林怡仲：实现公司资本市场价值(2)

　　在遵循各种不同的法律法规的要求时企业又面临着外部多重监管、要符合多个监管要求的困难，以及企业内部分工难以明确的难题。许多企业都存在效率甚至重复工作等问题，一方面业务部门疲于应付合规要求，大量人力、物力、财力投资在重复的工作当中。

　　大型企业一般在风险、治理方面有多个职能部门，如信贷风险、市场风险、运营风险、法律部门、合规部门以及内部审计部门等等。由于业务活动复杂，技术的进步以及法律法规的不断加强的要求和期望，在治理及风险管理上的投资也在迅速增长以保障运营的结果满足及的目标和战略。

　　在缺乏正式的星条的环境中，公司治理、风险管理等相关职能，比如说政策制定、建议、监督、测试、报告、问题管理等都各自为政，这是影响了某项有效职能的整体有效。有效的利用有效的资源，应对重要的问题。

　　实践表明，一个企业要在多元化和全球化的环境中生存，要得到长久、持续、稳定的发展，必须有全军统一、各地有效系统的合规管理模式。越来越多地大型复杂的企业，开始建立统一、全面地贯彻企业各个层面的风险及合规管理体系，以取代条块分割、各自为政的管理职能。这种体系的管理方面，将使得的业务部门和不同地区的控制，及合规活动纳入一个统一的系统下管理。这样对于风险、控制、合规要求、责任及期望有清晰的意见。

　　通过系统的分析和研究，企业可以找出贴切的整合方案，这些方案可能是职能部门内部以及跨职能部门，能够在风险、治理及合规等职能间有效的统一方法、流程、技术、人员及信息。通过这些的整合，企业将能够优化治理结构，并提高企业整体的运营效果和效率。

　　如果能够整合企业整合协调各种治理活动提高效率呢？

　　一些主要的考虑包括，以什么样的风险治理原则作为基础？如何制定风险偏好和风险容忍度？企业应该采取什么样的方法步骤？是全面评估单个职能还是综合评估所有职能？是从分析某项风险控制活动开始还是靠职能部门综合分析治理活动？如何展开评估？怎么界定效率和效果？在评估效果时应该考虑哪些因素？本企业的重要组织结构、文化、战及业务的考虑因素是什么？这些问题都要企业的高管去考虑，但是要要有一个企业治理、风险的控制流程。

　　我简单介绍一下普华有道的治理、风险及合规模型是一个建立在基于原则基础上的体系，有机地将所有必要的元素整合起来以达到持续的效率和效果。评估、衡量、测试、应对、监督，最后做出一个报告。

　　普华永道的COSO、ERM、BISOE、CD等体系的原则，并行升华到了100次的原则，这成为了风险及合规的原则，及找到适当的工具。

　　整合的治理风险及合规体系的好处在于它优化了流程和信息，从而提高了企业的效率和对风险反应的速度。消除了重复和浪费，对复杂和不断变化的监管政策和环境，能够主动应对，而不是被动应付。

　　由于有一个体系的评估过程，从而避免了对重大风险的盲点。由于架构体系和方法的可扩展性和灵活性，无论是内部还是外部，有重大的变革时，都能够有效地应对。这也提高了报告和分析的内容质量和时效性。整合的体系和方法，更容易与第三者沟通，这将使企业在资本市场上的价值，得到更充分的体现。

　　最后，预祝此次论坛圆满成功，谢谢大家！