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图文：交通银行副行长钱文挥
2008年11月27日，由中国财经媒体先行者和领导者《第一财经日报》发起，第一财经整合旗下六大平台联手打造的“2008第一财经金融价值榜(CFV)”颁奖活动在上海召开。图为交通银行副行长钱文挥。
钱文挥：谢谢主持人，其实这个题目我刚才听了前面一轮论坛很多专家讲，其实很多的题目都有覆盖。我主要谈银行业，银行业下一阶段的机遇、挑战和变化。其实和整个的国际的金融形势、国际国内的宏观经济的变化是密切相关的。先说一下挑战，应该说目前对于银行业来说，这个挑战还是非常大的。这个挑战和我们五年以前中国银行业所面临的挑战是完全不一样的。
我们五年以前中国银行业所面临的挑战是商业银行，特别是以国有商业银行为主的那一部分银行不良资产高起，资本充足率比较低，经营效率不高。这个产生的原因很复杂，但是我们回想一下过去五年我们银行业改革所取得的成就，应该说是非常巨大的。
从03年国务院决定对中国银行、建设银行注资200亿美元拉开了国有银行改革的序幕，2005年交通银行率先在香港上市，作为国内第一家在海外上市的境内银行，是这一轮改革的里程碑。后来建行、工行都实现了境内外的上市。商业银行的治理结构、管理体制、不良贷款率、资本充足率、经营效益都得到了很大的提升。应该说这一轮的全球金融危机，对于中国银行业的直接影响还是比较小的，这里面因素很多，其中我觉得这五年来的金融改革所取得的成就是我们整个银行业的基础，整个的体系发生了比较大的变化，抵御风险的能力得到了增强。
当然另外一个角度，尽管中国的经济和世界的联系和外贸的依存度大家提高，但是中国银行业的国际化程度比较低，这使得我们相对比较幸运在这次冲击当中受到的冲击比较小。
对于未来的变化，对于中国的商业银行，尤其是中资商业银行来说可能更重要的挑战还是来自于境内。国内的宏观经济的影响对于商业银行，包括经济和宏观政策的影响。首先，由于整个宏观经济的走弱，大家在银行业当中讨论比较多的一个话题是09年有效的信贷需求可能面临不足的问题。
08年初我们主要是控制信贷规模，调控总量，信贷投放偏快、偏多，明年很有可能，特别是以制造业为主的银行的客户会提出来银行惜贷。从银行角度来说所谓有效需求不足不是说没有人愿意借钱，而是符合银行信贷标准，又可以还得起钱的客户数量可能有变化。同时，现在整个实行了比较宽松的信贷政策，信贷规模控制放开了，银行相对来说手里拿了钱，可能你觉得合格的客户又不太像以前那么多的时候，对你来说是一个考验。要么你就是在加大投放的时候某种程度要牺牲质量，还有可能你对于上一轮的变化感觉心有余悸，更多关注于风险的时候，在规模的成长性方面，包括对宏观经济在商业银行资金输入的支撑度方面就会削弱。如何平衡这个问题，这是比较大的挑战。
第二、宏观经济政策当中的宽松的货币政策。比较重要的标志就是降息，降准备金利率，昨天降了1.08个百分点。对于商业银行来说，由于它的资产负债非匹配性，降息如果是同等的对称性降息，对于商业银行的利差相对不利。现在大体上银行40%的存款是活期存款，活期存款降的利率比较少，存款利率降的少，贷款利率降的多。这两年银行利差扩大，有自身的管理水平的问题，也有升息带来的好处。一方面增长和质量要有一个平衡，另一方面由于金融政策的变化导致收益的下降，这样对于银行来说，如何在09年实现一个比较健康的发展是一个比较大的考验，而且银行现在大部分都是上市公司，都是在我们张总那边挂牌的，股民对你还有投资回报的要求，这对于我们来说要平衡好各方面的利益关系，这是一个比较大的挑战。
从资产质量来说，这个挑战也比较大。因为宏观经济的这些变化，尤其是出口加工贸易行业，包括相当一部分的制造业和一部分类似像钢铁等等这些行业，当然钢铁有一个基础设施的带动，可能情况比较快的好转一些。现在有一些边缘的企业财务负担比较重金融状况会发生逆转。原来是可以维持的，现在可能变得维持比较困难，有的维持已经维持比较困难了可能就维持不下去了，原来相对比较好的可能是属于维持状态，每一个客户都有可能降级，银行的资产质量就受到很大的考验。银行的资产质量看上去是银行本身的问题，但是商业银行的问题往往带来了一个整个社会经济的系统问题。
这次的金融风波哪里来的？就是从银行的次贷来的，当然我们的问题没有那么严重，如果银行资产质量在明年出现比较大的逆转，对于整个的银行体系，包括对于整个国民经济的一个良性循环的体系来说是一个比较大的考验。银行不良资产高了以后，银行的贷款更审慎，更审慎对于经济的注资能力越弱，这是一个恶性的循环，所以这方面的挑战工作比较大。
说到机遇有这样几个方面。第一个就是现在中央政府，包括各地的政府对于宏观经济下一轮的发展提出了一系列的重要措施，应该说出拳很重，时间抓的很紧，力度也很大。尤其是对于一些基础设施的投入都是加快进度，加大投入，这个对于商业银行来说是一个资产业务有效增长，信贷结构合理调整的一个机遇。
但是这里面也要防止部分地方企业在这个过程当中用一种过热的手段、盲目的手段、不科学的决策程序推行一些低效益的投资。同时，对于境内的商业银行来说，由于这一轮的危机相对一部分的外资银行应该说经受了比较困难的时期，中资银行的影响相对比较小。所以从竞争力和品牌来说这一点中资银行相对得意，包括引进人才等方面。外国公司进来以后，相当一部分的雇员都是本地雇员，而且相当一部分的雇员是从中资银行改换门庭去的。现在尽管外资银行在国内的经营状况还是比较健康的，但是我相信那些招募和其他的扩张活动可能受到一定的影响，对于稳定中资银行的队伍还是有一定的好处。
同时，由于利率降低以后，资本市场的情况也不是太明朗，一些固定收益的产品会比较受理财者的欢迎，这一点对于银行来说，它的优势就比较强，包括保险的产品、固定收益的理财产品，这些销售除了利差以外的收入，对于中间业务的收费也是比较好的机遇。同时，对于我们进一步的转变经营理念、提高经营素质、吸取国际金融风暴当中的一些教训来说也是一个非常好的机遇。我们一定要利用这个时机提高自身的经营管理能力，特别是风险管理能力，包括风险识别、风险控制和风险化解、人才的培养和技术的应用等等。
总之，我觉得09年挑战和机遇并存，但是挑战是非常大，也是前所未有的，改变是必然的。这个改变有些是表面的改变，但是我希望更多是更深层次的改变，是中国银行业内在的经营管理素质的提升，这对于我们来说是长期发生作用的。宏观经济的变化是一个周期性的，我们希望走出这个周期以后，中国的银行业能够在国际银行体系当中扮演一个更加重要的角色。
谢谢！