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图文：中国国际战略研究基金会高级研究员彭弘
2009年11月21日，第六届中国经济增长与经济安全战略论坛在北京大学英杰交流中心阳光大厅召开，会议由北京大学经济学院，中国国际战略研究基金会，深圳市东方华尔街教育服务有限公司主办，长城伟业期货有限公司承办。此次论坛主题为“世界格局演变与中国复兴之路”。
图为：第六届中国经济增长与经济安全战略论坛现场，中国国际战略研究基金会高级研究员彭弘演讲。
以下为实录：
第二位嘉宾是彭弘研究员，彭弘是期货行业的专家，从事期货行业研究有十多年的时间，也是理解论坛里头，对中国经济和经济战略都有高见的，我们有请。
彭弘：：大家下午好。我今天研究的这个内容是期货版图的演变与国家战略博弈。这次论坛主题是世界格局演变与中国复兴之路。这个问题可能是比较有争议的问题，所以也欢迎大家批评。
首先我认为毛主席有一段话，叫人类历史就是一个不断从必然王国向自由王国发展的历史，因此，人类不断总结经验，有所发现，有所发明，有所创造，有所前进。
另外，中国军事科学院战略学里面有一段话，叫“世界是由不同社会制度和不同经济形态的国家组成的群体。由于各国执行的都是以本国利益需求为目标的战略，这必然会影响到其他国家的战略选择，因此，各国的战略意图既互为条件，相互依存，又相互影响和制约，其中对世界或地区具有一定影响的大国，特别是超级大国推行的战略，战略意图和战略力量往往对国际形势具有重大的影响。
今天主要讲三个主题，期货半途演变凸显主导型国家战略轨迹。然后期货创新精髓铸就创新型国家。第三，期货强国使命催生期货高边疆战略。
我们看一下古代中国的期货萌芽。2005年，当时高盛集团有一位专家到北京来给我讲第一句话就是，中国是期货的老祖宗，我们很意外，我们一查，有历史可查的，1069年，在当时北宋，由王安石变法推出叫青苗法，这个青苗法由政府给农民贷款，确定收货时间，交货时间，这里面具备三个期货要素，其中远契和约是一个重要要素。所以从古代到现在，农村很多是在进行货物交换。大家知道广州种荔枝，荔枝有大年小年，每年都有商人跟种荔枝的人签协议，你到时候给我多少多少货，这个由于天气其他原因造成损失，由商人承担。
第二张图，是古代期货萌芽。从13到17世纪，英国、荷兰、比利时期货交易萌芽，这个跟现代期货有很相似的交易，我们发现古代这两个地方都是文明的发源地。
我们看第三个期货版图，在日本，1697年，日本大阪通行“纸上的大米交易”，就凭着大米票进行交易，这里也可以看出，在亚洲的东方，期货的基础非常牢固。这是一张当年的日本大阪米厂的图，非常繁荣。
第四个版图我们来到美国，1848年，美国芝加哥商品交易所，这个交易所经过若干年发展以后，终于成为当今世界上最大的交易所，他的品种主要是农产品，他的利益在哪里呢？真正利益在于引发了美国的农业革命，美国当时在西部大开发，最后发生了工业革命，但是由于这个交易所引起了美国农业革命，实现了美国工业革命的物质保障，所以这个交易所意义非常之大。随后就成立了1974年美国芝加哥商业交易所就成立了，这两个交易所是开启了真正现代意义上的期货交易。这是CBOT的交易现场。
第五张版图是金属期货的发展，在英国19世纪，作为世界霸权国家，由于他们海上霸权，全球贸易在他们掌控下快速发展，在这种情况下，伦敦的金属交易所应运而生，1876年成立这个交易所，直到今天仍然是世界上有色金属的定价中心，这个交易所解决了英国在工业革命中物流定价波动问题，解决了这个矛盾，所以这个交易所具有强大的生命力，到今天仍然存在。不久前我们公司一个考察团到了交易所以后，他们为现在交易所正在进行的交易，这种热烈场面仍然感到激动不已。同时我们注意到纽约的交易所也是成立了，当时这个价格波动情况下，交易所应运而生，所以交易机构总是有他们一些历史背景和历史原因的。这是伦敦金属交易所的图片。
第六个版图就是金融期货发展。刚才我们提到CME，他原来是农产品交易所，这个产品大家听起来有点匪夷所思，鸡蛋期货，成鸡期货，活牛期货，都是畜牧业产品期货，但是这个交易所的市长是非常有远见的，1971年美国宣布中止金本位的情况下，在1972年就推出了外币期货，去年就推出了人民币期货。所以我们从美国这个情况来满，72年推出外币期货，77年推出国债期货，72年推出股指期货，这一系列行动实际上引领了金融的一场革命。这是CME交易所的照片。
