岳麓京华理财与投资论坛：睿智理财 创富人生

　　

　　——记岳麓京华2007理财与投资论坛

　　1月28日下午，由湖南大学校友会主办、天职国际会计师事务所和北京市普天成律师事务所、北京华富人生理财咨询有限公司承办的岳麓京华2007理财与投资论坛在北京产权交易所隆重举行。中国银河证券有限责任公司总裁肖时庆、美国国际数据集团(IDG)亚洲区总裁熊晓鸽、中国农业银行风险资产管理部副总经理段培忠、中国工商银行新加坡分行副行长段文卫等众多湖大在京校友都出席了本次论坛。会议由中国湖南商会协作网召集人、重庆湖南商会名誉会长伍继延、天职国际会计师事务所有限公司董事长陈永宏主持。

　　据了解，随着我国投资市场的日益活跃，投资

理财已经成为都市人关心的话题之一。不少经济学家和业内人士预测，“投资理财”在2007年的中国老百姓生活中将会成为最受关注的经济活动。岳麓京华2007理财与投资论坛主要是邀请湖南大学在京校友以及湘籍在京人士，特别是保险、证券、信托、基金、期货及法律界、会计界专家作为与会成员，使其成为湖南大学校友以及湘籍在京人士之间相互了解、交流、合作的平台。在本次论坛上，湖大校友中目前从事金融行业的一些在京优秀人士为参加论坛的来宾们全面介绍并深刻剖析了目前个人理财的方方面面。

　　银河证券总裁、原中国证监会上市公司部副主任肖时庆在论坛上分析了从07年元旦至今深、沪两个交易所交易量一路飙升的原因，他认为，我国股市行情的启动和发展来自于“股改”和“汇改”这“双改”，在两项基本制度变革的带动下，极大改变了市场的预期,...同时,“双改”也促进了市场的基本变化,主要是上市公司的质量出现了全面提升,为股市的上涨提供了基本价值支持。另外，受国际股市在其本币升值期间的范式影响，人民币的升值趋势也推动了资产价格的持续上涨预期。在这些因素的综合作用和相互促进下，我们看到了中国股市运行在牛市的轨道上。他建议，投资者今后可以更多关注中国股市的发展，但依然是“股市有风险，投资要谨慎”。

　　IDG亚洲区总裁熊晓鸽就风险投资与中国企业之间的关系发表了精辟见解。他认为，“中国需要有一个更好的投资环境，一是政策的扶持，二是退出机制的完善。中国的风险投资市场还不能说是一个‘成熟的环境’：只有鼓励投资的措施，缺乏健全的退出机制。作为中国风险投资的先行者，熊晓鸽劝告正在进入中国的风险投资家，在中国的投资人必定是挣钱的少，赔钱的多，只有那些对中国真正理解并有足够耐心的人才有可能挣到钱。

　　相比熊晓鸽对中国企业在风险投资领域的兴趣，中诚信托投资有限公司的首席经济学家许均华博士更关注个人理财这一领域。许在论坛上介绍，个人理财就是对个人(家庭)的财务进行科学的、有计划的、系统的全方位管理，以实现个人财产的合理安排、消费和使用，有效地增值和保值。有效的个人理财需要有明确的理财目标，在不同的人生阶段有不同的理财目标，进而就有相应的理财手段和投资计划。通常来讲，有5种基本的理财手段，包括银行储蓄，证券投资、国债、股票和保险。每种理财都有利弊，银行储蓄具有流动性好，风险较低，利息低，不能抵御通货膨胀；证券投资是专业化管理，分散投资风险，降低投资成本获得规模效益；国债安全性高、流动性较差、收益比股票低比银行存款利率略高；股票收益不确定、流动性强、风险较大；保险稳健投资的最佳的工具，具有抗击风险的效用。

　　来自华富人生理财咨询有限公司董事长唐庆春则向在座的校友介绍了由他们公司开发的“理财公馆”系统，该系统突出的功能就是解决居民面对众多金融机构提供的

理财产品该如何选择的难题。“理财公馆”系统首创了家庭长期动态财务规划模型、家庭资产线性优化模型、预算支出模型、保险产品优选模型、投资模型。该系统充分考虑了家庭理财普遍存在的“财不外露”传统心理，并成功地做到了计算公式镶嵌进系统；利用网络传输与记录数据，客户可以匿名注册与登陆；专家团队顾问服务，做出更切合实际的理财安排；家庭长期动态财务规划模型等多套模型。

　　天职国际会计师事务所有限公司的杨俭方重点介绍了目前投资者最为关心的理财税收问题：个人投资者如果不注意相关投资理财方式的税收规定并据此计算投资收益和决定是否投资，就难免会造成个人不必要的经济损失。妙用税收成本进行个人理财筹划，可以得到意想不到的收获。据杨俭方介绍，目前教育储蓄成本为零，而债券投资中国债和特种金融债是仅有的两种可以免征

个人所得税的债券产品。保险缴付的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金和失业保险基金存入银行个人账户所取得的利息收入都免收个人所得税，此外保险赔款也免收个人所得税。股票投资人取得的股息、红利由上市公司在派发时直接代扣代缴个人所得税；对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，而基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。个人投资者买卖股票或基金单位获得的差价收入，按照现行税收规定均暂不征收个人所得税。

　　此外，德恒律师事务所的全球合伙人陈建宏、上德律师事务所副主任律师骆巧玲和来自证券界的原世纪证券有限公司总裁吴敏文先生等嘉宾分别就投资的法律问题和证券投资方面的原则进行了讲解，湖南大学在京校友对演讲嘉宾的发言反响热烈，纷纷就自己关心的问题与演讲者互动交流。湖南大学校友会驻北京主要负责人伍继延表示，今后还会继续举办这样与投资理财相关的互动论坛活动，服务广大校友的理财、投资和创业需要。

　　(完)