图文：光大银行中小企业管理中心主任陆奇捷(2)

　　在中小企业理论学习以及研究基础之上，要包括风险观、系统观等等，要了解银行与中小企业到底是什么样的关系。在风险观方面，很多银行都认为中小企业贷款风险非常高，收益非常低，那么是否是这样的情况，我们认为中小企业与大企业经营管理是一样的，但是中小企业的风险也是由银行引入的，决定最后承担多少风险，还取决于银行本身风险干预的能力与效果，我们认为当前中小企业融资难的实质是银行在中小企业金融领域的控制力是比较弱的结果，所以从我们角度来看，我们希望通过银行自身建立有效的风险管理，使得企业在生产管理过程中的风险能够被缓冲，或者能够被很好的解决。

　　虽然说社会效益从表面上看是非经济的，但实际上良好的社会效益在未来会发挥更大的社会效益。

　　还谈到了现阶段的风险静态，是六项机制里面的其中一个，但从目前来看，很多银行监理在无虚有的基础上，如果没有很明确，很完整的数据，这个工作对我们来说仅仅是一个引导的方向，如果说过高的提高中小企业贷款利率，对中小企业生存和发展以及核心竞争力会产生一些影响。

　　我们还是接着刚刚讲的，我们对市场的认识，包括政策导向的认识提出了我们目标市场，我们目标市场着眼于中小企业可成长性，大家知道中小企业最基本的两个特点，一个是分布广，数量比较多，这样通过零售业务的管理模式做中小企业，我们认为这种模式也是值得探索的，从另一个角度来说，我们认为这个模式更适合在相对稳定的，比较成熟的市场下来做。在中国现阶段是处于快速成长阶段中，我们更关注中小企业的成长性，我们在这边列(PPT)出了跟其他银行差不多的初级产品，这些产品有这样一些缺点，应用了核心企业的结构担保或者阶段的担保，在现实中给中小企业带来许多困难，从我们行业角度来说，我们发展更高层次的模式，对于核心相配套的中小企业，着眼于它与核心企业的稳定配套关系，作为授信评估的重要标志，然后提出授信额度安排。大家知道在国内中小企业集群非常有活力，非常有潜力的现象，我们重点支持有活力的产业集群，这里面也有一些缺点，也加有抵押的一些限制；把中小企业稳定性发展的前提作为一个重要标准，在这个基础上作出信用投资的安排。

　　还有一个目的就是科技创新，我们的间接融资发展不是很理想，从我们的角度来讲，科技创新，这个企业实际上是最具有核心竞争力的，我们会让权威机构对中小企业做一个评估，然后会做一个集中式的授信和信用评估。总的来说，我们在中小企业业务方面是遵循模式化经营的原则，通过模式化经营降低经营成本，进一步控制经营中的风险。我们把风险分为微观、中观、宏观管理，中观管理，区域产业政策、产业集群发展状况等等的变化，通过对这样一些风险的把握，有效缓解微观风险的压力，基础性风险的压力。

　　这里有一个案例(PPT)，我们从几个方面对这个案例进行分析，实际上能提高它获得银行融资的可能性，我们这边所列出来的研发能力，像这样一些企业最核心的竞争能力；第二个是急剧，在急剧中处于中高端位置。还有就是买家，有一些基于强势买方的产品，企业应该明确的指出和明确最应该用的融资额度，在这个基础上调整合理的需求。

　　最后一点，我们还是希望企业能够在融资需求方面沟通做得更好，我们觉得这方面有很多工作还可以再提高。

　　这些我们行(PPT)总体布局，2007年我们整个中小企业的信贷额有2000亿。

　　最后想就几个问题来探讨一下我的看法，有些专家已经谈到了，不过我的看法可能他们的观点不太一样。

　　从银行角度来看，有各种各样需求，有限的信贷资源往往更容易配置到中小企业上去，从市场角度，目前的政策都体现出高度的特点，就是虚拟经济的影响远远大于实体经济，参与虚拟经济向资本市场的方向程度有限，因此受到影响。近期所提的一些中小企业在未来5-10年有99%的传统中小企业要死亡的，包括中国中小企业平均寿命，有些的说3年，有的说三年不到，这些我们就要去认真看待。

　　第二个问题，尤其是科技创新类的中小企业，我们现在支持占的比例是很小的，现在很大一部分是因为银行缺乏风险管理能力，从而把它认为不能做，但实际上可以做的让给了VC，包括其他行业的直接融资等等。

　　我这里画了一个图(PPT)因为时间关系我想对这个图不做介绍，我们认为过多强调有几种危害，一是中小企业好比是千军万马过独木桥一样，大家看到明星光环背后更需要的是经济效益，更广泛的解决中小企业的融资问题。VC本身是高风险，高收益的行业，如果能去做相对低风险，同时保持高收入的市场也能有好处，所以为什么我们的直接融资里面天使融资占据比较少，作为一个企业最宝贵的资产，我们认为是股权，当然这是我个人的一些看法。

　　最后一个问题是中小企业金融产品创新，从我们角度来看，所有的金融产品，尤其是融资类的金融产品是隐藏在产品背后，银行能承担的风险，所谓金融产品，我们把它列了一下(PPT)，我们认为目前银行在中小企业产品创新方面存在着一些不足，也是希望给企业一个建议，我们关注一个中小企业的效率远远大比关注银行的产品创新重要。

　　我今天主要讲的就是这些，大家如果再有什么问题可以与我们交流，如果有什么融资需求可以与重庆分行取得介绍。