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图文：浦发公司及投行离岸业务部任军演讲
2008年12月20日，由商务部国际贸易经济合作研究院主办的“中国进出口企业第七届年会”在北京威斯汀酒店召开。新浪财经独家图文直播此次会议。图为浦发银行公司及投资银行离岸业务部总经理任军演讲。
任军：各位来宾下午好。我下面发言的题目叫“离岸银行业务如何助我们走出去企业走出困境”，今天上午大会发言题目是金融服务协力企业再造竞争力优势，这个问题是我们如何再造竞争优势。我今天的题目是从三个方面来讲，一个是现在很多走出去的企业面临的问题；二是浦发银行比较有特色的离岸银行服务怎么帮助企业再造一些竞争优势；三是看一下我们服务的方案。
首先看一下现在走出去的企业，在中国经济的大环境下面，有很多中国的企业走初期，参与中国国际化和市场国际化。由于今年我们看到金融市场环境也好，包括境内外市场相互隔离的问题也好，往往很难形成一个统一的境外资金管理上，加上美国次贷危机引起的全球金融危机也形成负面效果，所以走出去企业必然会碰到一些像跨境资金管理、境外融资，包括财务运用成本上的问题。这些问题企业如何应对，如何解决这些困境？首先我们看一下这些问题存在在哪些方面？
第一个是跨境资金问题。目前我们走出去企业，一般境外的成员公司普遍的操作方式，境外资金独立运作。由于信息不对称，可能境内那些公司很难掌握其境外资金运作情况，很容易造成境外成员公司资金运作的失控或者违规操作。04年中航油新加坡的违规交易，燃油期货最后破产，大家印象非常深。同时在近期媒体也报道了一些负面问题，由于目前金融环境的不稳定，可能会造成很多企业在境外存放的资金或者投资的资金出现风险。我们也关注到境外媒体报道我们的企业在投资境外衍生产品，造成巨额的亏损。这样给境内企业带来一个问题，如何管理好境外资金。最简单的方式，我把所有的资金调回境内，全部由境内的公司持有和管理。这个物理上是比较好的方式，但实际上还是有问题。在座的各位都知道，刚才外汇局的领导也进行了介绍，去年为了加强跨境资金的管理，包括热钱方面的控制，国家出台一系列政策，包括贸易出口量核查也好，贸易信贷也好，包括资本项下结构也好，这些东西是为了打击热钱的涌入，但是必然会对在座优质企业的资金管理，特别是境外资金的管理带来困难。境外资金企业如何最快的速度调动资金，如何把资金管好又不管死，可能就是我们下面要谈的问题。
第二境外融资问题。走出去企业不管是生产型的也好，是贸易型的也好，也不管是其他类型的企业，必然会出现资金融资问题，生产型企业开办初期资本金规模不大，可能需要一些资金上面的支持，特别是在目前情况下，很多境外资产价格比较低的情况下，也可能是我们获取境外优良资产的比较好的时机。也就是说下一步境外并购融资也可能会带来很好的机会。但是反过来境外企业是否会获得银行的支持？现在国内银行业走出去的速度还很慢，境外融资的需求不能很快得到满足。另外一方面走出去企业刚开始的时候，因为在境外的企业金融环境、金融信用评级不是很高，所以很难获得金融支持。或者说有时候拿到钱成本也很高。第三方面美国次贷危机造成的金融信用危机，也会境外银行信贷造成融资碰到困难。
第三由于企业压缩成本的考虑，在明年企业会考虑如何在境外合理的控制人员，是否可以考虑在境内直接建立操作平台，来解决境外资金管理上的问题。当然这中间会碰到一些问题，比如境外公司和境内公司享受的政策，不可能境内的母公司直接操作境外的成员公司在境外的外资银行开立账户，这个很麻烦。所以境外的一些操作，银行的一些业务全部由境内母公司向境外银行进行指引，这个操作起来效率非常低。如何解决这个问题？目前境内的一些银行的离岸银行服务可能是解决这个问题的一个很好的手段。下面看看离岸银行服务的特点。