融资按照产业的分类，依然是风能占得最高的。大家可以看到，橙色是太阳能相关领域的。第三块是生物能。这是对各个清洁产业的支持，其中橙色是太阳能。这可能大家更关心的风险投资对全球清洁科技领域支持的情况。浅蓝色的是风能。中国在2005年左右，开始对太阳能进行了大量的投资。在全球市场也有类似的趋势。右边这张图是按照国家的高度进行分类。第一行是美国的数据，第二行是中国的数据，中国的数据大概排到右边这张图中间的位置。这相比较中国的风险投资对中国清洁领域的资金还是非常少的。

　　第二，中国清洁科技行业VC/PE投资情况。

　　从2006年到2009年，VC/PE投资的情况，是投资增长的态势。但是，从金融来讲，2008年是最高峰，达到了1300亿的投资金额。在2009年有所回落，到了60%左右。如果从行业投资分布来看，首先是新能源76%，接下来是水和污水处理，占到10%的份额。这张图和大家分享的是以投资案例数的区分，当然第一块依然是新能源方面的，这是深蓝色的板块。新材料占到31%.17%，空气占到21.12%，接下来是水力占到9%。这是按照平均单笔投资金额的角度的排名，排名最高的依然是新能源领域的投资，单笔投资金额平均在3千多万美金。第二块是水和污水处理相关的投资金额，大概在1900万。这是细分领域在新能源板块中投资的分布。其中新能源指导中，份额最大的是太阳能。在新能源领域的投资，从2006年到2009年有90笔投资，太阳能占到42比，占到61%。所以，大家看到在中国很多领域不是很好，在投资领域也是这样的，大家跟风的情况比较多。在新能源领域主要集中在太阳能。这是按照污水处理的分为，污水处理占到最大的份额是72%。这是按照个数角度，第一块依然是污水处理，第二块是水处理。按照单笔投资金额的分类，污水处理单笔投资金额在2600万美金左右。下面看空气治理相关的投资，在节能减排这一块最高，占到了80%。在空气净化和环保这一块，看到大概是10%。以金额进行分类。这是按照各类来分，第一块是空气净化，占到50%，第二块才是节能减排为主的投资领域，占到33%。下一页投资金额，其中节能减排这一领域的细分领域是十分高的，大概在2500万美金。为什么净化和环保这一块的份额比较高，是因为他单笔投资金额比较少。化工材料这一边，份额是最高的，大概是53%。生物材料其次，26%。在一个是纳米材料，10%。这是投资的案例个数角度进行的分类。第一块依然是化工材料，占41%的份额。第二块是纳米材料占到23%，接下来是生物材料，占到10%。单笔投资额上，是属于生物材料这一块的投资份额比较高，大概有1400万美金的单笔投资，化工材料有700多万。这里出乎大家意料的就是纳米，这里有200多平均的投资。这是废物处理这块领域的分类。再循环利用这一块，份额比较高，大概占到67%。废物处理一块，是占到33%。如果以项目个数来议论，在过去四年的时间内，总共是投了8个项目。大家也可以看到再循环利用这一块，单笔是比较高，有800万美金的投资。

　　这张图是跟大家分享在2006年到2009年，从VC/PE投资角度分布的情况。第一名是江苏，有20几个项目；第二名是北京，有17个项目。第三名是浙江14个项目。所以，总体来讲，从过去几年的时间来看，资金主要集中在中部沿海和环渤海地区。我们中部地方比较少。但是以我个人的经验来看，投资人已经拿出很多的精力转到中部地区，甚至是西部地区。所以，我们应该有非常好的融资的前景。

　　我们看到清洁科技领域，在2009年上市的趋势。这当中，因为2008年金融危机的影响，出现了非常大的一个回落。在2009年有一个非常大的提升，总共有11笔IPO上市的推出。

　　这是在中国清洁科技企业海外IPO的分布情况。在第一位的是香港的主板，第二位是在纽约交易所。第三是在NASDAQ，第四位是新加坡主板。总共是有28家企业。

　　接下来，我们看一下境内上市的情况。中国的企业在海外上市的第一位是新能源领域。第二块是能源的设立，第三块是经济的设立，第四块是环保废物的处理。第五块是能源的处理。第六块是废物的处理。

