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图文：光大上海分行公司业务部副总经理邵畅
2008年10月26日，(2008)首届上海CFO高峰论坛在上海召开，新浪财经独家网络直播。图为光大银行上海分行公司业务部副总经理邵畅。
主持人黄伟：谢谢巴曙松先生。接下来要请上的演讲嘉宾是光大银行上海分行公司业务管理部的副总经理邵畅先生。为我们带来的主题是“金融风暴下的银企合作”有请。
邵畅：
各位领导、各位来宾，尊敬的女士们、先生们，大家上午好。
今天非常有荣幸有这样的机会与各位嘉宾、企业界的同事共同探讨我们关注的话题。面对金融风暴每个人都有自己的视角、自己的看法、都有自己不同的见解。我来自与光大银行上海分行，一直从事于金融业务的具体工作。我今天想从一个银行从业人员的角度，从银行的角度，来和大家一起分享一下在金融风暴下银企合作和银企创新的研究一些观点。我今天交流的题目是“金融风暴下的银企合作”。
我主要介绍两个观点。首先我想从金融机构的角度来思考一下我们今天所面临的金融风暴和所带来的启示。
金融新是我们以往比较关心的一个话题，无论是企业界还是银行界，谈到创新都是一个发展的一个重要手段，但是今天我们看到当前我们面临的金融风暴它的直接一个原因，就是金融创新，那么此债危机的起源我们就不细细的论述，它主要是通过信用和杠杆来，过度的放大，同时监管和金融控制的失控，最终造成了金融危机，而且这个金融危机刚才也说了，从虚拟经济向实体经济转型。这就给我们带来两个问题，第一个创新是不是产生危机的根源？我想答案应该是否定的。直接产生危机的根源应该是创新基础的薄弱和监管的失控。第二个中国金融监管体系是不是可以跟上创新监管的步伐。这个答案是肯定的，我们不能因为金融危机就放慢了我们监管的步伐。中国的金融危机，这次美国此债的教训，以优良的资产为基础进行创新，这样才能够真正发挥金融创新的真正作用。
我们再从企业的角度来看，企业当前面临着很多的困境，刚才巴先生也介绍了这方面的问题，当然从目前来看，对外应该是对外经济和经济口的领域。主要的问题一个是境外消费市场的下降，第二个是原材料的上涨，还有人民币的汇率变化，还有劳动力成本的提高。刚才巴教授也提到了企业要通过结构调整才可以走出困境。企业要维持适度的现金流和适度的杠杆结构。第二个是投资理财结构的调整，保持一种比较稳健的投资决策。第三个我觉得最根本的，也就是如何进行产业的升级换代，进行产品和技术的升级，来提高附加值，这样可以盈利，同时要打造自己的供应链条和销售链条，来应对今后各个国内消费市场的需要。在这个结构调整的过程中，我想银行的金融创新和金融支持是不可或缺的一个原因。
今天谈金融创新和金融银企、金融合作，我想既离不开宏观的因素，也离不开上海当地这个市场、这个地域特殊的环境。我想在上海谈金融创新和金融合作，我想更有基础。首先上海有比较良好的金融要素市场和健全的信用体系，发展中的金融中心建设，给我们的创新带来了比较好的基础。第二个上海的产业结构也在转型当中，刚才我们谈到了中心创新要依托实体经济进行创新，上海有这种比较好的实体经济的基础。上海在未来的十年里面主要发展的方向在产业方面，一个是先进的制造业，第二是现代服务业，第三是以民营经济为代表的高新技术产业，这些都是我们可以依托的金融创新和进合作的基础。
谈了金融创新和金融合作的结合点和基础以后，我想具体谈一下在金融风暴下我们银企业合作的一些具体模式。主要是三个方面，一个是银行和企业如何合作帮助企业来做强自己的主营业务，第二个是如何来建立高效的现金管理模式，第三是如何选择稳健的投资理财方案。
刚才我们谈到在金融风暴下企业首要的工作是要做强自己的主营，进行合作调整。但是目前在企业的主营业务经营当中，存在着因为金融风暴的影响，而存在着一系列的问题，比如说在采购环节有可能现金短缺而需要延期支付，在生产环节成本会上升，尤其在销售方面，可能会销售不畅，不能及时取得现金，以上这些问题是中小企业所面临的，但是从目前来看一些大中型企业，国有的大中型企业也会或多或少发生这样很多的问题。
我们看到刚才谈到的这些问题，应该是企业产业链条中供应链和销售链不畅所造成的。我们说每一个产业都有它比较完整的供应和销售渠道。只有供应和销售渠道比较顺畅，这个产业的运作才会比较顺畅地进行下去。那么面对当前的问题，核心企业，就是我们大中型企业，它可以采取更加多样的银行产品组合方案，来介入到它的上下游的供应链条当中，来充实它的经销商和供应商的能力，从而解决供给和销售方面的矛盾。从银行的角度来看，这业务的模式，针对供应链和销售链的业务模式，我们称之为供应炼融资，它是银行通过对传统产品的重新再造整合和包装，然后充实到供应链条当中，给企业产供销的链条创造提供条件。
