由商务部国际贸易经济合作研究院主办的“中国进出口企业第八届年会暨服务贸易洽谈会”于2010年1月20日-22日在北京举行。上图为浦发银行贸易金融部主管辛红。(来源：新浪财经 梁斌 摄)

　　新浪财经讯 由商务部国际贸易经济合作研究院主办的“中国进出口企业第八届年会暨服务贸易洽谈会”于2010年1月20日-22日在北京举行。上图为浦发银行贸易金融部主管辛红。

　　辛红：尊敬的各位嘉宾，女士们、先生们大家下午好，刚才聆听了各位领导、业界专家的精采演讲，我更加坚定了这么一个新年，在经历寒冬之后，春天的脚步还会远吗？在当前各国都在加强区域经贸合作的大背景下，在国际货币体系大发展的驱使下，跨境贸易人民币结算试点在去年正式启动了，实现了人民币质的飞跃，人民币是迈出了革命性的一步。今天在全球经济从危机走向复苏的关键时刻，各位业界人士齐聚北京，参加跨境贸易人民币金融服务论坛，共商人民币跨境贸易发展之道，我认为恰逢其时的，在接下来时间里我将从四个方面和大家进行交流探讨。

　　一、跨境贸易人民币业务所处现实环境；二、跨境贸易人民币业务发展的机遇与挑战；三、跨境贸易人民币业务金融服务支持；四、跨境贸易人民币业务未来的发展。

　　首先谈一下跨境贸易人民币业务的现实环境。概括起来有六个字，天时地利人和，这三者缺一不可，从天时来看，在全球中国是进出口贸易大国但还不是强国，进出口贸易额一直位于世界前列，刚才许先生也说到进出口的贸易占到日本最高峰时期的20%。对全球贸易的影响和贡献已经不言而喻。但是我国的外贸基本上以外币结算的，作为一个经济高速发展中的国家，在全球贸易中需要有货币的话语权。从地利来讲，人民币走出去在周边国家有了一定的基础，人民币在东南亚地区是受到第二美元的待遇，因为在一些国家和地区的老百姓把人民币作为保值增值的储藏工具，人民币已经在一定程度上成为了区域性的国际货币。随着我国经济辐射面的不断扩大，一方面是我们经济本身的发展，另外一方面是我国周边国家或者地区也在同时影响着他们的贸易合作伙伴，对人民币有结算需求的区域范围也将不断扩大，因此人民币的应外需求在逐步提高，进而人民币在全球范围流通的趋势将会逐渐形成。从人和来讲，在全球一体化经济发展中，中国企业走出去的进程明显加快，并且已经突破了以进出口贸易为主的相对单一的运作模式，走出去的企业对金融服务机构来说提出了更高的要求。比如企业由原来的融资、帐户管理，结帐支付逐渐向国际银行、项目融资、海外现金管理，全球供应链融资，外汇理财，避险方案等一体化的金融服务提升。在当下企业针对规避汇率风险，降低汇兑的成本，简化贸易流程都提出了更高的要求。因此我们认为对于中国进出口企业而言，规避汇率风险最直接最有效的方式就是采用人民币作为国际经贸往来的结算货币。由此我们不难看出，天时地利人和催生了跨境贸易人民币结算发展，是功到自然水到渠成的体现，更是大势所趋的体现。

