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朱民：绿色行业将是下一次全球经济的推动力量
2009年4月22日，由中国企业家俱乐部和道农研究院、《绿公司》杂志主办的“2009中国绿色公司年会”在北京索菲特大饭店召开。新浪财经独家图文直播此次活动。图为中国银行副行长朱民做闭幕演讲。
朱民：首先，感谢会议的邀请，使我有机会到会上做一个发言。我不是这个方面的专家，所以我从金融的角度对于绿色行业和绿色产业说几句。
既然这个会议是讨论绿色公司的，我想从金融危机以后的增长变化，讨论一下这个绿色行业和绿色公司。
第一点，金融危机还没有过去，大家对于这个问题争论很多，本来不想谈这个问题，但是在会前还是有很多的领导和我沟通这个事。虽然现在总体来说我们看到市场开始有所稳定，大家可以看到股市开始回升，流动性有所缓和。但是，危机还在继续，这里有几个基本的概念，也是最主要的概念，就是这次危机会造成多大的金融损失，这是很有争议的。
08年初的时候，美联储主席曾经说过，大概是5000亿美元左右，以后国际货币基金组织把它提升到1.4万亿美元左右。然后英国的央行，估计成2.2万亿美元左右。最新纽约大学有名的教授鲁比尼和国际货币基金组织，基本上预计这场金融危机可能带来的损失是3.4万亿美元左右。3.4万亿美元到今天为止，全球金融机构核销的不良，只是1.42万亿美元，也就是说还有2万亿美元的不良资产等待核销。1.4万亿美元的不良资产核销，已经把金融界、这个世界搞得如此之慌乱，如果再核销2万亿美元，这个世界上谁还有钱？我觉得这是一个根本的问题。
最近市场比较稳定，主要是基于几个基本原则，第一是G20会议以后，大家对于整个的宏观刺激的政策比较有信心，第二个是国际货币基金组织增持几百亿，大家觉得基本上可以把东欧的货币稳定。因为大家知道东欧的货币贬值非常厉害，俄罗斯贬值了49%左右，匈牙利贬值52%左右，而且东欧国家今年有4000亿美元的外债到期，可以说在今天的情况下，他40亿美元都融不到。
所以，东欧的危机是客观上存在的潜在危机，问题是东欧有问题会把西欧拽进去，因为西欧承担了东欧的大部分的外债。到现在为止，整个的西欧的银行业已经带给东欧的银行业超过了1.2万亿美元。举个例子来说，奥地利一个国家，带给东欧的银行贷款，超过了他GDP的53%。所以，只要有两家东欧的银行发生危机，奥地利一定发生国家危机。
这通过注资有所缓解，与此同时大家对于美国的有毒资产开始批评，所以市场开始有一些平稳，但是这个平稳期待新的东西出来。相对而言，如果我们还有2万亿要核销的话，这个市场的进一步波动是不可避免，东欧还需要一定的时间。
虽然这个项目得到了业界的赞同，但是对于私人机构来说，你出一个美元，你会得到13个美元免费的投资，你当然愿意做这个事，但是如果你投入基金买私人基金，你赚了钱以后，如果国会可以对你的收税90%，你为什么要做这件事？所以，当世界没有明确的时候，我觉得私人市场不会参加这个项目，所以从这个意义上来说，对于有毒资产的收购，仍然有待观望。所以，从这个意义上来说，这场危机还没有结束，我觉得整个整个市场的波动和企业的发生变化，我觉得还是有待观察。
现在所有的措施基本上都在解救危机，这个危机的解救不是一天两天的事，我们要看一看，危机以后这个世界会怎么样，我觉得这个对于今天大部分的企业来说是更有意义的事。
我做了一张很简单的表，我认为这是国际金融业的顶峰。在2007年的时候全球的银行达到了1.4万亿左右，达到了全球GDP的3倍。大家看到全市股市的市值到了07年末的时候，达到了62万亿美元，是GDP的1.25倍左右，全球的债市达到了79万亿美元左右，达到了GDP的1.68。那么，最有意义的是全球的衍生产品，在过去的时间里是从80万亿美元增长到了596万亿美元，是全球GDP的12倍。我想这张图表非常形象地说明，在过去的10到15年里，金融业的增长，是突飞猛进，引领了全球经济和推动了全球经济的增长。
当然，这也是我们今天有次债危机和泡沫的根源。到今天为止，情况发生什么变化呢？全球的股市跌了60%，全球的股市跌了50%左右，金融企业的市值跌了60%以上。全球银行业的总资本3.3万亿美元，今天总资本已经核销了1万亿美元左右，全球银行业资本金缩水1/3。如果全球把影子银行，或者是不具备银行的执照在做银行的业务，我们把他们的去杠杆化做完，银行业整个的资产规模，我们估计会缩水25%到30%。所以，整个的金融业在现在的状况下，是处于一个缩水的情况。当然，就没有增长，当然就没有利润，当然就不能推动和引领全球经济的增长。