我们再来看一下供应链融资的模式，它所涉及的一些产品组合。供应链融资的这种模式，我信它主要是通过核心厂商和上下游企业联系模式，来建立切入点。比如说在核心厂家和供应商之间应收应付款当中，厂家就可以依托核心厂家来进行应收和应付。同时在平时的存货当中，银行也可以通过存货进行融资。那么银行可以通过应收应付等等一系列的产品，在核心厂商当中的角度也有一系列的产品可以提供。另外经销商也同样也有一系列的产品。供应链产品针对上下游都有一系列的产品可以进行比较。价值所在额可以包括五个方面，可以帮助企业降低成本，可以讲核心企业必要的融资转嫁给上下游，经销商，降低融资、降低成本，同时可以控制风险。退同时企业坏帐的管理来控制风险，同时可以帮助企业，稳定上下游的关系。供应链管理，银行也在做积极的探索，目前已经打造了阳光供应链品牌。目前我们已经和30多家企业形成了强有力的业务合作，在市场份额里面逐步的提高。
那么从供应链融资业务当中，我们看到银行所关注企业也是不一样的，哪些企业银行更加关注，更加愿意支持它的主营业务的发展。就目前来看，对于大中型企业，银行更加关注的是优势明显，行业具有一定垄断优势的企业，另外财务结构也要相对比较优良，同时也要关注核心企业上下游有比较稳固关系的经销商和供应商。另外从行业来看，我们更加关注的是以下几个行业，结合上海本地的实际情况，我们更加关注交通运输行业，比如说在交通运输行业里面的港口物流、制造业物流、海港、空港，还有制造业行业，另外在石油化工行业、房地产批发零售行业的核心企业也是我们关注的。尤其在房地产企业里面，我们还关注更多的楼宇经济下的有稳定现金流的企业。
刚才谈了银行和企业如何通过合作来做大企业的主营业务。接下来我想谈谈金融风暴下企业的现金管理的模式。在金融风暴下，国内目前存在的情况应该是流动性过剩和流动性紧缺，流动性过剩目前主要集中在政府、个人、银行这方面，如何打通这个渠道，来把流动性过剩和流动性紧缺的瓶颈打通。对于目前企业来说，必须要挖掘现金，留住现金，用好现金。它的手段就是及时回款，保证稳定的现金流。在这个过程当中，银行如何用银行的电子支付系统和企业的财务软件、结算系统进行对接。
那么我们这里可以来看一下，针对不同的企业，银行可以使用不同的电子支付手段来进行服务。比如说对非集团性的，独立的这种企业需要解决的现金管理的要求，主要是实时的追踪到帐和到帐管理水平，企业的一些银行产品可以解决这些需求。但是对于集团性企业，他们需要解决的是集中管理和提高资金使用效率，这样一个问题。这里面又可以分为两种不同的情况，对于多元化的集团公司，要解决的资金适度的集中和保持分子公司经营的灵活性，他就可以使用 收支两条线的现金管理方式。那么对于主业突出的集团性公司，他应该更进一步加强现金管理的集团化水平，可以通过设立核算中心，内部银行和财务公司的方式来进行现金集中管理。那么在这三种模式下面，银行都可以使用自己的电子支付产品来进行服务。这里面的一个案例，就是网上银行和企业，如何与企业的资金进行对接的一个案例，在这个案例中我们可以看到通过银企直联，可以保证结算中心方便，和资金的使用效率。通过这样的银企直联使银行和企业都可以达到共赢的比较好的方式。
光大银行在刚才谈到的网上电子支付产品当中，应该说可以满足企业的需要。我们的网上银行和银企通有比较过的效率和比较安全的财务对接的数据接口。同时我们还提供关税电子支付产品，比如说银关通可以实现海关关税的网上支付。在这个基础上我们采取了银关网的方式，可以通过向海关支付关税保涵，来实现关税的先放后征，从而实现企业的结算业务。
最后我想再跟大家交流一下，企业如何选择稳健的投资理财方案，那么在金融风暴下，我想刚才巴教授也谈到这个问题，企业的投资理财模式和选择，应该是更加稳健的，我想在这里有四个方面，一个是从来源，投资理财资金的来源上来说，我觉得企业应该将更多立足于实体企业的盈余，而不是用对外的借款方式作为投资理财的方式。另外也要按照自己的需求，量力而行，保本是最安全的。在目前股市低迷、境外市场也不是很稳定的情况下，我想银行的各种丰富的理财产生更加凸显了价值，因为它可以更加满足企业在目前投资理财的四个方面的需求。
目前的银行投资理财产品主要有三种类型，一种是固定收益类的，往往是挂钩信托、贷款资产、央行债券，安全性和收益性都是相对比较高的。另外还有资产管理类是，挂钩境外的代券理财。还有外资理财产品，后两种产品风险和收益水平都很难以确定。所以我们认为目前银行的固定收益类产品，对企业的投资理财是更加适当的。
以我们光大银行的信托投资理财计划为例来说明一下，我们信托投资理财计划具有商业银行做担保，或者说以商业银行的票据为基础资产，同时银行进行帐户隔离，所以安全性可以保证的。同时利息下调以后，三个月的收益水平也可以达到3.6大大高于活期存款水平，比定期存款额要高，所以说它的收益水平当前，我觉得是稳定而且可以接受的。另外还可以根据客户的需求，灵活地定制商业产品。
前面我们谈了银企业合作的基础和银企合作的具体模式，那么最后我想和大家再分享一下，我觉得在金融风暴下，银行和企业的合作，将更加凸显，我们合作的基础应该说双方都要做出更多的努力，对企业来说应该加强财务结构、投资结构的调整，而做大做强自己的主营业务，为金融创新打下坚实的基础。对于银行来说应该立足于企业的主营业务，来进行产品的组合和创新，来为企业的生存发展服务。光大银行近年来打造的阳光供应链，光大网民和阳光理财产品，我想在银企合作的过程中应该可以发挥更大的作用。
最后我想说在今天的风暴，银行要抱团取暖，只有这样才可以开创一片银企合作的新天地。谢谢。