曾刚：今年紧缩政策可能影响银行业绩

　　曾刚(中国社会科学院金融研究所银行研究室主任)：今年紧缩政策可能会影响银行的业绩，增长速度可能比去年稍微慢一些。主要是因为去年银行的业绩增长比较快。去年加息的影响，其实是拉大了利差收入。今年一季度、二季度，银行业绩会继续维持较高增长速度，不过，下半年可能会稍微慢一点。主要是因为贷款规模控制，贷款规模上不去，利润总量肯定会下来。另外，资产质量的变化也可能会给银行带来相当大的负面影响。不良贷款数量在过去几个月里增长比较快。

　　现在的利差收入还是银行最主要的收入，虽然说大家都很重视中间业务，但是比重不是很高。去年资本市场比较活跃，所以来自于资本市场相关的收入增长得比较快。但今年这部分收入可能会有较大下降，这会不利于银行收入结构的优化。一般说来，过于单一的收入结构(过多地依赖利差收入)会比较容易受到经济周期的影响，经济周期下行，银行收入会大幅度衰减。如果，不良率同时上升的话，银行可能会出现大量的亏损。

　　银行做个人客户业务，不是说它有多高的觉悟去转型，主要是因为企业客户没生意做了才开始转型的，都是在有压力情况下做的。亚洲地区，经济发达的国家和地区不少，但零售银行做得好的比较少，在香港，恒生银行的零售业务做得还可以。

　　这可能与亚洲的文化有关系，亚洲经济发达国家(如日本)和地区人们的收入水平与西方发达国家差不多，但是金融需求可能并没有相应的发展，尤其是消费信贷，这样的话市场很难支持这么多银行做零售业务，只能容纳一些银行，如果所有的大银行都做零售业务，是很难养活的。

　　现在国内的银行转型零售业务的方向也是一样的，没有差异化。短期内零售业务很难真正取代银行原有的公司业务，作为银行重要的收入来源的可能性是不大的。