第七个版图就是能源期货发展。大家看这个时间很微妙的，美国纽约商业交易所，1978年推出能源期货，1980年，伦敦国际石油交易所成立，因为当时发生两次金融危机，导致很多企业，很多国家面临着极大的不确定性，这时候交易所应运而生，所以直到今天，大家每天早上打开电视就可以看到，就是美国纽约的石油价格和北海的石油价格左右着世界石油价格的走向，可见他们的作用。
第八个版图就是气侯期货发展。当人们谈论期货的时候，往往都是有嘲笑的口吻谈论这个问题，但到今天，气侯期货已经是非常紧迫的状况了。2002年芝加哥气侯交易所成立，2005年伦敦欧洲气侯交易所成立，2005年，大家特别要注意，印度多品种的交易所推出了气侯期货，而且这三个交易所里面有内在的联系，就是美国芝加哥气侯交易所是控股了欧洲气侯交易所，和参股了印度期货交易所。最后我们用这个图来看我们气侯问题。
第九个版图就是亚洲期货发展。89年以后我们看这个五角星有一片，这个就是交易所，这个反应了随着经济起飞，经济发展，这种交易所雨后春笋般的发展起来了，而且这个交易所在国家运作过程中发挥重要的战略作用。其中印象最深得就是韩国交易所，实际上到96年才开始进行期货交易，但是他的交易以后，刚好面临着97、98年的亚洲金融危机，而且韩国面临着很大的问题，就是资不抵债的问题，当时韩国最少的时候，国家只剩下28亿美元，欠债一两千亿美元，这种情况下，他们通过期货交易所的运作，发行国债，开展重金属的交易，特别是他们股票的交易，迅速的成为世界上单个交易所排名第二，这样日本、韩国、台湾、香港、新加坡、马来西亚，包括最近出现的迪拜、阿联酋这些国家他们确实交易所雨后春笋的出现。当然包括中国了。
我想上述九个版图说明什么？第一个，美国在二十世纪成为世界主导型国家，期货产业持续发挥着战略作用。美国在农业革命、工业革命、金融革命、能源革命、气侯革命创新进程中，期货产业起到了引领战略方向，创新经济体系、调节商品供求、规避价格风险、掌握全球定价的关键作用。美国通过期货尝到了最大的战略利益。
但是我们再看日本，日本在八十九十年代挑战美国主导战略地位中败北，关键是未能实现“金融突围”，其中日本未能抓住机遇构建具有全球定价能力的期货产业，尤其令人警醒。日本期货产业分散，弱小，只有面临被美国围剿的命运。他有他自己企业的问题，但是他面临国际竞争的时候，被美国的市场体系，被美国金融力量实现了围剿，最终失败。所以日本今天的境地是值得我们中国警惕的。当他们制造业非常发达的时候，他们向两个领军进军，一个是资源领域，大家可以看到，七十年代开始，日本企业前赴后继的搜索资源，参股大型矿山，能源机构，大家也都知道，这个基本上还算是成功了，但是他们向另一个领域进军，就是向金融领域进军，在期货定价领域上行动是失败的，从85年的广场协议以后，日本缺乏一个强大的金融产业的掩护和保护，使他们暴露在美国全球夹击之中，所以到今天，日本讲到美国金融的时候，愤愤不平。两年前，也在北京，我们再一个场合见到了日本金融大使，跟我们骂了两个小时的美国，说美国用非常低的钱把我们日本非常好的企业买走了，然后他们又包装上市以后再卖掉，在他们面前表演了一个吞噬日本资产的捷径。然后，日本剥削亚洲怎么剥削呢？找我们借钱，回报率4%，然后他们到亚洲投资，每年20%的回报，中间16%利润被美国人拿走了。当时他就说，为什么亚洲人不赚这个钱呢？我当时讲，作为日本金融大使你为什么没有把自己家看好啊？为什么没有建立一个具有全球定价领域的期货产业呢？日本教训就在眼前。
然后印度经济正处在快速发展的起步阶段。印度为中国国情相似，人口众多，经济发展具有巨大空间，可以预见，印度在未来二十年将持续进行大规模的国家基础建设，对大宗基础材料商品的需求将得到急剧增加。凡是到过印度的人都说，印度机场不怎么样，印度港口很糟糕，但是他说这个话的时候，我们就觉得不久他们就会改善，所以未来印度的基础建设会大规模进行，印度经济与中国经济的相似性，将导致印度与中国同质化竞争，印度已经成为中国在亚太地区最重要最隐蔽的挑战者。值得警觉的是，印度已经建成了商品期货，金融期货的金融体系，印度已经对中国构建具有全球定价能力的期货产业构成实质性的威胁。中国还没有进入期货，印度已经进行很长时间了，期权他们也已经开始了，所以印度问题是中国加快产业发展最大的问题。这是我讲的第一个问题。
