昆明制药(600422)：药谷龙头农村市场占先机

　　新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　由于目前大盘处于高位，市场投资者的心态普遍十分敏感，周五大盘在央行再度上调存款准备金消息的刺激下跳空低开后震荡下跌，尽管指数难以再续以往的低开快速上涨的走势。不过从目前的成交量来看，市场仍处于惜售状态。现在大盘已经止跌企稳展开反弹，投资着可逢低介入。

　　根据《上海证券报》9月6日报道，我国新型农村合作医疗制度框架及运行机制已基本形成。截至6月30日，合作医疗基金本年度已筹集241亿元。该体制的建立和完善，无疑刺激了农村医药市场的需求，因此在很大程度上医药行业中基础用药产品的销售。当前我国农村人口7.2亿元，若每人出100元，那个这个市场规模就是720亿元，这对于医药行业来说，将会是一个重大利好!因此，随着我国医疗改革的推进，医药行业面临空间巨大的市场前景和发展机遇。医药板块，特别是打入农村医药市场的医药类个股值得我们长期看好。个股方面，建议可积极关注行业优势明显的昆明制药(600422)。

　　公司地处药谷——云南，具有资源垄断性。其产品青蒿素，是全球最大的生产企业之一，未来5年到10年，青蒿素类产品将在全球市场形成15-20亿美元的销售额。青蒿素是一种治疗疟疾的重要药品，疟疾是一种寄生虫病，流行于世界各地。尽管疟疾在城镇几乎已绝迹，但是它却流行于广大农村之中以及非洲拉美东南亚的农村。因此公司不仅将获农村720亿医疗市场，同时还有望享受全球医疗市场的发展。 值得注意的是，公司与瑞士诺华公司合作将近20年的历史，并且一直向诺华供应医药原料，未来公司若与诺华公司签订大订单，这将大大推动公司业绩提升。根据公司公告称，上半年公司净利同比增81%，发展前景看好。另据消息称，07公司重组传闻不断，其第一大股东为华立产业集团，第二大股东是云南红塔集团，而第三大股东是云南国有资产经营公司，股权分散使公司具有巨大想象空间。

　　二级市场上，马应龙与国药股份目前股价已经高达50元以上，而同样是医药板块龙头企业的昆明制药目前股价还不到8元，价值低估明显。而且医药板块历来是基金经常光顾的品种，因而被低估的昆明制药有望成为新基金的主要狙击对象，可积极关注。

　　群丰投资