　　不仅如此在发展进程中我们需要及时把握和梳理业务存在哪些现实的机遇和艰巨复杂的挑战。从现实的机遇来看，一方面是有利的市场环境，主要有哪些方面呢？外部经济环境的缓步复苏，让全球对世界格局有了新的认识，这时人民币的推出似乎就是希望所在。二是缓解我国偏高的外汇储备和外债压力，是推出跨境贸易人民币业务的有利时期。我国周边地区经济体对人民币逐渐接受也是人民币走出去的有力支撑，是人民币走出去的基础条件。我国经济的发展在世界经济中的影响不断提高，进出口贸易量在全球贸易占比也逐渐提高，在全球的话语权和地位不断攀升。从企业的内在动力，企业的源生动力来看有以下几个方面的机遇。一个是企业要规避和防范汇率风险的动力，随着人民币汇率的波动，给企业实际贸易额和收益带来不确定性，但是如果选择人民币的话，企业的支付或者收益均被锁定，贸易流不会涉及外币，根本上规避了汇率风险。企业降低财务成本的压力，传统使用外币结算时，企业不可避免要支出一些财务费用，在使用人民币结算后企业大大减少这类支出，降低了财务成本，锁定了合同的收益。在传统外币结算中，市场因为汇率的曲折导致企业的结算清算的费用过高，使用人民币结算，由于在国内进行统一清算的，收付的路径比较清晰也会有效降低企业清算、结算费用的支出。企业简便贸易流程的动力需求，传统的外币结算，企业既要申报又需要核销，在出口业务中，08年底要开出口收汇待核查帐户，人民币帐户只需要申报不需要核销管理，而且无需向海关提供核销单据，企业不需要在银行例行开人民币结算帐户，用原来的人民币结算帐户就可以了，大大简化了企业的贸易流程，因此我们认为无论从宏观层面还是微观层面，我们均可以感觉到跨境贸易人民币业务充满各类市场机遇。

　　新生事物发展过程中都会遇到各种各样的挑战，从外部环境来看，相关的条件还是不够成熟，比如人民币境外交易市场尚未成熟，一国货币要走出去需要持有该国货币的需求，要建立一个相对成熟的人民币交易市场，配置相对合理的人民币资金交易产品，目前香港、新加坡有人民币NDF交易市场，这远远不够。目前全球贸易货币相对集中，由于长期形成的贸易习惯和交易地位决定人民币被世界所接受还需要一个过程，而且可能是一个较为漫长的过程，各国的外汇管制也是人民币走出去面临的压力之一。尚未开放资本贸易项下和服务贸易项下的人民币结算，在境外人民币保值增值的手段或工具不足。境外交易对手对留存人民币的意愿不强烈，即使有跨境人民币的结算需求，基本上是把人民币回流到国内使用。从微观层面，企业和金融机构来看，现阶段具备相当实力的企业数量还是不多，与世界强大的经济实体竞争经验比较缺乏，放眼全球，我国优秀的企业不多，虽然中国的实体经济不断增强，但是没有真正强到足以抗衡人民币自由进出的程度。虽然中国有联想、华为这样的优秀企业，但是我们认为这样优秀的企业实在太少，远不足以使中国的企业在国际上占优。日本、德国、英国、美国、法国的货币走向国际化，不仅仅有巨额的国际贸易做支撑，还有相当一批具有竞争实力强，代表性的国际性经济实体存在。我国进出口企业目前以出口贸易为主导的，在国际贸易中谈判地位不是很高，商务沟通货币结算选择权掌握在境外的进口商，因此我们认为跨境贸易人民币业务得到交易对手的认可还是需要一定过程的。由于跨境贸易人民币结算是新生的事物，无论是企业还是金融机构在这方面经验比较缺乏，对金融机构尤其在产品和服务创新方面有待大力发展，就如许先生讲需要一个航母，还需要一个航母护卫的团队。跨境贸易人民币清算的网络服务刚刚起步，由于境外在中资银行开立帐户数量有限，虽然结算速度快，但是清算的网络不开阔，也会影响境外交易对手对跨境贸易人民币结算的意愿，根据上面的分析可以得出这样一个结论，跨境贸易人民币业务短期尚有需要突破的需求，但长期来看，前景是非常广阔的，正如李波司长说的，对未来宏观政策和制度安排国家监管部门进行了充分的考虑，逐步放开试点的企业试点地区范围，和试点业务的范围。

