图文：商龙资本投资基金行政总裁罗铂知致辞
第六届中国国际金融论坛于2009年10月24-25日在上海浦东召开，主题为：金融危机下的经济增长与金融变革。新浪财经全程直播本次活动。图为商龙资本(中国)投资基金行政总裁罗铂知致辞。
罗铂知：尊敬的各位领导、各位嘉宾、媒体的朋友、女士们、先生们，下午好！非常高兴能够在中国建国60周年中被邀请参加“第六届中国国际金融论坛”，出席为演讲嘉宾。我为我们的祖国在金融、体制的建设中献出一份微薄之力而深感光荣。
首先我先向大家介绍一下我公司的情况。我们于2008年8月份请了一家私募股权投资基金专向民营企业进行直接投资，但不控股。当我们成功组建美元基金两个月以后就发生了震惊的金融海啸，危机全球的银行，面临并购、破产的打击，对钢铁、房地产、开发的重创就不多说了。
一，进度受到推迟，并且被取消融资的计划。
二，由于全球的经济不景气，令路演的时候冷冷清清。
三，使股票销售发行量不足。
更可怕的是延伸到持有美元资金的朋友们，美元基金的优势是否还存在，全球的经济何时复苏，我们中国怎么办，在中国推出的创业板是否预定成功，私募股权基金是否会成熟地发展。我公司从2009年3月份开始探索在中国境内人民币基金的核心性和思路。从过去7个月所走过的路来看，我们在中国的上海很快就会成立第一个以人民币为结算单位的私募股权基金。我简单做一个私募股权基金以人民币为单位的框架。由于时间关系我会很简单地带过一下，剩下的时间会讲一下我们的国家。
一般来讲组建人民币私募股权基金，我们有一个LP、GP的合伙，GP作为股东合伙人只负责管理。作为LP只负责投资。在开始探索的时候我碰了很多壁，后来慢慢地把方向调整过来。我们注册地在上海，托管的银行为0.1，注册资本是7.1个亿，但是我们要求把这个基金到位。我们基金周期是5年+1，也就是说封闭是5年，加1年的延伸期，我们每做一个项目考虑到推出成功之后有一定程度跟LP有一个退出性。另外所收的管理费前三年2.0，后三年看情况，看做的情况再跟LP来谈。我们跟LP、GP之间的分成是2、8分成。
基金公司的钱到位以后不是放在GP的户头，主要是委托第三方，大家所认可的当地本土银行，规模比较大的银行来成为我们的托管银行，托管银行在上海，我们的律师事务所、会计事务所任何的机构来进行评审。我们有一块大概10%到20的引导基金是上海某个区配套给我们的，优惠的政策给到我们的公司。我们作为基金管理机构，首先要想到政府的政策。这是关于LP、GP的关系图。右边是我们的通用合伙人，在里面出现我们的董事会，2、8分成，还有所收的管理费，要符合中国的国情，我们公司也同意我们的LP派LP代表、董事进场，进行项目的投资。当然，基金公司的组建是一个非常困难的事情，而不是一般人想做就可以做的事情。做什么事情都需要靠人、团队，而且团队里都是非常精干的。我们在投一个项目时候企业成长是非常重要的，我们所投入的企业年增长量是25到30，达到标准才投他，辅导他在中国进行上市。
其中有两个工作需要做，我们基金公司争取我们所投的案例在A股上市，中小板、甚至再保守一点，我们在创业板这边投2、3年以后再退出，另外我们作为私募投资的总协调人。我们也是股东，所以我们希望我们的项目能成功，很快地可以上市。然后可以进行联投，联合投资，把一些问题跟当地政府协调，所以在这方面要跟政府、企业一起协调。律师事务所、评估公司、公关公司、媒体公司等等中介机构都是在公司里的团队，大家要一起来推动，保证我们所投的企业可以顺利上市。这是我们一个投资流程，从项目源里筛选，再到放弃，继续往下走，放弃，继续往下走，决策委员会，再到投票，一定要是全票通过。
投资背景有几大板块。关键的说几个，中国现在的资本市场发展非常迅速，很多企业慢慢地从小变成中型，中型变大，另外中国国内的银行，保险和行业、公司的盈利不停、大幅地上扬，他们的钱要寻找一个投资的方向，所以慢慢地在一级市场和二级市场中发展。中小板、创业板的方向非常明确，另外对私募股权基金、人民币有帮助。为什么呢，因为国家相关的六部委出台了十号文，所以人民币基金从现在开始成为了潮流。
关于投资的方向、领域我们以主流行业为主，新能源、高端的制造业、高新产业、中高端的消费。我们不是VC，我们基本上以B轮为主，但是B轮为主有一个对等的条件，也就是说我公司投资给你的时候，要有一个盈利，也就是说2009年有一个两亿的纯利润，那两亿的纯利润4倍进去，不控股，在3到4年之内保证上市，不能上市的话把我们的利润还给我们。关于细节方面不再讲了。
B轮投资和C轮造成一个高成长企业。我们所投资的标的，关于它的标准，高成长、高科技、高定律，如果一个企业他是非常低的定律，任何一个企业都可以进去，那我们作为投资者根本没有可能不投资给他。
时间关系关于所投资的一些背景很快地跳过。在07年我非常成功地投资了JA，在08年推出。我刚才所讲的都是关于基金的增长、个人财富怎么样利用。投资基金公司的运作、财富如何增长我刚才也讲了。在发展的过程当中前万不能忘记，更重要的是要居安思危，不要忘记金融风暴和金融海啸所给我们中国带来的冲击，我们的祖国要有一不怕苦、二不怕牺牲精神的陆军、海军和空军，来以应对可能发生的军事战争，同时中国要培养一些热爱我们祖国、更精通国际竞争规则资本市场操作的军队，我所讲的是现代经济战争，只有这样我们的国家在拥有了核武器和金融的情况下才可以为我们的国防和生命财产保驾护航。
现在的中国政府跟过去不一样，我们在联合国当中已经成为了一个独立的成员国家。中国政府完全拥有自己的发言权，现在我们强大的中国政府已经可以站起来了！没有共产党就没有新中国！我感谢我们的党、领导人给予我们中国人民美好的生活、事业和家庭幸福的发展，也衷心地敬佩当年在抗战时所光荣牺牲的战士们和同志们，表示哀悼和慰问，只有这样我们的祖国才可以和平统一、繁荣稳定、民族团结，影响到我们的子子孙孙，中国的建国又何止是60周年，我祝愿我们的母亲祖国是600年、6000年，让我们中华民族永永远远地流传下去！
谢谢大家！
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