　　这里跟大家分享的是中国企业在境内上市地点分布。其中深圳中小板总共有8家公司上市，占到72.7%。创业版有3家企业上市，占到27.3%。行业分布的情况，国内的趋势跟海外的差异。国内排名最高的一个版本是新材料的领域的方式，总共有7家。第二位是新能源，有3家。第三位是能量纯属，有1家。

　　这张图是跟大家分享的是今年上半年在中国VC/PE行业的分布。从这里面，大家能够看到一个趋势，排在第一位的是IT，并列排在第二位的是医药领域和清洁能源。大家可以看到清洁科技是中国新能源投资非常重视的投资领域。

　　这是今年上半年实现退出行业分布的情况。第一位是IT，第二位是机械制造，第三位就是清洁科技领域。我国清洁领域在中国是有非常好的机会。

　　第三，清洁科技是细分领域投资的机会。

　　大家知道，清洁科技按照全球广义来定义有几个版本。一块是新能源、一块是环保，一块是新材料，一块是智能板块。今天，我只挑选了几个子板块跟大家分享。

　　这张图是国内清洁领域先锋性的创业投资领域。大家可以看到，从2000年到2001年风险投资对清洁科技子领域投资的趋势。从最早的处理，水的治理，包括空气的净化。到2005年投资的风能，一直到2010年投资电网，大家可以看到区域性的变化。

　　按照传统定义上，包括煤、燃气、核能，从很多研究数据，中国对煤，目前也是超过70%的份额。所以，从清洁科技领域的投资来讲，在传统的发达国家对能源效率的投资份额是非常高。而在新能源投资领域是下降的趋势。中国在此之前投资的领域主要是新能源。而大家忽视了中国最根本的依然是常规性能源的使用。所以对常规性能源的投资，尤其是效率的提升是非常关键。所以，从下面这张图，对于几个子领域的情况来看，我们认为对煤的转化、燃烧都是非常好的。

　　我们来看一下电力基础设施。这中间包括了整个电力传输的产业。从投资领域的细分领域来看，这里边最大的机会，是在于能量的存储。所以，现在有大量的能量机构。

　　这是可再生能源。我在最前面一张图跟大家分享的是中国在可再生能量储量是排到第二位，我们在这个领域有非常好的领域。包括风能、水电、太阳能和生物质能。像太阳能当中的太阳能热水器，这是目前商业化程度最高，而且是将来情形最好的。

　　这边是绿色建筑。大家知道中国是全球房地产建筑最大的国家，差不多是美国的两倍，是西欧的四倍。所以，中国的建筑物是非常大的，所以带来的污染也非常大。在这个领域，投资机构在此之前也有投资，包括有特别的企业也已经实现了上市。但是，包括新材料，一些建筑物业务方面的内容。

　　这是清洁交通工具，包括公路、铁路、水陆和航空的一些运输方式。大家平时谈及比较多的是公路，这一块对整个环境的影响是非常大的。所以，在公路运输当中的新能源汽车，包括一些替代燃料的发动机，和产生的价格，包括将来的商业价值。

　　接下来，我们看到的是清洁工业这一板块。大家知道中国是属于工业大国，也是世界工厂。所以，中国工业带来的消耗和污染是非常敏感。所以，在工业领域也依然蕴含非常多的机会。这里面，大家知道节能减排这个方向是目前投资机构看到最多的方向，也是大家能够有很多创业机会的方向。

　　这是清洁水，包括污水处理和水的提供。这个产业比较长，在2000年左右就有机构投资，在2003年就有一些企业在海外资本市场实现了上市。这个领域，从发展的态势来讲，都是有比较好的发展。这中间，有多样化的运用方案的机会，这是最多的方向。

　　时间的关系，简单跟大家做一个总结。从前面的全球清洁科技领域获得投资的行业分布，到中国在此之前的风险投资所追捧的方向。我有几个结论：大家对新能源的投资是非常重视。如果在座的各位企业家的朋友，如果你处在新能源的领域，恭喜你，因为这个方向是最早得到大家追捧的方向，也证明了发展的前景。如果大家属于非新能源的领域，我同样也恭喜你，因为在过去的四、五年当中，新能源领域基本上定位为过渡性投资，而且从全球的领域来讲，在新能源之外的节能方向，得到非常多的投资。所以，新的投资热潮应该在某种程度上是在新能源之外的，包括能源效率提升。也希望在座的企业家能够有更好的发展机会。

　　时间关系，谢谢大家！