　　下面和大家一起交流一下浦发银行在跨境贸易人民币结算试点业务的几点体会和金融服务支持。首先分享一下哪些企业适合人民币作为跨境贸易人民币结算的，具有选择币种和结算能力的企业，该类企业在经验的行业是具有竞争优势，定价能力强，为了控制汇率风险，加快资金的使用效率，节省财务的成本，他们会倾向于用人民币进行贸易合同的结算，同时左右它的交易对手。二就是希望从人民币升值中获取收益的境外出口商，对人民币存在升值预期的情况下，向我国出口的境外出口商具有使用人民币结算的意愿，因为他们希望从人民币升值中获取更多的收益，目前有很多中国的企业向我们提出了开立人民币的需求。三对于母公司在境内在境外有直接投资的中资企业，尤其对已经成熟有一定投资规模的跨境供应链的企业，这种类型的企业在母子公司的贸易往来中会倾向使用人民币结算，目的就是减少汇率风险，加快资金周转和改善公司整体的财务状况。四，公司虽然在境外，但在大陆有投资的企业，这类企业有相当的收入是来自大陆的，并且以人民币的形态实现的，母公司和子公司的贸易往来十分频繁，在人民币升值的预期判断下也会使用人民币来结算的，目的达到企业规避汇率风险，加速资金的周转。五、对一些母公司在境外，但在大陆设有地区总部的外商投资企业，交易类型与上述相同的，只是组织结构和业务管理层次比较复杂一些，这些企业在我国境内的地区总部有两方面的业务往来，一个是与境外的母公司开展贸易往来，要与境外其他公司之间开展贸易往来。同时地区总部对境内各个子公司进行财务的集中管理，这些地区的总部，通常是设在北京和上海的，他们对于人民币用于跨境贸易结算也会产生一些明显的需求，这是实际业务中所遇到的企业选择跨境贸易人民币结算。

　　作为一个企业来说如何通过跨境贸易人民币结算在商务谈判中的筹码，现在很多企业，特别中小企业跟我们抱怨，在境外签订合同根本不愿意用人民币作为计价结算的货币。在人民币整体升值预期的环境下，在贸易合同的谈判中，尤其境外的出口商是愿意接受人民币作为结算货币的，大家知道合同是人民币签订的，实际支付的时候，境外的出口商是可以获得更多的外币，这中间有一个折算的。作为国内的进出口商而言，以人民币结算，就彻底消除了进口企业对汇率风险的担忧。因为人民币升值，一旦付出进口设备成本以后是人民币支付的，未来支出的成本很少，一方可以提高收益，一方可以规避风险，形成共赢的态势。其次作为中国的企业而言，也无需进行一些结收汇和一些衍生产品付出的成本，这样达到了降低企业财务成本的目的，提高企业对外报价的实力，可以提高企业在贸易合同谈判中的地位。

　　对于我国企业境外交易对手而言，浦发银行将在近期推出跨境贸易人民币的资产管理方案，境外交易对手持有人民币头寸，可以配置一些我行推荐的人民币优质资产，可以通过两个途径获得，一个是直接向当地银行，也就是我们所说境外参加行购买，另一个途径就是通过跨境贸易来留存人民币，如果境外交易对手通过跨境人民币的业务带来了资产升值的机会，也可以成为我国的进出口企业在商务产盘中的筹码，促进贸易双方顺利签约，扩大企业的贸易该流量。

