2008年9月19日-20日，由上海陆家嘴金融博览会组委会主办的“2008上海陆家嘴金融博览会第五届中国国际金融论坛”在上海浦东展览馆举行。新浪财经独家网络直播本次会议。图为欧亚并购董事长托马斯演讲。(来源：新浪财经 王元平摄)

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　　2008年9月19日-20日，由上海浦东新区金融服务办公室、上海现代服务业联合会、上海市银行同业公会、上海市证券同业公会、上海市保险同业公会、上海市期货同业公会、上海市国际服务贸易行业协会联合主办的“2008上海陆家嘴金融博览会第五届中国国际金融论坛”在上海浦东展览馆举行。新浪财经独家网络直播本次会议。以下为欧亚并购董事长托马斯的演讲实录。

　　主持人 黄大伟：接下来有请欧亚并购董事长托马斯先生做演讲。托马斯先生80年代曾在北京大学国际政治系学习，历任德国商会等国际投资项目的负责人。有请托马斯！

　　托马斯：女士们、先生们上午好！欧亚并购是专门从事并购服务的一家公司，我们本来在德国有多个会员企业。今天主要介绍的是买和上市的融资方案。我们跟中国的企业合作十几年了，从1995年在上海成立第一个办事处，我们跟民营企业的交流发现民营企业现在有一定的需求需要走出去，占领欧洲、海外的市场。上市对中小企业来说，不仅仅是个梦想，而且是一个非常重要的发展战略步骤。最理想的是在A股上市。在国内主板上市是一个相当痛苦的过程，得等很长时间，费用也很高。现在的很多民营企业在考虑在海外上市。我们公司想了一些好的方法，减少时间，降低费用在德交所上市。我们把传统的IPO上市项目，改成一个并购项目，提供一个好的上市公司工具，包装好，在德交所上市进行融资。

　　国内比较小的内资企业，不一定要通过海外上市的方法融资。需求融资低于3亿的小额度需求，完全可以在国内通过成熟的股权投资基金平台、私募平台获得很多的资金，满足融资需求。我们有些民营企业不仅仅是为了融资，还考虑到发展战略，觉得应该在海外上市。公司如果需要在欧洲开拓业务，需要取得更好的品牌效益，应该在欧洲成立公司。不仅仅是一个融资的渠道，而且是对形象、品牌是一个大大的提升。对这点我们深有体会。国内的一些中小企业跟国际上开展业务的时候，有的大的OEM公司不理不睬。但如果在欧洲有一个上市公司，就不一样了，投行、客户、投资基金就会来主动的约你谈，主动的找你。我们非常鼓励这样的企业在的德交所上市。

　　传统的IPO条件比较苛刻，在06年之前必须有离岸公司、有离岸结构的企业才有资格完成海外融资。很多企业在06年没有成立海外的控股企业，这些企业很难实行IPO。我们把IPO和融资一步走，改成了两步走。一步就是在德交所上市，在初级市场挂牌上市。这个步骤三天之内就可以完成，拿钱买就可以了。之后你就可能进行融资方面的工作。首先买一个公司90%左右的控股权，买一个公司的壳，可以把中国好的业务、知识产权或下属的子公司通过资产转移的方法把资产做大，股票市场市值一般不低于200万欧元，规模比较小。这样你可以立即上市。

　　企业这样上市，可能有点怕这个壳有点问题。很多壳是原来有一些业务，有一些债务关系、法律责任，对这方面要进行认真的调整。虽然有一定的风险，但我们做起来的壳是先进的壳，是投资商马上能利用的一个平台。

　　借壳上市的好处，一个是欧元注册资金，50%的注册资金可以蒸发，市值如果原来是8块欧元，初级市场你可以方便的融资到1000万欧元。1000万到3000万的融资规模是比较容易做到的。可以通过香港的一些公司、海外的公司，把资产充进去，你就可以做到1000万欧元的固定资产。这样融资平台和规模就更大。

　　费用方面，大概需要20到30万欧元就可以完成所有的融资，包括买壳的费用。这是普通的传统的IPO没法做的。借壳上市是一个非常方便的工具，而且费用非常低。我们欢迎各位合作伙伴、企业家考虑一下，如果你们有这种需求，或者说有客户需要快速，今年年底或者明年年初上市，可以考虑这种模式。我们今年已经做了四个公司的上市。有一个房地产公司被我们卖掉了，另外三个壳都可以收购。12月底之前就可以进行第一期投资。谢谢各位！