第二个，我想讲一下期货创新精髓铸就创新型国家战略产业。胡锦涛总书记指出，建设创新型国家，就是要把增强自主创新能力作为国家战略，贯穿到现代化建设各个方面，激发全民创新精神，培养高水平创新人才，形成有利于自主创新的体制机制，大力推进理论创新、制度创新、科技创新，不断巩固和发展中国特色社会主义伟大事业。
第一个，是创新经济模式，国际金融危机揭示，失衡经济具有不可持续性，美国、欧洲依赖过渡消费的经济模式不可持续，中国依赖出口贸易的经济模式不可持续。世界依赖过渡开发资源的经济模式不可持续。这三个不可持续下，中国应该怎么办？世界经济主要由三中类型国家组成，就是定价经济国家、制造经济国家、资源经济国家。
大家知道，今年上半年三月份，原油下跌30多美金的时候，哪些国家最难受呢？中东国家，俄罗斯，委内瑞拉，这些石油国家最难受，据说他们生产石油成本就是二三十美元的水平，但是他们财政成本就比较高了，有人说，他们自己说，如果他们不达到七十美元一桶的话，他们很难维持这个国家，因为他们很多税收，国家的基金，教育费用，维护这个城市的运转的成本都是比较高的。这种国家当价格下跌的时候非常难受，当然涨上去的时候他们非常高兴，特别俄罗斯，当石油涨到147美金的时候，他们非常高兴，这种情况下，经济波动性很大，太单一了。
同样中国也是一样，中国是制造业国家，是两面夹击，被资源和定价夹击，虽然我们很大的贸易额，但是贸易当中的利润大部分流入到了有定价权的国家当中去，这个有很多论述。
中国经济模式的重大变革就是构建创新经济模式，既将制造经济提升为定价经济、制造经济、资源经济共同构成的新经济模式，我们叫三环经济，如果没有这三环，中国永远是被动状态，永远不能掌握主导权。我们可以设想，不排除明年什么时间石油很快就超过100美元了，都有可能的，都是非常快的。甚至有人说，铜最高的时候8800美元，有可能就一万美元了，都有可能发生，这对中国企业意味着非常大的压力，中国夹在中国非常难受。中国经济创新这个模式如果不在两边突围的话，中国永远都是被人控制的。
除了创新模式以外，创新经济理论是非常重要的，毛主席有个重要论述，毛主席在著名实践论中指出，我们实践证明，感觉到了的东西我们不能立即理解它，只有理解了的东西，才可以深刻的感觉它，感觉只能解决现象问题，理论才能解决本质问题，我们在创新经济模式的时候，如果没有理论，只是空想，用什么样的经济理论指导创新模式的建立呢？
2006年12月9号，北京大学曹和平教授在第三届中国经济增长与经济安全战略论坛上，做了《金融创新与定价经济形成》演讲，他认为，存在压低消费者需求价格弹性能力的经济成分往往具备定价能力。由银行、证券、期货、保险等泛金融产业群和由物流采购、供应链管理、整合信息技术等后车间经济产业群相结合的经济，往往具备全方位的定价能力，我们称其为定价经济。我们第三届已经提出这个理论了，中国经济不能没有定价经济，没有定价经济就无法发展中国的创新模式。
第三个就是创新战略产业，期货作为创新经济模式的国家战略产业，必须充分发挥期货的创新功能，深入资源经济，依托制造经济，发展定价经济，努力实现握有市场经济资源，具有商品制造实力，控有定价能力，拥有市场主导地位的国家战略目标。大家可以看到日本跟美国较量的时候，他就是没有这种国家战略，大家可以看日本国家交易所，说起来有五六个，但是没有一个象样的，没有一个具备全球定价能力的交易所，这种情况下，你汽车制造业再发达，人家照样打败你，中国需要的就是创新的产业，特别是这种期货。
第三，期货强国使命催生期货高边疆战略。1982年，美国国防部情报局局长提交了《高边疆》战略研究报告，报告提出了美国开拓和利用宇宙空间的总体构想，系统概述了关于美国未来在军事、经济和科学方面开发和利用宇宙空间的总战略。并认为高边疆战略是关系国家生死存亡的头等大事，是美国能否在21世纪继续保持霸主地位的象征。
美国高边疆战略给我们启示是，在实现中华民族伟大复兴的关键时刻，我们需要创新中国经济模式，需要创新经济理论，需要把期货铸造成中国复兴伟大之路的基础之石。
期货高边疆战略的构想，一，我们需要期货人才，要培养早就钱学森式的期货创新高端人才，锻炼产生像巴非特，罗杰斯式的金融投资大师，持续出现工程院院士，科学院院士，诺贝尔奖获得者，国家领导人中出现期货专家。
