童道驰：金融危机对中国资本市场影响非常有限
2009年5月19日，由北京科博会组委会主办的“2009中国金融高峰会”在北京总部基地召开。新浪财经图文直播此次论坛。中国证监会国际部童道驰主任在5月19日下午作精彩演讲，以下为其发言实录。
童道驰：很高兴参加第十二届中国北京国际科技产业博览会、金融创新与金融安全！
在这个金融危机仍未见底，世界经济形势依然严峻的背景下，召开此次科博会，以及围绕“金融创新与金融安全”这么一个主题进行深入、广泛的探讨，具有非常重要的意义。下面，我就如何应对国际金融危机，促进资本市场稳定、健康发展谈几点看法。
第一，中国资本市场应对国际金融危机的政策措施。自金融危机爆发以来，给世界各国带来了前所未有的挑战。受此影响，我国经济自去年三季度以来，增速放缓，经济运行的困难明显增加。金融危机对中国资本市场也产生了较大的冲击，投资者信心受到严重打击，部分上市公司投资境外金融衍生产品，遭受了一定的损失，上市公司业绩增速明显放缓，市场融资功能受到制约。但从总体来看，由于近几年来，我国资本市场始终坚持积极稳妥的对外开放政策，不断加强市场制度建设，确保市场稳定运行，本次金融危机对于中国资本市场的影响非常有限。
面对全球金融危机的深化和蔓延，中国证监会在党中央国务院的正确领导下，坚定不移地深化改革、创新，推进资本市场稳定健康发展。一是成立了应对危机工作小组，密切跟踪金融危机发展动态，深入评估金融危机的影响，完善防范风险的措施。二是积极采取监管措施，提振投资者信心，维护证券市场稳定，包括规范上市公司解除现售股份存量的行为，鼓励回购上市公司股份，规范上市公司现金分红政策，积极协调见面证券交易和税收，加大对于违纪违规行为的查处力度。三是坚决落实中央关于支持经济发展的要求，发展公司债券市场，拓宽中小企业融资渠道，积极推进上市公司并购重组，发挥资本市场服务国民经济的功能。今年3月底首次公开发行股票，并在创业板上市暂行办法正式颁布，并于5月1日开始实施，这对于支持企业自主创新，推动产业升级具有重要的意义。此外，还批准了钢材、乙烯等期货新品种，增强了期货市场服务国民经济的能力。实践表明，相关措施对于缓解市场压力、维护资本市场的稳定，发挥了积极的作用。
2009年一季度，上证综指上涨了30%，在全球主要股指涨幅之前。截止3月底，沪深股市总市值11.1万亿元，成为全球第三大市场。今年一季度日均开户数6.35万户，比去年增加41%，两市股票日均成交额1626亿元，比去年日均放大一倍。今年一季度在1625家上市公司总体实现营业收入2.3万亿元，期货市场成交3.66亿手，同比增长23.4%。这些表明，投资者信心逐渐回升，资本市场呈现健康稳定发展态势。
第二，继续坚持改革创新，促进资本市场健康稳定发展。今年以来，我国资本市场出现了积极变化，主要得益于党中央国务院及时调整宏观经济政策，果断推出了保增长政策。当前，国际金融危机仍在蔓延，经济从下滑到上升的转变，也需要一个过程。因此，中国资本市场也将面临严峻的挑战，下一阶段我们将继续坚持改革和创新，加强市场的制度建设，防范风险，增强资本市场服务于国民经济的功能。
第一，增强资本市场改革创新，积极促进国家的政策实施。支持中小企业利用资本市场进行自主创新，我国上市公司国家重点高新技术企业超过300家，截止 2008年底273家中小板上市公司中，有高科技企业205家，共承担362项国家级火炬计划项目。2004年至2008年，中小企业板公司营业收入年均增长28.8%，净利润年均增长18.4%。为完善我国资本市场层次结构，给自主创新型和成长型企业提供更加有效的服务，中国证监会把创业板市场建设作为近期工作的重中之重，继续做好创业板的各项准备工作。一是出台或者修订发行、上市、交易相关的配套规则，目前我们已经发布了修改后的证券上市保监办法等，证券交易所和上市股票的规则向社会公开征求意见。二是针对创新板风险特征，研究和建立投资者的适应性制度。三是加强对中介机构的培训和指导，充分发挥市场机构在创业板中的作用。创业板的推出，有利于充分挖掘中小企业孵化器的作用，拉动民间投资，发挥以创业助就业的积极作用。
第二，积极推动债券市场的发展，多渠道提高直接融资的比重。中国证监会按照国务院的统一部署，积极推动交易所债券市场的发展，一是在前期试点的基础上，及时完善公司债券的发行、上市的审批程序和管理规则，提高发行审核的效率，强化债券持有人的保护力度。第二是加强与相关部门的协调、配合，推动上市商业银行进入交易所债券市场交易，促进银行间债券市场与交易所债券市场的互联互通。
第三，着力改进市场监管，防范市场风险。随着资本市场开放程度的不断扩大，外部因素对市场运行的影响日益明显，因此要继续加强对国际金融危机的监测和预警，落实重大风险预警和应急处理的机制，强化信息披露监管和现场检查，密切关注市场变化和法律法规的新特点。加强对于操作市场、现场交易、利益输送的曝光力度，有效维护市场的正常秩序。
第四，突出保护投资者合法权益。保护投资者合法权益，对于资本市场稳定和持续发展至关重要。一是强化资本约束，促进上市公司大股东管理层诚实守信，依法履行义务。二是增强投资者回报，鼓励上市公司现金分红。三是提高投资者教育和服务水平，坚持不懈地开展多种形式的投资者教育，培养价值投资的理念。根据十大项的原则，逐步建立不同类别的投资者不同风险的投资产品，与不同监管要求相协调的制度安排。
各位来宾，让我们加强信心、携手合作、加强市场监管，共同应对金融危机的挑战，最后祝大会圆满成功！
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