　　下面介绍一下浦发银行提供的金融业务支持，目前从国际贸易融资，贸易结算人民币保值服务提供金融支持的，进出口企业在传统的外币结算的时候是需要通过境内的银行和境外的外币帐户行和境外银行之间进行资金清算往来的，采用人民币跨境结算，结算模式发生改变的，由境外银行通过境内人民币的帐户行与境内银行进行贸易向下的资金清算，境内银行将传统的国际贸易外币结算服务，扩大到人民币结算服务里面来，并且可以提供一些专业化的银行结算服务。比如人民币向下的汇款等，浦发银行提供把贸易建在网上的结算服务，拓展到相应的人民币结算业务中，具体有网上人民币保理，银企自连，B2B自连，B2B支付，银行为进出口企业提供外币融资服务，人民币跨境结算以后，将原有外币融资转为人民币融资，浦发银行在传统外币贸易融资基础上新增了人民币融资的产品和整体的金融服务方案，比如为进出口企业提供人民币信用项下的金融方案，人民币作为本币，境外商业银行有丰富的人民币融资渠道，同业间逆差的存在，形成通过和同业合作实现多赢的业务需求。对人民币避险保值，一方面规避汇率的波动，节约交易成本，还可以避免人民币汇率波动的风险，对人民币保值避险的需求扩充。浦发银行专程为本次年会带来了跨境贸易人民币金融服务方案，其中包括三个子方案，第一个就是跨境贸易人民币结算服务方案，第二个跨境贸易人民币融资结算方案，第三个跨境贸易人民币代理结算方案，希望这些方案给在座企业提供一些帮助。

　　最后谈一下对跨境贸易人民币业务未来发展的设想。我们认为有以下几个方面的发展设想，我们认为人民币将会从境内外的局部区域范围逐步放开到全球的范围，使人民币作为交易结算货币和主流的储备货币之一，在不远的未来，世界各地随处可见人民币的身影，这是我们的期待。从一般贸易结算支付工具箱服务贸易和资本贸易项下的结算工具转变，资本向下的人民币流动是人民币的流动的重要渠道，境外的直接投资，进资本投资会大大提升人民币跨境流动的速度，在资本项目向下的开放，我们才能说明是人民币真正跨境，资本项下的人民币流动使境外资本以人民币计价和交易成为可能，大大提升境外留存人民币的意愿，这也是我们监管部门最希望看到的，也是国家政府部门最希望看到人民币尽量多的走到国外。反过来会促进跨境贸易人民币结算的发展，资本项下的跨境流动具有频繁，快速和大额的特征，这将对我们监管部门和监测部门提出了一些更高的管理要求。第三我们探索一些分阶段实施，境内外清算中心的建立，国内上海是跨境贸易人民币的清算中心，各境外银行在上海商业银行开设了相关清算帐户，目前跨境人民币的清算处于清算的初级阶段，随着跨境人民币业务的深化，国内设立多个结算中心，甚至在境外设立人民币的清算中心。我们可以想像今天的美国好比明天的中国，在全球都设有美元清算中心，欧元、人民币和亚洲美元一样诞生，和人民币清算相关的服务和衍生产品不断创新。人民币境外资金交易合衍生市场的建立。在境外人民币交易市场形成以后，各种境外人民币保值增值的共聚合风险对冲的机制也会应运而生，这也将反过来促进境内人民币衍生产品的创新，随着境外人民币留存价值被认可和金融创新的持续演变，人民币将会彻底打开世界的大门，完全融入世界经济的舞台。我们对跨境人民币全球供应链金融服务的设想，中国作为世界的工厂，贸易进出口的大国，在供应链中扮演核心厂商的角色，人民币作为供应链中的货币会是一种趋势，在一条供应链中使用同种的币种，将整体降低这条供应链上的汇率风险，使供应链更加稳定和更加有竞争性，在人民币实现全球流通的基础上，将人民币作为供应链的结算货币，还会彻底打通国内的金融服务产品和国际金融服务产品之间的隔阂，完全实现国际国内资金流通，同时配合成熟的清算体系和境外成熟的人民币资金市场，整条供应链都是人民币结算，资金运作更为高效，也可规避多币种头寸不匹配，避免出现不同币种之间由于衔接不畅导致资金链断裂的风险。

　　我相信在银行和企业的共同努力下，跨境贸易人民币业务有着美好的明天和极大的想像空间，从今天美元、欧元和的身上我们或多或少会看到人民币明天的影子。因此我想再次回到今天的主题，跨境贸易人民币业务是大势所趋，跨境贸易人民币金融服务大又可为，谢谢大家！

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