戴相龙：我相信社保基金会在股票市场稳定发展(5)

　　另外一个，从产业投资基金来说他的方法，运作方式虽然跟私募基金有差别，但是本质还是差不多的，未上市的公司把它改造重组再上市，我认为基本原理还是一样的，尤其中国刚刚搞不要太细致，差不多就行了。私募股权基金，我们主要还是私募股权基金，我们就搞一个股权投资基金管理办法，或者是股权投资基金法律，要搞办法就可以，以后有什么再完善，把先把总体搞出来。我认为志同道合者应该求同存异，围绕大方向把股权投资办法搞好，制定办法试点的关系上，也不是说试点成功了，结束了再搞办法，也可以用办法指导实践，金融业跟其他不同，我从来对试点这个词特别注意，其他可以试或不试，金融业是不可以的，未经批准的金融机构政府不拿钱，金融业从来不是试过不算数的，我认为试点和办法的问题可以同步的，再一个试点可以快一点，办法也可以抓紧一点，国务院有关部门都有想法，只不过我站在外面来想，办法的名称先叫股权投资基金管理办法。

　　第二个扩大试点，我认为现在试点跟过去不不同，因为十多年了。证券投资债券投资，基金的投资市民们投资的理念防范风险能力很强，如果我们再规定投资人是机构投资，个人是100万还是多少，你用富裕的钱买基金应该风险不会太大，我认为试点要加快。

　　第三个要研究当前的几个普遍问题，除了名称问题，办法加快问题，我认为还有一个问题就是设立的形式问题，有的说公司制，有的说信托制，我和有关部门商量他认为把三个办法都可以说清楚，哪样做交税，哪样做不交税，他办法说清楚，让他们去选，优点是什么、缺点是什么，他们自己去选，我想不要定死了，另外一个重复征税必须解决，有关部门也要把这个问题解决掉。再一个建议我们全国都可以搞，但是主要集中人才来搞，第三个问题是制定办法，第二是加快试点，解决实际问题，第三就是人才，商业银行我们当初是政策性银行，中国人搞商业银行挺好的，外资也不多，基本上还是中资说了算，主要是政策问题，但是有一条是缺少人才，跟商业银行不同，股权投资基金没有人才，中国搞渤海产业基金200亿的时候一个月就形成了，我打一个电话说支持，没费多大事就可以了，产业基金管理公司跟几个投资产业基金的人观点不一样。另外一个利润怎么分配，吵了6个月没办下来，这说明什么问题，我们现在搞PE不是缺钱是缺人才，利润分配怎么办，是不是8%的分配，不是按利润多少分配，我说你这么狠，他说人家都找我。说明一个问题你有自信，回报好人家就愿意，我们现在管理基金又少，成立时间短，你的回报情况又不太清楚，我们要培养人才，另外一个大胆引进国外的人才，证券投资管理公司中外合资有30家，有十几家据说股本是49，中外证券投资基金都可以，股权也可以，加快组建中外合资的股权管理公司，国家要求是49，这方面在中国投资，就算是到外国投资中国也是保值增值，也是有好处的。

　　另外一个我这次说了一个关键，我们国际资本流动到中国来，我是提了这么一个口号，叫有序，双向，互赢，到天津来参加洽谈会，一方面把外面的基金引到中国来。2006年我们国家在外的净债券是六千多亿，2006年双顺差是四千多亿，到2007年底以我们国家来算是很多的，所以说要有一个战略眼光，要大胆吸收外国PE管理人才。

　　第四个，我们做这么多事，要集中一点人力，集中一点时间在一个地方先搞，中国人多力量大，我本人在年仅工作的时候，国务院说天津是北方经济中心定位了，是全国综合改革配套实验区，金融改革的重点，就是资金融资，主要是直接融资，这个东西不用担心，搞好了以后成功了谁都可以学，先集中人才做这个事情，不是说集中人才之后就封闭在这。我主张中国的专业人才要从大局出发，抓住时机，选择几个地方里集中搞，政府部门支持，专业人才有，我们搞成一个比较规范的，这不是我戴相龙的私利。

　　第三个问题社保基金将在我国PE发展中发挥积极作用。到了社保基金来我手里也有钱了，我不但有说话权，我还有钱，钱不是乱花的，我可以运用这个基金找管理人员来推动，我想通了我的同事们也想通了。我原来到社保基金以为是一个稍微轻松的工作，到了社保基金发现很不轻松。现在六千亿，我们实际上是一个概念，投资交通银行，投资中国银行一百亿，我们就算一百亿，按照市场价我不是一百亿、三百亿、四百亿，这么说我不是五千多亿资产，是六千多亿，再过三年我们是一万亿，所以我们管这个钱，给多少管多少，我们是为战略储备，是一代人一代人的发展问题，必须长远考虑，考虑到社保基金将来资金会扩大，增长很快，我们一定要管好这个钱，所以说责任重大，现在国务院有关部门已经对我们的资金使用结构做了调整，原来规定我们投资工商企业，比如说中国银行、工商银行，还有什么上海北京的成绩快速铁路一百亿，你可以直接入股，占我们成本的20%，现在要说五千多亿。

　　另外，三月份经过国务院领导批准，投资PE可以占10%，明年一年就是上千亿，政策也有了，关键怎么抓好这个机会，社保基金在支持股权投资方面还是不错的，2004年参加了中国和比利时的基金效果很好，2006年发起了渤海产业投资基金，我们已经决定了向鼎晖弘毅投资，很多记者老问我多少数字，现在一家20亿，我本来可以不说，但是老是问，我就说了，一句话到最后是多少，以最后的为准，另外我们要选择更多的基金、选择更多的管理公司来参加咱们的投资，我现在暂时还没考虑这个，我用市场上的，对大家也是支持，但是如果我这五百亿找不出这么多的基金怎么办，我也可以主导发起一个基金管理公司，这个东西肯定对市场有好处的，先发挥市场上的基金和管理公司。因为中国的企业少，如果经过一段时间不够，我要调整结构，买股票有风险，有风险也是对的。通货膨胀是4.8%，利息给了多少，我怎么向国务院保证保值增值，向老百姓将交代保值增值，我们大家一起共同手拉手发展，我们是一视同仁，搞好了我们还是要运用好的。

　　总而言之一句话，我到了社保基金工作以后，我从我的专业的兴趣和我的工作责任感，我感觉到发展PE太重要了，我在社保基金工作，我们有投资PE的很大资金来源，所以我祝这次会议，同时，私募也好、股权投资也好、或者产业投资公司也好，各个高层管理人员，在学习发展的情况下“妹妹大胆往前走”。做好了就是落实胡锦涛总书记讲的调整资本市场的结构，社会资金也可以在股票，这也是为人民服务，也是增加老百姓的财产收入的问题，起到这样一个作用，我相信我们一定会落实胡主席的讲话，推动我们国家资本市场的改革，在为我们企业为自然人保值增值作出我们金融界专业人士应该尽的责任，谢谢大家！