然后期货管理，我们管理要垂直管理，高度集中制、效率最大化，实现集中统一，分级负责，快速反应，科学管理，产生梅拉梅德式的期货管理大师、创新大师、控大师。产生权威性、创新型，专业化的管理人才。
期货产品要全方位，多领域，系列化，气侯期货，新能源期货，废品期货应运而生，金融期货向深度、广度，可控方向持续发展，某天，越墙上，大海里某种矿物成为期货品种也不足为奇。
期货技术，要科技尖端化，装备现代化，软件智能化，超级计算及在在期货领域广泛运用，超级全球期货网络交易管理中心将在北京诞生，超级全球期货交易对抗演习要常态化。
期货交易，低于全球化，交易全时化，方式简易化，中国期货交易所的交割仓库将遍布世界。第一波是东南亚，第二波是亚非拉，第三波是欧美。
期货机构，优质化、大型化、综合化。中国将出现世界定级的期货交易所，中国将出现世界定级的大型期货交易公司。中国将出现兰德式的世界定级智囊研究机构。这个就是我们中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。只有中国掌握世界经济的定价权，我们才敢说我们站住脚了，我们定价经济，资源经济，制造经济三剑齐发，我们中国未来才是光明的。
在2500年前，我们有个故事叫田忌赛马，齐国大将跟齐王赛马的时候老是输，后来孙膑就给他出了一个招，就是用差马跟好马比，中马跟差马比，这是一种谋略，如果是三匹马，中国这三大经济哪个是好马，哪个是差马呢？不管是哪个，中国定价经济不能是差马，必须是好马。怎么办呢？就是都把这三大经济都做成好马，这是中国才能在世界上真正站起来了，我的主要内容就这么多，谢谢大家。
崔建华：：谢谢彭弘给我们描绘了定价经济的重要性和中国期货未来的蓝图，大家有没有什么问题。
提问：：我看到过一个报道，我注意过这个兰德式的公司，您也说中国会出现兰德式的公司，这种公司什么时候才能出现？
彭弘：：中国兰德正在成长中，前不久北京召开过一个中国智库峰会，聚集了中国很多智囊，为中国现代化的发展出谋献策，我觉得中国出现像兰德式这样高级的智囊研究机构，是用不了很长时间的，中国是充满智慧的民族，中华民族是充满智慧的民族，我们中国跟世界上其他国家最大的差别就是我们有悠久文化，五千年的历史，我们有无数经典的理论，观点，思想都影响我们，我们哪怕学一点都会发挥重大的作用，我觉得中国出现兰德式的机构是很快的事情，中国有很多优秀的战略家，理论家，我觉得不是超不超过，我们现在就有，不是什么时候出现，我们中国始终是有的，这就是中国在60年发展过程中，能持续发展，持续前进的基础，中国有这样的思想家，毛主席就是最好的。
崔建华：：谢谢。我突然想到一个问题，前几天我们开过一个期货交流的会议，我想作为政府来讲，肯定会认识到的这个，因为改革开放30年的经验就是两个字，就是高度，政府有这个智慧。现在实际上期货的发展，我感觉没有我们想象的那么快，包括功能上也不那么全，你认为政府担心的是什么？
彭弘：：是这样，对期货来讲，作为他的功能来讲，其实有双刃性，有可能给你带来好处，也有可能带来弊。我们刚才也讲了，经济发展到高水平的时候，就不断出现新的产品，中国的政府应该说还是非常有智慧的，特别是这些年发展的非常平稳，他看到了他的益处，也看到了不利的因素，因为我们中国社会人口很多，情况很复杂，所以发展期货的时候，基本奉行的政策就是稳步发展，每走一步，站稳脚跟，我们是不允许出错的，这样才可以持续稳定发展。特别这些年，我感觉到中国证监会动了很多脑筋了，做了非常多的工作，使我们中国新兴市场发展持续向上。今天还有人问我，你们期货行业，国际金融危机对你们有多大影响啊？我说期货就是规避风险的工具，这次国际金融危机确实带来很多问题，但是刚好我们期货派上了永昌，很多企业用了期货保证了企业的利益，所以中国期货市场今年应该是交易额能突破100万亿，这是惊人数字，我们2005年的时候只有1.6万亿，这翻了多少倍了。但是我们同时也要看到，虽然我们取得那么大的成绩，但是全球2008年金融衍生品期货交易额是2284亿，也就是说，中国目前还没有达到全球的1%，所以中国的期货市场发展任重道远，空间巨大。
崔建华：：谢谢彭总。再次感谢彭总的精彩发言。
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