新浪财经讯 2010年8月26日-27日，由中国民主建国会中央委员会、中华人民共和国科学技术部、辽宁省人民政府和沈阳市人民政府联合主办的“2010中国风险投资论坛-振兴东北投资高峰会”在沈阳召开。本次盛会的主题是“发展新型工业化 建设国家创新型城市”，新浪财经全程直播。图为国家外汇管理局司长刘光溪。

　　刘光溪：各位嘉宾，各位女士、各位先生：

　　我针对沈阳经济区的建设，和其中企业融资的问题，风投的问题，我今天主要表达一个信号，就是说当前我们国家宏观调控已经成了家常便饭，已经常态化、规范化、规模化、日常化的情况下，我们在宏观调控，特别是地方政府，我到了地方政府任职以后感触很多，我们地方政府的各级领导干部既是保姆，又是丫鬟，又是父母，又是儿女，又是媳妇，一身兼很多职，又让他推进科学发展，又好又快的发展，和谐发展，社区建设各个方面，但是手头上目前大家看到，某些经营监管部门从去年的7月份就对中国的宏观经济的复苏表示了乐观的态度，就开始实行了三个暂行办法，固定资产管理暂行办法、个人贷款暂行办法、项目设计资本金的管理办法。最近又对我们各商业银行下了一系列的手段。

　　所以在当前资金筹措日趋艰难的情况下，地方政府无论像沈阳搞经济区也好，还是我们昆明建设三亚金融服务中心也好，都面临着资金融通的困难。现在银行的师资也不是特好过，省城的日子、地州市的日子、县城的日子也不是很好过，所以退出的措施或许快了一点，或许慢了一点，不得而知，反正日子不是太好过。在这样的情况下，风险投资、私募股权投资、创业投资，不管叫什么投资，就是股权投资。所以股权投资在发挥引导金融资本、闲置资本、民间资本，甚至是财政资金，注入产业资本，实体经济、城市建设，最核心的一环就是股权投资。所以在当前这一轮的国家有关部委通过19号文，最近要出台有关19号文的实施细则，对你的融资平台，无论你是六打头还是八打头，一头都不允许你投了，你这个头慢慢的要僵化掉，所以要对你分门别类，区别对待，就是要把你的融资平台炒起来，你看沿海地区的地方政府、发达地区的地方政府闻风而动，所以他们融资平台就不再投了，但是中部地区、西部地区它刚开始往里投，就不让你投了，我告诉大家，我也有点敏感性，这个投它是很难投了融资平台，所以要想办法抓紧赶上第二波的周期性的轮回，这个周期性轮回不是商业周期轮回，是中国宏观调控和政策的轮回，所以中部地区和西部地区、东北地区你发现一个特点，不是起个大早就是赶个晚集，不是刚刚闻风而动，就是投不让你投了，所以当宏观调控下来的时候，沿海地区往往是轧了一个小尾巴，中部地区把半截身子给轧了，西部地区把头轧了，这就是政策宏观调控经济的轮回与不同地区对政策做出的配合和反应，所以我建议东北，东北振兴很容易，资源条件和人员条件不用说，你唯一不具备的条件是思想开化条件，因为你受计划经济的毒瘤影响太重了，所以看到东北的发展突飞猛进，你看我们沈阳的环境，长春的环境，哈尔滨的环境有了很大改观，这个改观应该感谢WTO，所以我从01、02、03年来过无数次的东北讲WTO的伟大意义，只要放弃计划经济的意识，全身心的投入到市场经济的海洋，风险投资股权投资也罢，创投也罢，私募基金也罢，都是现在市场经济的产物，跟计划经济是格格不入的，所以东北振兴一条：全身心的投入市场经济的怀抱，完全忘记计划经济对你的毒瘤和影响，东北就振兴了。没有这一点，如果还要搞这个项目那个项目，这个规划那个规划，市场经济不是规划出来的，市场经济是靠我们在座的企业家、中小企业家，靠涓涓的细流，润物细无声的干出来的，市场经济从来不是宏观调控出来的。

　　所以我今天表达的第一个信号，融资平台的清理和规范，这剂猛药你好好琢磨琢磨，应该绕开道马上考虑不通过融资平台，也能把银行的钱套出一点来。刚才李子彬会长讲到，我很赞成，中国的银行进机构太单一了，除了我们的工农中建，22家银行，少得可怜，不用说美国的九千家倒闭了一千家还有八千家，一个小小的香港700万人口有多少家银行，银行金融机构少得可怜，保险金融机构军阀混战，证券投资大家想一想就不用我多说了，股市不管是创业板中小板，在现在的证券交易市场还有很长的时间，就更不用说基金、信托、理财、租赁，我希望在座的企业家要好好的跟我们金融部门呼吁呼吁，推动推动。

