刘大为：中国政策性银行要加强内部治理

　　2007年3月3日-4日，由《证券市场周刊》杂志主办的“2007宏观经济预测春季年会”在北京举行，图为国家开发银行总会计师刘大为。（来源：新浪财经）

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　　新浪财经讯 2007年3月3日-4日，由《证券市场周刊》杂志主办的“2007宏观经济预测春季年会”在北京举行，国内顶尖学者聚首，共同探讨中国经济发展大趋势。同时举办“价值投资高峰论坛”，邀请国内著名公私募基金的权威投资人士讲述价值投资经验。新浪财经作为独家网络支持媒体对此次盛会进行了全程网络直播。以下为国家开发银行总会计师刘大为会上发表的精彩观点。

　　刘大为：在这里我想用一个局外人的眼光，就是和在坐的各位一样来观察一下政策性银行在当前的改革发展当中大体是什么架构。三个问题一个是国际上的政策性银行，第二个问题是中国的政策性银行，第三个是展望和思考。

　　首先我想看一下国际上的政策性银行，通过大家所了解的，实际上从国际视野来看，政策银行有近百的历史，特别是在战后，这50年应该是得到了比较快速的发展，在全球大概有像世界银行是全球性的，像亚洲开发银行是区域性的，还有一些各国的，大概应该是550家。那么从战后来看，政策性银行可以说它的快速发展基于战后的重建，像德国的银行和日本的银行等等13家政策性的银行，他是基于当时的基本目标得到的发展。

　　那么政策性的银行的发展有大概的规则和趋势，这里向大家展示的是政策性金融动态发展的基本模型，就是横轴是政策性银行所谓的政策含量，叫做高政策性、中政策性和低政策性。那么纵轴就是随着它的政策性的含量逐渐下降，那么它的经营业务的多元化也在不断地上升。像这个图的右下角应该是政策性含量相对高的，或者叫做纯政策性银行，它有向左上角漂移的趋势。所以我先谈一下国际上的情况，那么中国情况，我想大概有3个小的问题。

　　中国的情况我们不妨把视野拉得长一点，实际上中国从解放以后，当时成立

人民银行某种意义上来说就是政策性的银行，我们可以把中国的政策性银行结构的安排，就是94年，就是12年前是一个试点。那么94年之前就是解放以后是人民银行一家，后来又了工农中建，但是实际上都叫政策银行。那么从80年代中期随着我国的发展，第一张

银行卡和住房贷款，这种所谓的商业性的业务诞生了。

　　到了80年代中期，我认为工农中建它从最开始的100%，到了93年、94年也是90%多。我认为这是一个阶段。不是说它一定要挂着一个政策银行的名字才叫政策性银行，是要看他做什么事情。随着我们国家的金融改革的深化，94年是一个试点。基于当时我们国家投资体制的进程，我个人认为4大银行要转向

商业银行。

　　随着95年的商业银行法，也确实从94年以后，通过我们的考察，应该看到这4大银行，包括其他各地方商业银行，接受了中央政府和地方政府的指令迅速下降。设立了大区行，加强监管等等，基本上就杜绝了，所以94年是一个试点。为了重新安排中国的金融体系、结构，成立了三家政策银行。

　　我们可以回忆一下当时的背景，当时是基于我们国家投资体制还在不断地改革、深化过程中，三家政策银行确实在当时有一些问题是不足以用纯商业方法去安排资金，去进行融资支持的。比如说像大家所了解的，国家开发银行，我想可以讲最基本成立的原因是因为三峡工程要启动。就是经过了近百年的历史上若干代人的努力，解放以后的54年开始考虑三峡工程是不是要上。

　　一直到94年底决定要上了，那么这么一个工程是典型地建设周期长，另外涉及的问题多，不是说仅仅一个商业行为可以解决的。所以当时，成立国家开发银行第一笔业务就是给三峡建设委员会，当时还不是一个名副其实的民营企业，不是一个法人，是一个联合体、委员会，放了得一笔贷款30亿。这个问题我想我们在考察当时成立的情况，那么很快十几年过去了。三家政策银行基于1998年国家开发银行首先启动了改革转型，以至于到近几年这几家银行都有了运行模式的变化。

　　那么第二个问题是考察国内的政策银行，我想简单说一下开发性金融的实践的必然性。98年投资拉动需要资金的需求，以至于当时这个阶段我们叫它城市化的改革发展，就是储蓄达到30%的加速期。那么对于一个中长期，以两积一支为资金业务的要求。那么市场管理也是改变了1对1的被动的资产管理而取得了资产管理的成功。所以我认为，开发性金融的成功有主观性也有客观必然性。也为探索我们国家政策性银行的发展、可持续性有一个好的启示。

　　那么第三个问题就是展望一下。我认为政策性银行的改革是列入改革的一个重要方面，它的使命和任务是所有转型国家所遇到的主要问题，什么问题呢？就是一方面缺少资金的需求，像刚才谈到的农业资金的支持和专业资金的支持，还有基础知识的支持。

　　另外一方面有限的国内资金如何有一个好的通道，就是动员你的国内储蓄和国内政府的资金能够很好地结合，我觉得这是一个大目标。那么政策性金融的改革，怎么样服从于这个目标？怎么样使政策性金融在支持经济不同的部门，不同地区，不同问题能够形成有效的一个融资安排，能够在这个过程中，政策性金融可以起到一个推动或者是引导的作用。这不是在某一个点或者是银行上，而是在市场行进的过程中，有一个推动的作用，它能够连接政府和银行的资金很好地结合。

　　第二个就是要点，我觉得两个都有了，一个是关于政策性银行所讲到的加强内部治理。政策性银行既然做了一个银行，如果没有一个个体、微观的很好地治理结构，那么它核心的是如何管理好资产，提升资产管理的水平和能力来支持你转化这种所谓储蓄资金。所以我认为对于这一点，对于任何一个银行，对于任何一个政策性银行都是一个不懈的使命。

　　第二个要点我觉得就是说，政策性银行应该与其他的金融形式进行一个有效地安排，使它能够在转型的过程中、改革和发展的过程中使它有更强地支持制度不完善，市场有缺损的地方能够有所发展。