金融业的黄金时代过去了，2007年是全球金融业的顶峰，在这个过程中顶峰过去了。在这个过程中，全球金融业面临巨大的教训、巨大的损失，还有不断地缩水。而且，金融业面临缩水以后，怎么样重新考虑战略、方向、目标、治理机制、业务发展等等的问题，那是一个缓慢的恢复过程。
我们看了美国100年的增长，从1870年到2009年，美国的经济是典型的创新引导经济，是一个高增长的、高幅度波动的周期性的经济，每一次的经济都有创新引领。
这是二战时期，是因为外部的需求推动引领，以后是马歇尔计划又一次推动美国经济的发展，除此以外，这个波峰是IT，是亚洲金融危机以后金融业推动IT的发展，主要是IT的发展。IT的泡沫在2000年到2001年破碎以后，这个往上走的经济周期是金融。
IT过去了，金融过去了，下一个引领经济和金融的是谁？我觉得这是对于全球经济和金融，全球实业界都在关注的问题。毫无疑义，金融会走一个缓慢的过程，毫无疑义，经济会走一个衰退缓慢走出的过程，但是在这个走出的过程，谁是引领的力量？我觉得这个是我们今天在展望未来的时候，从实体经济首先需要考虑的。
今年年初在达沃斯开会的时候，我们明显地体会到冰雪两重天，整个讨论金融、经济的一片沮丧，非常悲观。但与此同时，在瑞士的这个小镇集中了相当的力量，在讨论未来的创新和改革发展的方向在哪里。我听了很多这方面的会议，我得到一个很强烈的感觉，本次会议是一个广义的绿色公司。我觉得广义的绿色行业是对传统消费和传统经济很大的革命，会成为下一次全球经济增长很重要的推动力量。
这里面包括了可替代能源和清洁能源，现有能源技术的开发和新材料，这里面包括了纳米技术和种种陶瓷新材料、化工原料等等。气候变化和环境保护，这已经变得日益地重要。随着哥本哈根的谈判大家有很大的期望，如果在这个基础上进一步的推进，这变成了全世界越来越大的事情，全世界面临老年化，日本已经提前进入了老年化，欧洲已经准老年化，美国已经快到老年化，中国在未来也即将老年化。由此，在美国这次整个的宏观的刺激计划里面，放了相当大的部分，放到新能源等等还有破天荒美国开放了对于生命基因等等的研究、干细胞研究。毫无疑义，这是未来一个很重要的方面。水资源会成为未来全世界争夺的一个重要的领域，因为在10到15年之间，世界面临下一个稀缺是水。保护水、节水有关的产品，都会成为下一个时期的很重要的生产和经营的方面。
我知道在这里有很多IT的领袖，大家可能注意到我没有把IT放进去，毫无疑义，IT是未来的金融危机以后继续发展很主要的方面，但是因为推动经济发展在初始阶段最主要的是投资。IT的投资，在90年代末和21世纪初已经做了大半，它的生命周期仍然在延续，我们不认为它在未来的2、3年里，IT的投资会突飞猛进的增长，IT的使用、延伸会有很大的发展，但是IT的投资如果仍然是有限的，它不会成为未来的主导。而在广义绿色行业里面，这些领域的投资会成为我们金融危机以后，推动全球经济增长一个主要的引领力量。与此同时，因为现在全球化概念的传播，比任何东西的传播更要快得多，也感谢媒体，像东华这样的媒体，在不断地鼓吹。所以，当绿色的概念全世界蔓延的时候，第一个产生反应的是消费者行为的概念，沉睡的消费物资、消耗能源的消费会推进更环保、更绿色的投资。
我们现在处于的阶段是消费的概念已经开始，消费的行为刚刚开始有所变化，还没有实质性的转变。绿色的生产刚刚起步，绿色的投资是巨大的空间。这是未来的引领，所以如果我们看广义的绿色行业，我觉得这里的空间是很大的，这里的空间同样对于中国是很大的。刘东华说就绿色产品和绿色的理念，中国比外国低很多，但是就绿色的理念，中国并不比国外低。
与此同时，在广义绿色行业投资的领域里面，中国的空间是巨大的，也可以说是无限宽广的，这一定是我们的未来，谢谢大家！
提问：我只想给一个评语，我首先向你致敬，而且同意您说21世纪最大的增长就是绿色增长，我首先是一个评语不是问题。
朱民：是的，我们对于绿色行业的融资非常地关注，我们对于中国很关注，而且对于世界其他地区的增长机会也十分关注，实际上我们在我行的信贷结构中有很大的变化，在第一季度和以前的季度相比，以前我们都是对于下游企业提供支持，对于环保的投资不是很多。但是，现在我们对于水的治理和其他的节能环保项目的投资，大幅度激增了。因为这是绿色企业，支持绿色企业也是我们的责任，谢谢！
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