　　银行的市场准入为什么这么高，中国最大的不通是国有资产造成的，所以现在大家看到刚才李会长讲这一点，我呼吁一下，银行业没有那么高风险，保险业也没有那么高风险，外汇管理也没有那么高风险，更不用说风险投资基金、股权投资基金和私募基金，哪那么多高风险，高风险、高回报那是经济理论的一个逻辑，不是开放的逻辑，所以这一点我也希望我们在座风投的企业家们加大改革的力度，降低金融机构设置的门槛，同志们想，新一轮创新，光谈创新，金融机构金融创新怎么创新，首先是机构创新，没有主体怎么下蛋，没有机构的多层次我们哪产品的多层次，没有产品的多层次哪来的中国正常的资金投入到正常的产业，没有工具，没有水渠这个水怎么流，这就是投资工具和产品的差别，没有工具和产品的创新哪来的交易和清算机制的创新，何来信息化平台的建设，没有前边这四块怎么搞金融安全的确保。

　　所以我第二个信号传达，金融没有那么大的高风险。争相扯谈热钱流入中国，热钱对中国没有任何的影响，我们的媒体、业内人士不要扯谈什么热钱，哪个钱不是热钱，中央的钱，你不赚钱来干什么，热钱到东北，到我们中部和西部地区哪来的热钱，求钱若渴，冷钱都没有，你说中国热钱太多了，这个泡沫那个泡沫，经济要发展没有一点泡沫行吗，死水一潭，十年前我就讲了，泡沫不可怕，最可怕的是语言的泡沫，就是乱讲，乱谈，所以热钱炒作者在中国就是阻碍中国的金融业对外开放，和降低银行保险证券其他市场机构的金融杠杆，确保某些集团利益。中国扯谈中国分配悬殊，贫富悬殊，最近茅于轼老先生讲的我觉得很赞成，你要理解中国社会的国情，是什么造成我们分配的不公，只要大胆的扯谈工资分配不公贫富悬殊的人，就是立志阻碍中国发展进程的人，所以经济学家的理性思考跟一般百姓情绪的思考是不一样的。

　　还有一句话，扯中国的城市化进程不能发展得很快，否则就会出现南北化、印度化，这些人就是对农民工和农民不抱同情的态度，我们的政府主导和引导去了哪了，所以大谈中国以拉美化、印度化，就是棚户区、贫困户，就是阻碍中国二元制度消除，继续让我们的农民当农民，三个集中，人员要集中，产业要集中，公共资源要集中，世界走过的城市化之路中国要坚定不移的走，没有第三条道路，除了市场经济道路，你要找出第三条道路肯定是骗人的。

　　第四句话，整天在那说市场经济这也不行那也不行的人，就是想让中国人民回到计划经济的老路上去。实际上我们现在30年的改革开放，从1992年邓小平南方讲话，刚刚开始过了市场经济的蛮荒，连门还没摸着，连市场经济那边人家在干什么都没有完全搞清楚，就流露了对市场经济大加挞伐，这是不应该的，所以我们中国人信佛教，我是不信这些东西，我只相信市场经济的伟大，所以市场经济的来龙去脉必须要我们十代人、二十代人坚固卓绝的去探索建设，美欧人的市场经济绝不是中国人理解的一百年二百年的建设。

　　所以这四句话大家要好好琢磨，每一句话都有一个吓唬人的老虎在阻碍改革开放，市场经济越开放，中国经济越开放，就越安全，你中有我，我中有我，最不安全是不开放搞独立，你中有我了，我中有你了，你还互相残害吗，两个物产者才会互相残害。

　　危机和不安全不是我们市场经济造成的，危机本身就是规律，经济危机、金融危机、商业危机就是规律，防都防不了，必然要出现危机，金融危机、经济危机、商业危机是防不胜防，必然要出现，政治危机、动荡社会危机大家可以防范，所以不要动不动拿着美国的次贷危机来影射市场经济完了，你错了，所以中国市场经济还长着呢，所以东北经济要振兴，不牢牢扎根市场经济的市场，东北振兴没戏。你发现世界上不发生金融危机和商业危机的都是什么国家，都是非洲国家，他们一发生危机就是政策危机，大部分发生危机的都是发达国家，在危机当中每一个环每一个环的往下走。

