2008年12月2日，由深圳证券交易所、深圳市人民政府 、资本市场研究会主办的“第七届中国证券投资基金国际论坛”在深圳五洲宾馆召开。新浪财经图文直播此次会议。图为华安基金管理公司总经理俞妙根。(来源：新浪财经 白鹏辉摄)

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　　2008年12月2日，由深圳证券交易所、深圳市人民政府 、资本市场研究会主办的“第七届中国证券投资基金国际论坛”在深圳五洲宾馆召开。新浪财经图文直播此次会议。以下为华安基金管理公司总经理俞妙根的精彩观点。

　　主持人(黄燕秋)：俞总，华安在基金行业来讲从1998年开发到现在，应该是比较老的一家了，大家都很希望这段时间华安能够继续变成“百年老店”，华安在早期是其中一家向前比较看得开的基金管理公司，所以对外的交流就在很早期就跟国外的基金管理机构，或者其他机构就有了接轨。当然站在前列，跟国际上的金融机构接轨，当然有它的挑战，我们就想听听这几年华安跟国际上的各个伙伴们，或者跟国际上的金融机构接轨的时候给你带来什么收益？同时也带来什么挑战？

　　俞妙根：非常谢谢，跟黄先生是老朋友了，他也到我们公司做过项目。

　　这个问题我是这样想，实际上这次金融海啸这个事件，我们也在反思，经济发展到这个程度，我们的金融体系在没出事之前大家感觉非常完美。那为什么会出这么大一个事情？而且这个底在哪里？大家还不清楚。这也是我们一直在反思的一个问题，也就是说你只有深刻反思以后你才会深刻体会未来你跟海外的合作，你的途径在哪里？

　　我们是这样想，我们在归纳这样一个金融海啸的特征：

　　第一个是系统性的特征，这次海啸来，病来如山倒，好象没有一个角落可以避免，这是第一个特征。

　　第二个特征，破坏性严重。

　　第三个特征，传播速度快，以我们想象不到的速度在传播。

　　那么，在这样一种特征下，我刚才讲了理论上这么完美的一个系统怎么会发生这样一个现象，如果我们看前阶段一些倒下去的金融机构，如果它没倒，假设我们把时间往前推的话，可能大家还会认为，这么先进的理念，无论是经营理念也好，或者是风险管理的理念也好，优秀的团队，一个治理结构比较完善的企业，而且它又是处在一个比较成熟的市场里面，为什么一下子就倒了？

　　如果这些企业比较国内的金融机构来讲，如果它没倒的话，我们肯定认为它比我们国内一般的金融机构要好得多，但是在这样一个金融风暴下，它就倒下了。

　　没出事之前，你认为它是优秀的，团队优秀、文化不错、经营理念也好、运用的工具也很多，为什么就倒？让我们反思的是什么？就是说这个市场始终是会产生问题。企业看表面是看不出问题的。

　　反过来讲，对我们的反思，我认为：第一，你到底要的是什么样的企业经营理念？在这种环境，或者其他的因素下大家可以看到这一阶段，之前大家认为某些金融机构并不怎么进取，现在是稳健得很、安全得很，当时说起来是稳健型的，现在都有问题。

　　实际这是最核心的，并不是说他们风险管理工具有问题，我认为核心的问题还是企业的经营理念。所以管理风险不能仅限于风险管理，源头上来说是企业的经营理念相当重要。这是我们自己的体会，第一个反思就是说，如何把握企业的经营理念是你风险管理的一个源头。

　　第二，怎么样优化企业的风险管理问题。刚才海外的专家也好，我们国内的基金业的老总都谈到了这个问题，我也不重复了。

　　第三，中国的基金业风险管理任重而道远。从这次金融海啸来看，我们有许多风险管理的工具还没用，现在还只是起步阶段，并不是说海外这次金融海啸出现问题，我们没有出现问题是我们有所进步，是我们有所成功，不是这样，只不过是我们还没到这一个发展阶段，所以从某种程度上来讲，我个人认为中国资产管理业的风险管理任重而道远。

　　从我们华安角度来讲，未来的风险管理应该掌握这样四个原则：

　　第一，全面性原则；刚才其他的老总也讲到了，一个是全过程管理，一个是全员参与这样一个全面性原则。

　　第二，有效性原则；这个制度最终还是要有效，看国内外的一些金融行业的风险发生，往往制度都有，团队也优秀，但是就会有故事出来，实际上就是有效性有所缺失。

　　第三，独立性原则；风险管理往往有时候会跟业务的拓展会有矛盾，你怎么样平衡确实很重要，但关键还是要有独立性原则。

　　第四，怎么样来完善前瞻性的问题；回过头来看这些风险，我们按传统的理论来讲，这也是跟大家共同探讨，好象风险应该可评估、可识别、可管理，到最后是可控制，我就想大家可以共同来思考的是，如果这些风险可识别、可评估、可管理，往往这些问题并不是很大，风险往往是出在你认为可评估的这个环境下发生的，更多的风险是因为风险管理体系里面的前瞻性不够，这是我们第四个体会，就是怎么样掌握前瞻性原则。