　　我们经济区建设要搞融资创新，第一引导基金怎么样，政府财政上拿不拿钱，在座的有财务系统的，中国在目前的十年、五年，今后的二十年，财政资金在引导资金的发挥作用方面是核心的，无论是三农基金还是风投、创投还是私募，所以财政基金为引导基金是脱不了干系的，八万亿再加上专项费用五万亿，不少了，你看我们的国民收入的增长速度跟我们劳动者的工资的增长速度，你的上升速度是它的四倍，所以财政性的引导基金无论你是经济区也罢，还是一个发展的经济也罢，引导性的基金太重要了，大家看我们的股权投资基金，北京、上海、天津为什么具有竞争力，就是因为人家财政基金有专项基金作为引导基金。把新36条真正落到实处，这个实处怎么落，我希望沈阳搞配套，我告诉大家个秘密，只要搞了配套改革试点，不用请示不要汇报，试点完了汇报，试点搞不好不干不完了嘛，但是我告诉大家，中国三十年来，无论政府试点的改革没有一项是失败的，只有股权，大家大胆的试。

　　第二个方面，我认为沈阳，人民银行批复昆明，这是中国银行建行62年来第一次批复一个边疆，包括其他城市，批复一个省市把昆明建设成为区域性的跨境人民币金融中心，沈阳好好琢磨琢磨，一定要在发展资源上下功夫，发展资源是你基础性资源的十倍、百倍的影响，所以我觉得沈阳应该在东北亚区域金融中心的方面做点小文章，老工业基地有了工业基地，你还怕资金流的问题吗，实际上金融中心，区域性的金融中心不管叫什么名字也罢，关键在银行和企业之间建立一个良好的互动关系，重在实干，重在发展，昆明建设成为区域性的跨境人民币服务中心，这是全国任何城市不可比拟的优势，为什么人民银行可以非常大胆的把昆明建设成为跨境人民币金融中心，因为云南有4600公里的边境，西临18个国家，是东南亚南亚东亚三大经济圈的结点，它的边境是最具有经济和贸易的边境，当地的老外政府一见到中国的人民币就胜过美元，俄罗斯中亚这些国家，他对我们的人民币有着像日本和韩国的心态，不是那么健康，有点醋劲，但是老挝缅甸越南，马来西亚态度，他们的外汇储备都已经开始把人民币纳入到3%、5%、10%了，你拿着人们人民币畅通无阻，这就是人民币，大家看一个国家的大权归根到底是货币的大权，当然我们中国不搞大权，我们叫经济强国，经济大国走向经济强国核心在于人民币能不能成为国际货币，所以云南应该成为中国的人民币走向中央化、区域化、泛亚化和国际全球化的一个重要的先行实验区，我觉得沈阳也可以在这方面做出尝试。虽然鸭绿江的水发得大了一定，但是过后马上就忘了，这当然取决于北朝鲜对我们人民币的认可，所以这一点的话，我认为沈阳也应该在东北亚区域金融中心，先加个服务，谦虚一点，金融服务中心做点文章，我相信沈阳的优势你们再好好琢磨琢磨。

　　最后一点，我们说的风投、创投也罢，还有股权投资也罢，它的发展前景不用我说，我三年前也表达了这个信号，我们要扩大风投、创投从最早1985年已经开始了，只不过出发点不一样，所以下面从外汇管理的角度，我们中国基金有基金的管理公司，它可以建，但是有限合伙人太慢了，我想重点应该大踏步的培养保险公司、证券公司、基金公司、租赁公司，你光靠一个社保基金不行，所以这一点我们也得琢磨，如何引入国外的LT进入中国，所以像我们上海、昆明都在探索引进国外的LT，外国的额度，国内的基金是十个亿，我能不能允许你有一个亿的人民币资金和两个亿的人民币资金，根据地区的情况，我刚才说到热钱，很多人把我们私募股权基金跟我们的热钱扯在一块，这是不应该的，大炒热钱的人，中国是个大国经济，热钱对中国的金融不起作用，更不用说你中国的经济了，热钱可以对泰国、马来西亚、新加坡这些小国起作用，对中国的大国经济来说，更不用说我手上还有2.56万亿外汇储备，所以我们探讨如何引入境外的LP进入中国的股权投资，第一可以激活中国股权投资，第二可以培育中国的LT，第三可以把他们的投资成长阶段、并购阶段、退出阶段、财务核算阶段，一系列的经验可以给我们的业内人士加以相互碰撞相互学习，所以我们现在正在积极的引入境外的LP，国内的LP太不发达了，而且他们对LP的投资市场风险意识、投资意识都不看好，VCT是中国今后社会发展，大家看到这些东西都在成熟的发达资本主义国家，VCT的发展对我们的银行业、证券业、保险业、传统的金融服务行业都是一种巨大的挑战，所以在座的同志们，要抓住这个重大的历史机遇，推进VCT的进一步的发展。为什么呢？因为它的行业自律现在有很多人想把法规搞出来，我的个人观点，还是靠大家的自律性、启发性、自发性发展之后再加以规范，否则那些东西容易把它掐死。

　　所以我今天表达了几个信号。不一定准确，不代表任何部门，只代表我刘某人的观点。谢谢。